Ações da Palo Alto Networks em retirada antes dos ganhos
Palo Alto Networks, Inc. (PANW) divulgará os resultados fiscais do terceiro trimestre após o fechamento de quarta-feira, com analistas de Wall Street esperando lucro por ação (EPS) de US$ 1,25 sobre receita de US$ 704 milhões. A fabricante de software de segurança de alta tecnologia atingiu um recorde histórico em fevereiro, depois de superar as expectativas do segundo trimestre, mas superou rapidamente e vem caindo nos últimos três meses.
Faz sentido ficar à margem do relatório de resultados porque os participantes do mercado perderam seu apetite por ações de tecnologia nas últimas semanas, em reação às negociações comerciais paralisadas entre os Estados Unidos e China. A ameaça de retaliação contra o setor também mantém os investidores na defensiva após a prisão da CFO da Huawei, que também é filha do CEO e fundador Ren Zhengfei.
Gráfico de longo prazo da PANW (2012 - 2019)
A empresa abriu seu capital em meados dos anos 50 em julho de 2012 e subiu imediatamente, chegando a US$ 72,61 em setembro. A desaceleração subsequente cortou a impressão de abertura do IPO em novembro e eliminou uma série de mínimas mais baixas em junho de 2013, a mínima histórica de US$ 39,06. Testou esse nível alguns meses depois e completou um
fundo duplo reversão, entrando em uma tendência de alta que atingiu a alta de 2012 em fevereiro de 2014.Uma fuga de setembro atraiu um forte interesse de compra, gerando um poderoso avanço de tendência que continuou em julho de 2015, quando as ações atingiram pouco mais de US$ 200. Isso marcou a maior alta para os próximos três anos, à frente de um complexo correção que encontrou Apoio, suporte em 2016, pouco acima de US$ 100. Ele quebrou esse pregão em abril de 2017, mas se recuperou rapidamente, completando o segundo fundo duplo em quatro anos.
O aumento subsequente completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2015 em abril de 2018, produzindo uma quebra imediata que parou perto de US$ 240 em setembro. A ação do preço desde então tem sido mista e volátil, com uma recuperação em forma de V após uma queda no quarto trimestre, seguida por uma falha na fuga acima do pico de 2018. Mesmo assim, a ação ainda mantém o suporte na alta de 2015, mantendo a tendência de alta de longo prazo totalmente intacta.
O mensal oscilador estocástico entrou em um ciclo de compra em janeiro de 2019 e atingiu o nível de sobrecompra em março. Ele entrou em um novo ciclo de vendas em maio, alertando os participantes do mercado de que a fraqueza relativa pode continuar no terceiro ou quarto trimestre. Em conjunto com os ventos contrários macro que atingem o setor de tecnologia, é difícil recomendar pular a bordo, mesmo que as ações subam após as notícias.
Gráfico de curto prazo da PANW (2017 - 2019)
o volume em equilíbrio (OBV) indicador de distribuição de acumulação atingiu um máximo histórico em maio de 2018, quando a ação estava sendo negociada perto de US$ 200 e registrou máximas mais baixas durante os picos de preços de setembro e fevereiro. Isso marca uma baixa divergência, mas o OBV permanece próximo da alta do ano passado, sinalizando uma base institucional leal, apesar de nove meses de serras. Embora isso seja um bom presságio para o futuro, os ciclos adversos agora em jogo preveem ações limitadas ao alcance, em vez de uma fuga.
UMA Grade de Fibonacci esticada ao longo da tendência de alta que começou em 2017 coloca a alta de 2015 (linha azul inferior) no nível de retração de rally de 0,382, enquanto a baixa de dezembro está situada na retração de 0,618. Esse alinhamento estreito aumenta as chances de que a tendência de alta tenha chegado ao fim, mas pode levar meses para confirmar ou refutar essa previsão. Enquanto isso, uma faixa de negociação de 100 pontos pode punir os seguidores de tendências em ambas as direções.
A linha inferior
A Palo Alto Networks divulgou lucros na noite de quarta-feira, depois que as ações falharam acima da alta de 2018, perto de US$ 240. Uma recuperação rápida não é provável neste cenário, mesmo que a ação ganhe terreno após as notícias.
Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.
