Mercado pode testar novamente baixas de fevereiro
Os principais índices subiram fortemente desde fevereiro. 9, encerrando um declínio acentuado gerado pelo aumento taxa de juros, mas o mercado pode testar novamente baixas nas próximas semanas e punir recentes compradores de mergulho. Mais importante ainda, aqueles níveis de suporte poderia quebrar e desencadear a próxima etapa de um intermediário correção que expõe uma parte significativa do upside de 2017. Dada a ameaça, os participantes do mercado devem tomar medidas defensivas para proteger os retornos e se adaptar a um ambiente de mercado mais adverso.
A demissão do conselheiro econômico-chefe Gary Cohn remove um grande obstáculo para os metais tarifas e outras medidas que provavelmente visam as importações chinesas. Essas decisões políticas podem desencadear um guerra comercial que tem um impacto fortemente negativo no crescimento dos EUA. Infelizmente, inflação provavelmente aumentará ao mesmo tempo, aumentando o espectro de estagflação já que os americanos são forçados a pagar mais por tudo, desde produtos enlatados até seu favorito Amazon.com, Inc. (
AMZN) Compras principais. (Para mais, consulte: Quais ações ganharão ou perderão com as tarifas de aço e alumínio?)o SPDR S&P 500 ETF (ESPIÃO) decolou como um foguete no início de 2018, somando-se a um rali histórico que começou após a eleição de Donald Trump em 2016. O aumento atingiu uma alta histórica em US$ 286,63 em 1º de janeiro. 26 de fevereiro e rolou, entrando em um grande declínio que registrou uma perda de 11,5% em fevereiro. 9 baixo. Os compradores surgiram no final do mês, elevando as ações de volta ao ponto médio do declínio antes de estagnar em 2 de fevereiro. 27.
A ação do preço se estabeleceu perto dos 50 dias média móvel exponencial (EMA), esculpindo um padrão irregular que não favorece nem touros nem ursos. UMA Grade de Fibonacci esticada ao longo da onda de venda coloca o pico do salto perto do 0,786 retração, que é notório por imprimir altas mais baixas no desenvolvimento de tendências de baixa. As primeiras notícias das tarifas na semana passada colocaram o fundo na retração de 0,386 perto de US$ 265, que os touros precisam defender para evitar uma viagem de volta à mínima.
O fundo pode estar jogando um jogo de pinball 50-200, travado entre a EMA de 50 dias a US$ 271 e a EMA de 200 dias a US$ 258. Nesse caso, um novo teste da baixa de fevereiro se torna provável, permitindo que os participantes do mercado decidam se a ação do preço entrou em um amplo faixa de negociação ou uma tendência de baixa intermediária que visa a EMA de 200 semanas, atualmente subindo de US$ 218. As probabilidades de uma guerra comercial serão o fator decisivo, com a política da China tendo um impacto negativo maior do que as tarifas de metais de base ampla. (Veja também: Ações caem em meio a temores de uma guerra comercial.)
o Invesco QQQ Trust (QQQ) estourou acima de 2000 bolha da internet alta em janeiro de 2017 e entrou em um poderoso avanço de tendência que registrou retrações superficiais em janeiro de 2018, quando o fundo atingiu US$ 170,95. Caiu mais de 20 pontos e 12% nas próximas duas semanas, ficando apenas dois pontos acima da EMA de 200 dias. O salto subsequente registrou uma alta mais forte do que o SPY no final de fevereiro, recuperando quase 100% do declínio.
UMA puxar no fechamento de sexta-feira atingiu o nível de retração de .618 Fibonacci perto de US$ 163, gerando um forte aumento que parou menos de dois pontos abaixo da alta de duas semanas. A ação do preço durante a noite na quarta-feira de manhã sondou o nível de US$ 167, mas o fundo está se mantendo bem até o sino de abertura. Uma fuga acima de US$ 171 negaria ainda mais sinais de venda, possivelmente apoiando outro avanço de tendência.
Enquanto o QQQ está se mantendo melhor do que o SPY, é improvável que ele se recupere ou saia sem chip azul participação. Enquanto isso, a pressão de venda contínua terá como alvo a baixa da semana passada, com uma quebra abrindo a porta para US$ 158. Curiosamente, o SPY volume em equilíbrio (OBV) mostrou interesse de compra mais forte do que seu grande gêmeo de tecnologia no mês passado, sugerindo que o QQQ força relativa desaparecerá rapidamente se as fichas azuis se dirigirem para um terreno mais baixo. (Veja também: 4 bandeiras vermelhas para ações de tecnologia.)
A linha inferior
Os principais índices estão agora vulneráveis a um rápido declínio que testa as mínimas corretivas do mês passado. Os níveis de retração de 0,382 em SPY $ 265 e QQQ $ 158 marcam as linhas na areia que devem ser mantidas para evitar esse teste e risco de quebras para novos mínimos de 2018. (Para leitura adicional, confira: 6 razões para outra correção do mercado de ações de US $ 6 trilhões.)