A vantagem da Square Stock parece limitada após os ganhos

Praça, Inc. (SQ) está sendo negociada cerca de 2% mais alta no pré-mercado de quinta-feira, depois que o processador de pagamentos superou o terceiro trimestre estimativas de lucro em US$ 0,05 por ação e atendeu às expectativas de receita com um aumento de 39,7% em relação ao ano anterior recibos. Quarto trimestre mais baixo orientação manteve uma tampa no sentimento positivo, gerando ações mistas com movimento acentuado em ambas as direções antes que o provedor de soluções de pagamento se estabelecesse acima do flatline.

A empresa com sede em São Francisco é negociada pelo dobro do valor do rival PayPal Holdings, Inc. (PYPL), com um robusto 67 para a frente preço-lucro (P/E). Os players do mercado tomaram nota desta alta avaliação, derrubando o estoque para níveis negociados pela primeira vez há quase 18 meses. A fita de baixa atingiu cinco pontos da baixa profunda de dezembro de 2018 em setembro de 2019, destacando a vulnerabilidade que continuou no quarto trimestre.

Os analistas de Wall Street geralmente estão otimistas com as ações da Square nos últimos meses, com atualizações em Susquehanna, UBS e Wells Fargo. No entanto, alguns comentários expressaram preocupação com a alta avaliação e a deterioração do sentimento dos investidores. Chamadas adicionais nas próximas sessões podem definir um tom positivo para a ação dos preços no final do ano, sustentada pelo crescente otimismo sobre as perspectivas econômicas de 2020.

Gráfico de longo prazo SQ (2015 - 2019)

A empresa veio a público por US$ 11,20 em novembro de 2015 e se estabeleceu em uma faixa de negociação entre US$ 8,00 e meados da adolescência. Uma fuga de fevereiro de 2017 pegou fogo, gerando um poderoso avanço de tendência que se manteve dentro de um canal ascendente padrão para a alta histórica de outubro de 2018 em US$ 101,15. A ação foi cortada pela metade nos próximos três meses, descendo em linha reta para uma baixa de sete meses nos US$ 40 superiores.

Um salto em fevereiro de 2019 parou no 0,618 Retração de venda de Fibonacci nível inferior a US$ 80, desencadeando uma retração em junho, seguida por uma onda de recuperação que resultou em um rompimento em julho. O rali falhou após os ganhos do segundo trimestre em agosto, desencadeando uma grande diferença de venda e declínio que encontrou Apoio, suporte um pouco acima da baixa de dezembro em setembro. A ação fez pouco progresso nas últimas sete semanas, revertendo em meados dos US$ 60 e voltando para os US$ 50 superiores.

O mensal oscilador estocástico entrou em um ciclo de compra em janeiro de 2019, mas o sinal de alta falhou em maio antes de atingir a zona de sobrecompra. O indicador marcou a zona de sobrevenda pela primeira vez desde 2016 em outubro, mas ainda não passou para o lado positivo. Esse evento desencadearia um sinal de compra, mas a falha anterior reduz a confiabilidade de que a ação está se aproximando ou atingiu um fundo sustentado.

Gráfico de curto prazo SQ (2018 - 2019)

Uma grade de Fibonacci estendida ao longo da tendência de alta de 2016 a 2018 organiza a ação de preço recente, destacando o suporte na retração de 50% em meados de US$ 50, que foi testado três vezes no últimos 12 meses. Enquanto isso, a faixa de negociação esculpiu o contorno de um potencial triângulo simétrico com suporte próximo à retração de 50% e resistência em meados dos anos 70. 50 e 200 dias médias móveis exponenciais (EMAs) cortam essa formação, confirmando um padrão neutro que pode durar mais seis a doze meses.

o volume em equilíbrio (OBV) indicador de distribuição e acumulação registrou uma nova alta em outubro de 2018 e entrou em uma fase de distribuição que se manteve alta na faixa, apesar da grande queda. Ele testou esse pico em março e julho de 2019, mas não conseguiu sair, adicionando técnicas neutras que fazem todo o sentido após uma tendência de alta de 1.200%. A sabedoria clássica do mercado de que "quanto maior o movimento, mais ampla a base" vem à mente, prevendo que essa questão não recompensará acionistas em 2019.

A linha inferior

As ações da Square estão sendo negociadas em alta após os ganhos do terceiro trimestre, mas permanecem presas em uma faixa de negociação que provavelmente restringirá o movimento dos preços até 2020.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.