Ações da Disney podem oferecer vendas a descoberto lucrativas

Componente da Dow The Walt Disney Company (DIS) atingiu resistência no nível de preço negociado pouco antes do rompimento histórico de abril de 2019, que falhou em grande volume em março. Isso sinaliza um quase ideal venda a descoberto set-up, antes de uma potencial reversão e desaceleração que poderia gerar lucros de alta porcentagem. Outros técnicos estão cooperando perfeitamente com esse padrão de baixa, aumentando as chances de que ele se desenrole conforme previsto.

Os 200 dias descendentes média móvel exponencial (EMA), quebrado duas semanas antes do falha na fuga, alinhou-se estreitamente com a nova resistência entre US$ 118 e US$ 124. Além disso, as leituras de acumulação estão caindo muito, reduzindo a baixa de março há apenas uma semana. Ao mesmo tempo, força relativa ciclos não responderam ao aumento, mantendo um ciclo de venda de longo prazo que agora entrou em seu sétimo mês.

Os desafios da Disney foram bem documentados, com a produção de filmes, teatros, parques temáticos e linhas de cruzeiros fechados em todo o mundo. Os serviços de streaming Disney+, ESPN+ e Hulu tiveram um bom desempenho durante esse período, captando milhões de novos assinantes, mas essa divisão compreende apenas uma pequena parte dos enormes US$ 206,6 bilhões da gigante do entretenimento

capitalização de mercado.

Os parques temáticos estão reabrindo lentamente, com medidas de distanciamento social em vigor, mas a produção de filmes permanece parado, com o bloqueio do sul da Califórnia definido para permanecer em grande parte em vigor em meio de junho. Consumidores mais velhos e mais ricos tendem a evitar grandes lugares lotados, como parques temáticos e cinemas, por meses após a conclusão das reaberturas, composta por um pipeline de entretenimento que levará pelo menos um ano para restaurar.

Mais importante ainda, é difícil subestimar o efeito do clima quente na pandemia, com a probabilidade de uma segunda onda neste outono e inverno. Isso aumenta a perspectiva de novas quarentenas ao mesmo tempo em que as pessoas ficam complacentes e dão o próximo passo em direção à normalização. Se a linha do tempo seguir o caminho da segunda onda mortal da gripe espanhola no outono de 1918, as ações da Disney podem facilmente vender até 2012 Apoio, suporte na casa dos US$ 40.

Gráfico de longo prazo DIS (1998 - 2020)

Uma tendência de alta de vários anos chegou a US$ 42,75 em 1998, estabelecendo um nível de resistência que negou tentativas de fuga em 2000, 2007 e 2011. As ações finalmente superaram essa barreira em 2012, entrando em um avanço histórico que parou em US$ 122 em julho de 2015, quando a empresa relatou uma queda inesperada na audiência da ESPN devido ao fenômeno de corte de cordão. Um declínio em fevereiro de 2016 completou a primeira etapa de uma enorme triângulo simétrico que esculpiu mínimos mais altos em 2017 e 2018.

O estoque estourou em abril de 2019, depois que a empresa anunciou o lançamento do quarto trimestre do aguardado serviço de streaming Disney +. O rali se desenrolou em três ondas, culminando na alta histórica de todos os tempos de novembro de 2019 em US$ 153,41. A obtenção de lucros então assumiu o controle, gerando uma retração ordenada que se acelerou em um quase pânico quando o vírus chegou às manchetes. A derrota que se seguiu cortou a EMA de 200 dias em fevereiro e o nível de rompimento na primeira semana de março.

Gráfico de curto prazo DIS (2018 - 2020)

o volume em equilíbrio (OBV) indicador acumulação-distribuição atingiu o preço em 2015 e entrou em uma fase de distribuição que terminou após a eleição presidencial de 2016. Um aumento em câmera lenta atingiu resistência em abril de 2019, antes de um rompimento em julho que terminou em novembro. O OBV recuou para o novo suporte e quebrou com o preço no primeiro trimestre, caindo para a mínima mais baixa desde junho de 2018, antes de um salto em abril falhar, produzindo uma nova mínima há apenas uma semana.

A onda de recuperação de dois meses agora entrou novamente na parte inferior do triângulo em US$ 107 e retrocedeu 50% do declínio, atingindo o nível de ruptura de abril de 2019 em US$ 118, o que gerou uma compra Gap = Vão para US$ 125. A EMA de 200 dias está descendo rapidamente por essa zona de preço e se alinhando com o fuga falhada, desencadeando sinais de venda a descoberto prevendo que os ursos em breve tomarão o controle do ticker fita.

A linha inferior

Os vendedores a descoberto estão rondando os vagões da Walt Disney, com as ações atingindo forte resistência no colapso do primeiro trimestre.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.