ETFs de materiais aumentam em meio a esperanças de corte de taxa

Os preços lentos do ouro e do petróleo limitaram os ganhos acumulados no ano (YTD) no setor de materiais básicos. Embora o segmento tenha registrado um respeitável retorno de 6,6%, seu desempenho fica bem aquém do S&P 500 ganho de 13,43%.

Ironicamente, o principal catalisador que fez com que o mercado acionário tivesse seu pior maio desde 2010, em um rotatória, deu ao setor de materiais básicos um impulso muito necessário na primeira semana de negociação em Junho. Como assim, você pergunta? O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou que está aberto a cortar as taxas este ano se os conflitos comerciais em andamento com a China e o México desacelerarem o crescimento econômico.

"Estamos monitorando de perto as implicações desses desenvolvimentos para as perspectivas econômicas dos EUA e, como sempre, agiremos conforme apropriado para sustentar a expansão", disse Powell em uma conferência no Chicago Alimentado, de acordo com Bloomberg.

A possibilidade de cortes nas taxas no final de 2019 pressionou para baixo o

dólar americano essa semana. Um dólar mais baixo, por sua vez, ajuda o setor de materiais básicos, tornando mais barato para os compradores estrangeiros compram materiais relacionados a commodities cotados em dólares, aumentando a demanda por produtos que essas empresas vender.

Os comerciantes podem aproveitar a força recente dos estoques de materiais básicos usando um desses três fundos negociados em bolsa (ETF). Vamos rever cada fundo e seu gráfico.

Fundo SPDR Setorial de Materiais Selecionados (XLB)

Criado há 21 anos, o Fundo SPDR Setorial de Materiais Select (XLB) busca fornecer retornos semelhantes ao Materials Select Sector Index – um benchmark que inclui ações de materiais no S&P 500. As três principais alocações do XLB incluem a Linde plc (LIN) em 16,51%, DuPont de Nemours Inc (DD) em 8,75% e Ecolab Inc. (ECL) a 7,60%. O fundo tem uma enorme base de ativos de US$ 3,1 bilhões e atende a todos os estilos de negociação com sua média de 0,02%. espalhar e volume de negócios diário de 6,2 milhões de ações. Apesar do início positivo de junho, o ETF ainda caiu 1,29% em relação ao mês passado em 7 de junho de 2019. A XLB cobra uma taxa de administração anual baixa de 0,13% e oferece uma taxa de 2,13% rendimento de dividendos.

As ações do XLB recuaram em baixa por cerca de seis semanas após um "Cruz dourada" o sinal apareceu no gráfico - quando o prazo de 50 dias média móvel simples (SMA) cruzou acima da SMA de 200 dias. A venda terminou abruptamente esta semana, com o preço saltando mais de 8% nos primeiros quatro dias de junho em volume acima da média. Os comerciantes devem comprar quedas para US$ 55, onde o fundo encontra Apoio, suporte de novembro e dezembro balanço alto. Pense em reservar lucros em um teste da alta de 52 semanas em US$ 60,39 e reduzir as perdas se o preço fechar abaixo da SMA de 200 dias.

ETF de materiais de peso igual Invesco S&P 500 (RTM)

Com activos sob gestão (AUM) de US$ 118,11 milhões, o ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Materials (RTM) tem como objetivo acompanhar o desempenho do índice S&P 500 Equal Weight Materials. O índice subjacente representa uma versão de peso igual dos componentes de materiais do S&P 500. O RTM atende aos traders que buscam uma aposta menos concentrada no setor de materiais e desejam que o risco seja distribuído uniformemente pelo mercado. cesta de estoques. Pense em usar ordens de limite para minimizar deslizamento, pois o fundo negocia pouco mais de 6.000 cotas por dia e tem spread médio de 0,23%. A partir de 7 de junho de 2019, a RTM paga um dividend yield de 1,99%, tem um rendimento competitivo de 0,40% Taxa de despesas, e caiu 3,31% no mês passado, retornando 10,63% no acumulado do ano.

O preço das ações RTM teve uma tendência de alta constante entre o final de dezembro e meados de abril, antes de recuar significativamente ao longo de maio. Os compradores retornaram ao ETF em vigor este mês na esperança de um corte na taxa de juros do Fed e aumento da demanda por commodities de metais preciosos em meio a tensões comerciais elevadas. Em vez de perseguir o preço, os comerciantes devem procurar um ponto de entrada entre as duas médias móveis na faixa de US$ 103 a US$ 105. Defina uma meta de lucro perto da alta de abril em US$ 110 e mantenha um ordem de stop loss abaixo da baixa de 4 de junho em US$ 101,62, caso o preço não continue seu impulso ascendente.

Invesco DWA Materiais Básicos Momentum ETF (PYZ)

Invesco DWA Materiais Básicos Momentum ETF (PYZ) tenta oferecer resultados de investimento semelhantes ao Índice de Líderes Técnicos de Materiais Básicos de Dorsey Wright. Formado em 2006, este fundo oferece aos traders um jogo alternativo no espaço de materiais, selecionando ações com base em impulso do preço. Tem como alvo específico o indústria química, dando uma ponderação de 32,49% para produtos químicos commodities, uma ponderação de 16,93% para especialidades químicas e uma ponderação de 8,96% para produtos químicos diversificados. As principais participações em seu portfólio de 49 ações incluem Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) e Ashland Global Holdings Inc. (CINZA). Os traders precisam estar atentos ao menor valor do fundo liquidez – o volume médio diário em dólares é de aproximadamente US$ 133.000. O ETF caiu 7,61% no mês passado, mas permanece no YTD verde – retornando 7% em 7 de junho de 2019. Cobra uma taxa de administração anual de 0,60%, um pouco acima da média da categoria de 0,51%.

O PYZ formou uma ampla cabeça e ombros invertidos padrão entre outubro e abril, mas posteriormente quebrou abaixo do ombro direito da formação em maio. O rali do início de junho indica que o preço quer correr em direção a uma linha de tendência de baixa de longo prazo que se estende até setembro de 2018. Os comerciantes que pretendem tomar uma posição podem querer entrar no preço atual, pois o Índice de Força Relativa (RSI) dá uma leitura bem abaixo do território de sobrecompra, permitindo que o preço tenha amplo espaço para subir antes de se consolidar. Considere definir um ordem de lucro perto das duas máximas do balanço que se formaram no início deste ano no nível de US$ 62 e colocando uma parada um pouco abaixo do valor de terça-feira dia amplo. Gerencie o risco alterando a parada para o ponto de equilíbrio se o preço subir acima de US$ 60.