Estoque da General Motors pode falhar no rompimento de vários anos

General Motors Company (GM) caíram mais de 3% na sexta-feira, apenas um dia depois que a empresa divulgou um Aumento de vendas de 1% em janeiro ano a ano, impulsionado por fortes resultados Buick e GMC. Um possível aumento do imposto sobre o gás e a ansiedade contínua sobre NAFTA futuro contribuiu para o declínio, que derrubou o estoque para uma baixa de sete semanas. Os traders devem procurar vendedores que prevaleçam nas negociações de fevereiro da empresa. 6 de lucro, embora a GM tenha anunciado o alto das expectativas em 1º de janeiro. 16 ao prever resultados de 2018 em linha com o atual consenso.

A GM está superando drasticamente a rival Ford Motor Company (F), que relatou uma queda feia de 6% em janeiro em relação ao ano anterior, continuando uma série de notícias de baixa que derrubou as ações em mais de 20% desde que atingiu uma alta de 52 semanas acima de US$ 13 em meados de janeiro. As ações da Ford estão atualmente testando há dois anos Apoio, suporte perto de US$ 10,50 e pode quebrar nas próximas semanas, entrando em sua primeira grande tendência de baixa desde 2012.

Vendas da indústria automobilística dos EUA caíram 2% em 2017, não conseguindo superar a urze compor impulsionado por uma expansão de vários anos. Aumentando rapidamente taxa de juros devem reduzir os resultados de 2018, agravados por um crescente estoque de automóveis usados ​​de modelos tardios. Em conjunto, é possível que o setor tenha já passou um pico cíclico, preparando o terreno para vários anos de vendas contraídas e preços de ações mais baixos. (Veja também: Como a indústria automobilística dos EUA mudou.)

GM Weekly Chart (2013 – 2018)

As ações da General Motors chegaram a US$ 41,85 em dezembro de 2013, após um forte impulso de alta que ultrapassou a alta de 2011 em menos de três pontos. O estoque então entrou em expansão padrão de cunha, caracterizado por mínimos progressivamente voláteis, encontrando suporte em meados de US$ 20 em agosto de 2015. Ele testou esse nível duas vezes em 2016 e decolou em um novo avanço de tendência que quebrou um período de três anos linha de tendência de máximas mais baixas em dezembro.

A ação saltou ao longo do suporte da linha de tendência por nove meses e subiu mais, quebrando acima da alta de 2013 em outubro. O rali parou apenas três semanas depois em US$ 46,76, dando lugar a um declínio superficial que desenhou o contorno de um padrão de bandeira de touro, com suporte no nível de breakout sendo testado repetidamente. A recente liquidação colocou esse nível em jogo mais uma vez, enquanto o padrão de bandeira aumenta as chances de queda contínua nos 200 dias média móvel exponencial (EMA) a US$ 39,50.

Esse impulso de venda vai detonar falha na fuga sinais, mas poderia marcar um evento de exaustão de curto prazo, com bandeira e média móvel suporte gerando um salto significativo. Os touros de longo prazo precisam manter a linha ou arriscar um demolir e tendência de baixa que pode durar muitos meses, enquanto a ação cai para os US $ 30 mais baixos. Os compradores detêm a vantagem técnica neste momento porque a terceira baixa em um padrão de bandeira de alta normalmente gera uma oportunidade de compra. (Para mais, consulte: Novo Chevy Silverado da GM oferece mais lucros nos EUA.)

F Gráfico Semanal (2011 – 2018)

As ações da Ford registraram uma alta de 10 anos em US$ 18,97 em 2011 e foram vendidas para US$ 8,82 em 2012. Ele testou resistência de alcance em 2013 e 2014, com vendedores agressivos negando ambas as tentativas de fuga. Um declínio em câmera lenta entrou em movimento, com o suporte intermediário de teste de ações perto de US$ 10,50 cinco vezes entre 2015 e 2017. Acaba de entrar em seu sexto teste após um declínio vertical de duas semanas, com a maior pressão de venda em mais de dois anos aumentando as chances de um colapso que gera um teste mais crítico nas eleições de 2011 e 2012 baixos.

Os comerciantes devem procurar pelo menos uma forte onda de recuperação antes de um colapso, porque a trajetória de venda vertical é insustentável. A ação cortou o suporte da EMA de 200 dias em US$ 12 durante a derrota, com resistência nesse nível agora marcando um alvo de rejeição de alta probabilidade. Vendedores a descoberto interessado em jogar um colapso pode considerar posições nesse nível ou próximo, especialmente após um alto volume reversão.

A linha inferior

As ações da General Motors e da Ford estão sendo vendidas, com taxas de juros mais altas e uma oferta saudável de automóveis usados ​​que provavelmente prejudicarão os lucros e receitas de 2018. (Para leitura adicional, confira: Analisando Estoques Automáticos.)