Ações da Starbucks sobem para liderança de mercado

Componente Nasdaq 100 Starbucks Corporation (SBUX) está pegando fogo desde que estourou há mais de três anos resistência em fevereiro, ganhando mais de 20% através de uma longa série de máximos de todos os tempos. Tem sido difícil para os investidores conscientes do risco embarcar neste trem em movimento rápido porque a ação do preço registrou apenas dois modestos retrocessos até agora em 2019, forçando os participantes do mercado a comprar alto na esperança de vender mais alto.

Ironicamente, grande parte do crescimento da Starbucks está vindo da China agora, aumentando as chances de que a empresa seja pega nas correntes cruzadas da escalada guerra comercial. No entanto, os cidadãos da nação asiática são tão viciados na deslumbrante variedade de misturas superfaturadas quanto seus ocidentais. contrapartes, potencialmente amortecendo o impacto nas vendas das tensões internacionais, permitindo ao fabricante de café resistir à baixa maré.

Gráfico de longo prazo SBUX (1992 - 2019)

A empresa veio a público em um ajustado dividido $ 0,34 em junho de 1992 e entrou em uma tendência de alta imediata que parou em $ 1,01 em 1994. Ele estourou em 1995, entrando em um avanço mais vertical que terminou em US$ 6,41 em fevereiro de 2001 e dando lugar a um corte de cabelo de 50% em oito meses. Essa impressão marcou a menor baixa dos últimos 17 anos, antes de um rompimento de 2003 que registrou ganhos históricos em maio de 2006, quando as ações chegaram a US$ 19,94.

Uma tentativa de fuga falhou no final do ano, desencadeando uma desaceleração que completou um topo duplo avaria em junho de 2007. A pressão de venda acelerou durante o colapso econômico de 2008, reduzindo o choque em 17 centavos da baixa de 2001 em novembro. Isso marcou uma oportunidade histórica de compra, antes de uma recuperação em forma de V que completou uma viagem de ida e volta para a alta de 2006 em 2011.

Uma fuga em 2012 registrou uma série de novos máximos em outubro de 2015, quando a tendência de alta terminou em meados dos US$ 50. A ação quebrou de um padrão de diamante de baixa em junho de 2018, gerando um clímax de venda que atingiu uma baixa de três anos nos US $ 40 antes de um forte salto ser restabelecido. Apoio, suporte e vendedores a descoberto presos. A ação subiu acima da resistência de longo prazo em novembro, testou um novo suporte por três meses e decolou em uma forte tendência de alta que não mostra sinais de superação. Essa ação persistentemente otimista finalmente abre a porta para a resistência psicológica em US$ 100.

O mensal oscilador estocástico entrou em um ciclo de compra em outubro de 2017 e se livrou de um ciclo de venda de menor escala em 2018. Ele cruzou para o sobrecomprado zona em novembro e ficou preso como cola a esse nível elevado nos últimos sete meses, sinalizando uma tendência de alta excepcionalmente forte. Olhando para trás, as ações mantiveram leituras de sobrecompra por até um ano de cada vez, sugerindo que a força relativa pode continuar até o quarto trimestre.

Gráfico de curto prazo SBUX (2015 - 2019)

A ação complexa do preço desde agosto de 2015 traçou o contorno de um potencial Elliott cinco ondas padrão de alta que agora está engajado em uma tendência de alta de terceira onda dinâmica. Essa estrutura de preços prevê um excelente potencial de valorização para investidores pacientes dispostos a manter posições por mais alguns anos. No curto prazo, a terceira onda parece longa, sugerindo que as ações da Starbucks acabarão entrando em um declínio de contra-tendência que dura mais de um ano.

Infelizmente, este não é o melhor preço para os traders embarcarem, dada a enorme vantagem desde junho de 2018. O suporte mais próximo está no período de 50 dias média móvel exponencial (EMA) em US$ 80 e a linha de tendência preta perto de US$ 76, mas os declínios nesses níveis provavelmente não facilitarão as leituras técnicas extremamente sobrecompradas após um retorno anual de 75%. Como resultado, os participantes do mercado conscientes do risco podem precisar se sentar e esperar por uma correção que testa o topo da fuga de vários anos em meados dos anos 60.

A linha inferior

O estoque da Starbucks está disparando em todos os cilindros e agora subiu para a quarta posição no desempenho de componentes do Nasdaq 100. Mesmo assim, assumir exposição nesse nível elevado traz um risco considerável após um ano de alta impressionante.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.