Adobe Stock perto de 2018 em alta antes dos ganhos

Componente Nasdaq 100 Adobe Inc. (ADBE) divulga os resultados do primeiro trimestre após o fechamento de quinta-feira, com analistas esperando lucro por ação (EPS) de US$ 1,62 sobre US$ 2,54 bilhões em receitas. A empresa atingiu as estimativas do quarto trimestre em dezembro, desencadeando uma reação agressiva de venda de notícias que derrubou as ações em mais de 7% em duas sessões. A confusão pode ter gerado a maior parte das desvantagens na época, com a aquisição no final do ano do provedor de software de automação Marketo obscurecendo os resultados finais e futuros orientação.

O sentimento melhorou muito nos últimos três meses, elevando a gigante da mídia digital a oito pontos do recorde histórico de 2018 em US$ 278. Mesmo assim, os analistas de Wall Street emitiram mensagens contraditórias, com o Bank of America/Merrill Lynch aumentando sua preço-alvo para US$ 312 na quarta-feira, após os rebaixamentos de fevereiro por Cowen e DZ Bank. Tanto os touros quanto os ursos estarão ouvindo atentamente durante a teleconferência para divulgações adicionais sobre o impacto financeiro da aquisição.

Gráfico de Longo Prazo da ADBE (1998 – 2019)

A ação atingiu uma baixa de quatro anos em um ajustado dividido US$ 2,95 no final de 1998 e subiu acentuadamente, atingindo uma nova alta em 1999, antes de uma onda de compra parabólica que chegou a US$ 43,65 em novembro de 2000. Isso marcou a maior alta em quase sete anos, à frente de uma tendência de baixa que registrou uma longa série de baixas mais baixas antes de encontrar Apoio, suporte em uma baixa de três anos em um dígito no terceiro trimestre de 2002.

Isso marcou a menor baixa nos últimos 16 anos, dando lugar a um aumento constante que parou menos de três pontos abaixo da alta de 2000 em 2006. O estoque finalmente montou isso nível de resistência no segundo semestre de 2007, mas o ímpeto não se desenvolveu, chegando ao topo um mês depois, depois de adicionar apenas cinco pontos. A reversão subsequente falhou no rompimento, gerando um declínio que acelerou durante o colapso econômico de 2008.

As ações da Adobe saltaram em meados da adolescência em 2009, enquanto o aumento subsequente levou mais de quatro anos para completar 100% retração para a alta de 2007, produzindo um rompimento imediato. Esse aumento de compras sinalizou o início de uma fase de liderança que registrou ganhos impressionantes na alta histórica de setembro de 2018 em US$ 277,61. Volatilidade aumentou acentuadamente no quarto trimestre, quebrando o suporte principal nos US$ 230, antes de um aumento de 2019 que curou a maior parte dos danos técnicos.

O mensal oscilador estocástico caiu em um ciclo de venda em setembro de 2018, mas atravessou em janeiro antes de atingir o nível de sobrevenda, destacando força relativa. A reviravolta correspondeu à ação de alta dos preços que agora retrocedeu cerca de 80% do declínio de 2018. Infelizmente para os touros, o indicador semanal acaba de entrar em um ciclo de venda que prevê quatro a dez semanas de ventos contrários técnicos, sugerindo que os ursos prevalecerão após o relatório desta semana.

Gráfico de curto prazo da ADBE (2017 - 2019)

UMA Grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de baixa de 2018 suporta essa visão cautelosa, atingindo o nível de retração de 0,786 em meados de fevereiro e atravessando essa barreira harmônica em meados de março. O oscilador estocástico semanal reflete esse conflito contínuo, gerando um cruzamento de baixa porque a ação não conseguiu manter ganhos acima de US$ 260. Mesmo assim, o cenário de alta continuará enquanto a ação do preço for negociada acima dos 50 dias média móvel exponencial (EMA) perto de US$ 250.

o volume em equilíbrio (OBV) indicador de distribuição e acumulação também suporta uma perspectiva mista, testando a alta histórica de outubro em dezembro e registrando uma alta mais baixa em meados de fevereiro, ao mesmo tempo em que o rali atingiu a retração de 0,786 nível. A pressão de venda furtiva desde aquela época pode sinalizar que as instituições estão lucrando e ficando à margem porque esperam uma desaceleração nas próximas semanas.

A linha inferior

A Adobe divulga os lucros do primeiro trimestre na noite de quinta-feira, depois de ver o preço de suas ações subir quase 30% em menos de três meses. Dados esses ganhos inesperados, pode levar um trimestre de estouro para evitar uma retração que visa a EMA de 200 dias em US$ 240.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.