OTAN contesta retiradas russas, uma curva de rendimento alarmante e mais movimento do mercado de hoje

Rússia continua seu acúmulo militar na fronteira ucraniana, OTAN disse, contestando as alegações da Rússia de que está removendo tropas. O rali nas ações dos EUA parou, com os principais índices caindo após as altas de ontem.

Economistas estarão garimpando a ata da reunião do FOMC de janeiro – prevista para o Fed ainda hoje – em busca de pistas de quão agressivo o banco central agirá em seus esforços para conter a inflação.

As ações subiram ontem, quebrando uma sequência de três dias de perdas, com indicações de que as tensões entre a Rússia e a Ucrânia estavam diminuindo. O Dow subiu 1,2%, enquanto o S&P 500 ganhou 1,6%, e o Nasdaq subiu 2,5%.

Ainda hoje, o Federal Reserve divulgará minutos de sua

Reunião de política de janeiro. Os investidores procurarão pistas sobre quão agressivamente o Fed pode aumentar as taxas de juros para esfriar a inflação em sua próxima reunião em março.

As empresas que relatam seus últimos resultados financeiros hoje incluem Grupo Internacional Americano Inc. (AIG), Materiais Aplicados Inc. (AMAT), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Kraft Heinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA) e Shopify Inc (FAZER COMPRAS).

Esta manhã, o Censo relatado as vendas no varejo saltaram 3,8% em janeiro, superando as expectativas de um aumento de 2%. Excluindo automóveis, as vendas no varejo cresceram 3,3%, também acima das estimativas.

O Federal Reserve deve divulgar que a produção industrial subiu 0,4% em janeiro, após uma queda de 0,1% no mês anterior. Capacidade de utilização para o setor manufatureiro, uma medida de quão plenamente as empresas estão usando seus recursos, provavelmente ganhou 0,3 ponto percentual, para 76,8% em janeiro.

A Associação Nacional de Construtores de Casas também lança seu Índice do mercado imobiliário para fevereiro ainda hoje. Economistas preveem uma leitura de 83, mais ou menos mesmo com os dados de janeiro, já que as construtoras continuam otimistas com as perspectivas de curto prazo do mercado imobiliário, apesar das restrições de oferta.

Os preços do petróleo subiram para US$ 93,71 o barril, com os comerciantes observando os desenvolvimentos da Rússia/Ucrânia. O petróleo bruto, que ganhou de forma constante após iniciar o ano com menos de US$ 80 o barril, caiu quase 4% ontem. O euro oscilou em relação ao dólar, enquanto o Bitcoin e o Ethereum caíram.

Acessos rápidos: manchetes de hoje

Os republicanos do Senado bloquearam uma votação sobre as indicações do presidente Biden para o Federal Reserve. Os legisladores do Partido Republicano levantaram preocupações sobre conflitos de interesse da nomeada Sarah Bloom Raskin como uma das principais reguladoras bancárias.

O Airbnb relatou que as reservas em seu primeiro trimestre fiscal excederam os níveis pré-pandemia pela primeira vez. Ações da Airbnb Inc. (ABNB) estão subindo depois que a empresa registrou receita recorde no ano passado e projetou um crescimento contínuo à medida que a economia emerge da pandemia.

Ações da Roblox Corp. (RBLX) estão caindo 20% depois de perder as expectativas dos analistas para as vendas e os lucros do quarto trimestre. No entanto, a empresa de jogos também relatou um salto de 33% nos usuários ativos diários em relação a um ano atrás.

Um juiz decidiu que o Altria Group não infringiu as leis antitruste quando assumiu uma grande participação na startup de cigarros eletrônicos Juul Labs em 2018. O juiz rejeitou as reivindicações da Federal Trade Commission (FTC), que disse que a Altria violou as leis antitruste e pressionou a empresa a desfazer o acordo com a Juul.

As ações da Cedar Fair L.P. afundaram depois que a operadora do parque de diversões rejeitou uma oferta de US$ 3,4 bilhões da SeaWorld Entertainment Inc. O SeaWorld diz que agora é improvável que busque um acordo para combinar os dois parques temáticos.

ViacomCBS Inc. (VIAC) está se renomeando Paramount Global, em vigor hoje. A empresa diz que quer se concentrar em seu negócio de streaming da Paramount e na história de Hollywood com a mudança de nome.

A grande história: cuidando da curva de rendimento

Um dramático achatamento do Tesouro dos EUA curva de rendimento está levantando preocupações de que o Federal Reserve tenha sido muito lento para aumentar as taxas de juros e agora pode correr o risco de causar uma recessão aumentando as taxas de juros de forma muito agressiva.

A curva de rendimento invertida, onde as taxas da dívida pública de curto prazo excedem as da dívida de longo prazo, muitas vezes previu recessões passadas. A diferença entre os rendimentos das notas do Tesouro de 2 e 10 anos é a menor desde julho de 2020.

Esse achatamento da curva de juros levantou preocupações de que o Fed já tenha deixado a inflação sair do controle por ser lento em aumentar as taxas de juros. A curva também sugere que o Fed corre o risco de prejudicar o crescimento econômico se agir muito repentinamente para conter a inflação.

A diferença entre o rendimento de dois anos e de 10 anos é a diferença observada mais de perto como um indicador de recessão. Os especialistas geralmente preveem uma desaceleração econômica de seis meses a dois anos após essa parte da curva de juros se inverter.

Os traders agora estão precificando cerca de 175 pontos-base de aumentos nas taxas de juros até fevereiro próximo, e há 62% de chance de o Fed aumentar as taxas de juros em 50 pontos-base em sua reunião em março. Os investidores estarão observando de perto a forma da curva de juros à medida que o Fed aumenta seu último ciclo de aperto.