McDonald's pode falhar em novembro
Corporação McDonald's (MCD) teve um desempenho superior nos últimos meses, atingindo um recorde histórico, enquanto outros Dow componentes caíram para mínimos de vários meses. Vendas comparativas saudáveis e um programa agressivo de refranchising chamaram a atenção dos acionistas, gerando um fluxo constante, mas inexpressivo de interesse de compra. Até agora, pelo menos, os clientes estrangeiros não perderam o apetite por essa marca americana clássica, apesar das crescentes tensões políticas e comerciais.
No entanto, o estoque fez pouco progresso desde a compensação resistência na alta de janeiro em novembro, fechando na semana passada apenas 2% acima disso nível de suporte. A onda inicial de rally terminou após apenas seis sessões, dando lugar a ação lateral que já dura mais de quatro semanas. Ominosamente, essa falha em postar preços mais altos induziu semanalmente força relativa indicadores para rolar em ciclos de venda, aumentando as chances de que a fuga falhe no final do ano.
Os touros esperam que o passado seja um prólogo porque a ação desafiou a gravidade em outras recessões do mercado, mantendo-se dentro de um faixa de negociação em 2008 e 2009, enquanto estoura em uma série de novos máximos em 2015 e 2016. No entanto, este anticíclico comportamento é menos provável nos próximos meses porque o ataque à globalização e ao livre comércio tem o potencial de limitar severamente as oportunidades de crescimento para todos multinacionais, incluindo Mickey D.
Gráfico de longo prazo do MCD (2007 - 2018)
A ação retornou à alta de 1999 perto de US$ 50 em 2007 e estourou, entrando em uma tendência de alta que terminou em meados dos anos 60 no início de 2008. Ele testou o suporte durante o crash de outubro, mas os compradores prevaleceram, esculpindo o estágio final de um padrão de diamante que quebrou para cima em 2010. O avanço da tendência subsequente atraiu um interesse generalizado, parando um pouco acima de US$ 100 em 2012. Isso marcou o início de uma faixa de negociação persistente que negou as tentativas de rompimento de 2013 e 2014.
alto volume de outubro de 2015 lacuna separatista finalmente eliminou a resistência, gerando uma tendência de alta que atingiu o pico acima de US$ 130 em maio de 2016. Um constante puxar terminou após a eleição presidencial, marcando uma grande oportunidade de compra antes de um rali que registrou os ganhos mais fortes até agora neste século. O lado positivo fracassou perto de US$ 180 em janeiro de 2018, quando as ações caíram com o amplo mercado em reação às crescentes tensões comerciais.
Gráfico de curto prazo da MCD (2017 - 2018)
Um declínio em março atingiu o fundo dos US$ 140 superiores, dando lugar a uma faixa de negociação volátil com resistência nos US$ 160 superiores. Ele limpou essa barreira em reação a um forte outubro relatório de ganhos, atingindo a resistência de janeiro apenas duas sessões depois, antes de uma de novembro. 5 que parou perto de US$ 188. A ação registrou duas altas nominalmente mais altas desde aquela época, enquanto as ações subsequentes reversões forçaram muitos compradores de impulso a saírem de suas posições.
A onda de vendas que começou em novembro 29 agora está testando o suporte de intervalo de cinco semanas em US$ 182, com um colapso colocando a alta de janeiro em jogo. O suporte de breakout agora está alinhado com os 50 dias média móvel exponencial (EMA), enquanto a semana oscilador estocástico entrou em um ciclo de venda. Essa combinação potente estabelece uma linha na areia logo abaixo de US$ 180, com uma desvantagem adicional desencadeando um falha na fuga e principal sinal de venda.
o volume em equilíbrio (OBV) indicador de acumulação-distribuição confirma a vulnerabilidade do estoque a caminho de 2019, não atingir a alta histórica de abril, que foi impressa quando a ação estava sendo negociada muito abaixo do mais recente perto. Essa falta de patrocínio agora pode vir à tona, forçando o McDonald's a virar as costas e se juntar a outros componentes da Dow que lutam contra um ambiente global mais perigoso.
A linha inferior
O McDonald's parece pronto para testar a fuga de novembro depois de não conseguir aproveitar os ganhos de rali nas últimas cinco semanas. Os touros precisam manter a zona de preço de US$ 175 a US$ 180 ou arriscam uma falha no padrão de baixa que pode desencadear preços muito mais baixos.