Tesla pode quebrar para novos mínimos

Um corte de 7% no emprego em tempo integral não está bem com a Tesla, Inc. (TSLA), que despejaram as ações para a menor baixa desde outubro. É claro que eles não conseguem conciliar os comentários da empresa de que são necessárias reduções na força de trabalho para aumentar vendas do problemático sedã Model 3 quando o bom senso determina que maior produção requer mais trabalhadores. Estranhamente, porém, essa narrativa se encaixa no universo invertido que esperamos do CEO Elon Musk nos últimos anos.

O modelo 3 topo de gama atraso diminuiu significativamente em 2018, mas a bateria padrão não estará pronta por mais quatro a seis meses, aumentando as chances de uma queda nas vendas que piora ainda mais o fraco desempenho da empresa fluxo de caixa posição. de Tesla títulos de alto rendimento refletem esse estresse, com a emissão de 2025 caindo para 88 centavos por dólar na semana passada. E sinistramente, US$ 920 milhões título conversível o pagamento deve sair dos cofres da empresa em março, se a ação não estiver sendo negociada a US$ 360 ou acima.

Gráfico Semanal TSLA (2014 – 2019)

Uma tendência de alta impulsionada por impulso terminou em US$ 292 em setembro de 2014, dando lugar a um declínio que encontrou Apoio, suporte na baixa de maio perto de US$ 177. Uma onda de recuperação no início de 2015 revertida no intervalo resistência em julho, baixando o estoque de volta ao suporte de intervalo em janeiro de 2016. Em seguida, quebrou e mergulhou durante as 200 semanas média móvel exponencial (EMA), caindo para uma baixa de dois anos em US$ 141. Isso marcou um clímax de venda e oportunidade de compra, antes de um forte aumento que restabeleceu o suporte de intervalo algumas semanas depois.

Um terceiro teste de resistência ao intervalo em fevereiro de 2017 desencadeou uma reversão, seguida por uma fuga de abril que atraiu amplo interesse de compra. A tendência de alta parou em junho, depois de chegar a 14 pontos de US$ 400 e virou a cauda, ​​caindo para US$ 300 em julho. Uma tentativa de fuga em setembro falhou, gerando uma desaceleração secundária que quebrou o suporte de 2017 em março de 2018, despejando o estoque para uma baixa de 52 semanas na EMA de 200 semanas. Esse nível encontrou compradores comprometidos mais uma vez, antes de uma viagem de dois meses de volta à resistência ao intervalo.

Gráfico Diário TSLA (2017 – 2019)

A ação de preço bilateral continuou nos últimos sete meses, com um retração para a EMA de 200 semanas no quarto trimestre, seguido por uma viagem de volta à resistência em dezembro de 2018. A reversão em janeiro de 2019 marca a quarta falha em quebrar a resistência de junho de 2017, enquanto a ação agora saltou na EMA de 200 semanas cinco vezes nos últimos três anos. Essa estrutura de preços complicada prepara o cenário para uma grande quebra ou colapso nos próximos meses.

O estoque registrou volume significativo divergências durante comícios em agosto e dezembro de 2018. o volume em equilíbrio (OBV) indicador de distribuição de acumulação desceu em linha reta entre junho e outubro em reação aos prazos do Modelo 3 e ao tweet de compra infundado de Musk. O acordo da SEC desencadeou uma reversão, mas o aumento de dois meses entre outubro e dezembro registrou uma pressão de compra anêmica, aumentando as chances de outro falha na fuga tentar.

O declínio de seis semanas agora atingiu o suporte crítico na alta de 2014 (linha azul) perto de US$ 290. O OBV caiu para a baixa do início de janeiro ao mesmo tempo, com uma quebra de preço que provavelmente colocará o indicador em um teste na baixa de outubro de 2018, que marca a menor baixa desde fevereiro de 2016. A EMA de 200 semanas agora subiu para US$ 270, ou cerca de 13 pontos abaixo da impressão de abertura desta manhã. Ele precisa manter esse nível ou detonar a longo prazo sinais de venda que pressagiam um colapso dos dois anos faixa de negociação.

Por outro lado, é necessário um poder de compra significativo para superar meses de distribuição pesada e elevar o OBV de volta à alta de 2018. Muitas semanas de boas notícias serão necessárias para realizar essa tarefa, dada a saída agressiva do dinheiro inteligente desde junho de 2018. Mesmo assim, há pouco para os jogadores afastados fazerem neste momento, além de jogar o mergulho com um parada final para se proteger contra a próxima surpresa indesejável.

A linha inferior

As ações da Tesla caíram para uma baixa de três meses e podem testar o suporte de dois anos nas próximas semanas. Os ursos estão em vantagem após um êxodo institucional, aumentando as chances de um colapso.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.