É improvável que os ganhos do Citigroup acabem com a tendência de baixa

Citigroup Inc. (C) lidera uma lista completa de lucros de bancos comerciais na próxima semana, divulgando os resultados do quarto trimestre no pré-mercado de segunda-feira. Analistas estão procurando a empresa para postar lucro por ação de $ 1,55 em receita de US$ 17,6 bilhões depois de superar as estimativas de lucros do terceiro trimestre e ficar aquém das receitas em outubro. A ação saltou por um dia após esse lançamento e depois caiu acentuadamente, caindo 30% no final de dezembro.

A queda vertical no final do ano cedeu a última parcela de ganhos registrada após o 2016 eleição presidencial, prendendo acionistas complacentes enquanto falha na fuga acima do 2015 alta perto de US $ 61. É sábio esperar agressivo vendedores a descoberto para recarregar posições se a rejeição atual atingir esse nível, o que pode acontecer em reação a fortes métricas trimestrais. Neste ponto, levará volume-suportado upside em meados dos anos 60 para restaurar a tendência de alta quebrada.

C Gráfico Mensal (1990 – 2018)

A ação testou a baixa de 1988 em 1990 e subiu, entrando em uma tendência de avanço que emitiu sete divisões, com o último precedendo o topo de setembro de 2000 em US$ 551 por alguns dias. As ações do Citibank foram cortadas pela metade nos dois anos seguintes, finalmente chegando a US$ 228, antes de um salto que completou uma viagem de ida e volta para a alta anterior em 2004. Os compradores então desapareceram mais uma vez, produzindo um declínio em câmera lenta que esculpiu uma ampla e arredondada correção em uma fuga de dezembro de 2006.

Esse rali terminou apenas três semanas depois, registrando uma alta histórica em US$ 570, enquanto o declínio subsequente ganhou força em outubro de 2007, após quebrar o intervalo. Apoio, suporte perto de $ 450. A ação entrou em colapso no segundo semestre de 2008, chegando perto da falência em uma queda histórica para um mínimo histórico de US$ 9,70. Ele voltou para a casa dos US$ 50 no verão de 2009, estabelecendo grandes resistência que levou mais de sete anos para ser superado.

Tentativas de rompimento em 2011, 2013, 2014 e 2015 falharam enquanto a ação do preço registrou dois mínimos mais altos, preparando o cenário para o rompimento de 2016. O rali adicionou apenas 25 pontos em janeiro de 2018, quando vendedores agressivos assumiram o controle em um declínio de várias ondas que inicialmente encontrou suporte em meados dos US$ 60 em junho. Um salto em setembro parou bem abaixo da alta anterior, desencadeando uma desaceleração que acelerou para novas mínimas no quarto trimestre.

O mensal oscilador estocástico entrou em um ciclo de compra após a baixa de junho de 2018 e cruzou para baixo em outubro antes de atingir a sobrecomprado nível. Ainda está apontando para baixo, apesar do salto do início de janeiro, mas não atingiu o vendido em excesso nível ainda. Esse posicionamento aumenta o risco de queda se os ganhos trimestrais não inspirarem uma reação de compra de notícias, expondo uma viagem de volta à baixa de dezembro.

C Gráfico Semanal (2016 – 2018)

No entanto, o indicador semanal está engajado em um ciclo de compra que começou após a baixa de dezembro, com os ciclos conflitantes dizendo aos participantes do mercado que esperem uma ação de preço mista no previsível futuro. A reversão começou logo abaixo do 0,618 Retração de Fibonacci nível da tendência de alta de 2016 para 2018 e agora atingiu a retração de 50%. As 200 semanas quebradas média móvel exponencial (EMA) alinhou-se com a retração de 0,618 ao mesmo tempo, identificando uma zona de entrada de venda a descoberto de baixo risco nos baixos US$ 60.

Há pouco para amar nesta estrutura de preços de baixa, que parece uma ressalto de sobrevenda dentro de uma tendência de baixa crescente. A ação também pode estar envolvida em uma contratendência de quarta onda dentro de um declínio de cinco ondas Elliott que tem o potencial de atingir os US $ 40. É difícil dizer se catalisadores positivos, como uma pausa do Fed ou um acordo comercial, terão muito impacto neste momento devido a níveis de suporte quebrados e acumulação leituras caindo para os mínimos mais baixos desde 2016.

A linha inferior

As ações do Citigroup podem saltar em reação a um forte relatório de ganhos na próxima semana, mas uma forte resistência nos baixos US$ 60 provavelmente encerrará qualquer onda de recuperação.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.