7 ações impulsionadas por lucros crescentes à medida que a economia global diminui

Investidores que procuram ações que apresentarão crescimento superior dos lucros em 2020 em meio a preocupações contínuas com o crescimento econômico global, mesmo com o comércio os medos da guerra diminuem, têm um universo bastante pequeno a considerar, de acordo com o lançamento de outubro de 2019 do U.S. Quarterly Chartbook do Goldman Sachs. Com base em estimativas de consenso compiladas pela FactSet Research Systems, 57 das 100 maiores empresas do S&P 500 por capitalização de mercado são projetados para aumentar EPS em 10% ou mais em 2020.

Entre essas 57 ações estão essas 7, com seus ganhos acumulados no ano de 2019 até o fechamento em 1º de outubro. 22, com base preço de fechamento ajustado dados: Facebook Inc. (FB), 39,1%, Fiserv Inc. (FISV), 37,1%, MasterCard Inc. (MA), 39,3%, Nike Inc. (NKE), 30,0%, Northrop Grumman Corp. (CON), 45,6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23,5%, e Microsoft Corp. (MSFT), 35.8%. Em comparação, o S&P 500 subiu 19,5%.

Importância para os investidores

Para o S&P 500 como um todo, as estimativas de consenso indicam que o crescimento anual do EPS se recuperará de apenas 1% em 2019 para 10% em 2020. Os setores com as maiores taxas de crescimento de EPS projetadas em 2020 são energia, 31%, materiais, 19%, industrial, 16%, consumidor discricionário, 12%, e tecnologia da informação, 12%. Entre as 57 ações que devem apresentar aumentos de EPS de dois dígitos em 2020, 14 delas, ou um pouco menos de 25%, estão a caminho de declínios de EPS em 2019. Os dados do FactSet usados ​​pelo Goldman foram compilados em setembro. 30.

Facebook. A gigante da mídia social está programada para divulgar os ganhos do 3º trimestre de 2019 após o fechamento do mercado em 1º de outubro. 30. O analista do Morgan Stanley, Brian Nowak, espera um crescimento anual de 30% na receita de publicidade, superando a estimativa de consenso de 26%. Barron's relatórios. Para 2020, embora o consenso preveja que os custos aumentem de 35% a 45% em 2020, ele acredita que uma faixa de 30% a 40% é igualmente provável. Sua meta de preço é de US$ 235, ou 28,9% acima da cotação de 1º de outubro. 22 perto.

As projeções citadas pelo Goldman indicam que um declínio de 16% no EPS para o Facebook em 2019 deve ser seguido por um aumento de 49% em 2020. Este é o quarto melhor aumento projetado entre as 100 maiores ações do S&P 500 no estudo.

O Facebook tem sido alvo de investigações do Congresso e de várias agências reguladoras dos EUA, levantando preocupações de que a empresa pode enfrentar multas enormes, restrições ao seu crescimento futuro e talvez até uma ordem do governo romper. Em julho de 2019, o Facebook concordou em pagar uma multa de US$ 5 bilhões ao Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC). Além disso, a FTC está investigando se o Facebook violou antitruste leis em suas aquisições do Instagram e WhatsApp, conforme detalhado em um relatório anterior.

No entanto, a opinião generalizada entre os analistas é que a multa de US$ 5 bilhões permitiu que o Facebook resolvesse muitos de seus problemas regulatórios. O Facebook tem uma recomendação de compra ou compra forte de 93% dos analistas que a cobrem, com um preço-alvo de consenso de US$ 235,70, ou 29,3% acima do preço-alvo de 1º de outubro. 22 próximo, a partir dessa data.

Northrop Grumman. A empresa aeroespacial, uma das principais empreiteiras de defesa, deve divulgar os resultados do 3T 2019 antes da abertura do mercado em 1º de outubro. 24. As projeções citadas pelo Goldman são de que ele sofrerá um declínio de 10% no EPS em 2019, depois um aumento de 14% em 2020.

"Continuamos construtivos em ações de defesa e acreditamos que elas são um bom lugar para se estar", escreve Rajeev Lalwani, analista do Morgan Stanley, citado por Barron's. “A Northrop é a melhor maneira de desempenhar as prioridades estratégicas de longo prazo do governo dos EUA”, acrescentou. Lalwani estabeleceu uma meta de preço de US$ 418 na Northrop Grumman, ou 18,6% acima do preço de 10 de outubro. 22 perto. O consenso atual é de US$ 388,50, o que implica um ganho de 10,3%.

Olhando para o futuro

As ações na lista do Goldman estão sujeitas a forças macro sobre as quais permanece uma incerteza significativa. Essas forças incluem desenvolvimentos no comércio, a direção das economias global e dos EUA e a política do Federal Reserve. Mudanças drásticas nas perspectivas desses fatores podem alterar as perspectivas das ações na lista do Goldman, tanto para cima quanto para baixo.