Ação do McDonald's parece vulnerável após recorde

Ações de Dow componente McDonald's Corporation (MCD) subiu 42% em 2017, coroando uma reviravolta notável que começou com a introdução em outubro de 2015 do popular Café da manhã durante todo o dia. A ação não conseguiu registrar novos máximos neste mercado quente de janeiro, apesar do enorme corte de impostos, e agora está piscando em baixa. divergência que poderia pressagiar um doloroso declínio de vários meses para os US$ 130.

O mensal oscilador estocástico vem realizando um ciclo de compra impressionante nos últimos 14 meses, mais longo do que o típico de seis a extensão de nove meses, e diminuiu nas últimas duas semanas, mas não gerou uma nova venda ciclo. Isso pode acontecer com um ou dois dias de baixa neste momento, informando aos acionistas que é hora de revisar exposição e tomar medidas defensivas porque a ação do preço pode ter um desempenho inferior no terceiro trimestre.

Gráfico de longo prazo do MCD (1997 - 2018)

A ação disparou mais alto entre meados da década de 1980 e o novo milênio, dividindo-se cinco vezes enquanto subia de um dígito baixo para a alta de novembro de 1999 em $ 48,00. Ele completou um

topo duplo nesse nível e quebrou no primeiro trimestre de 2000, entrando em um declínio brutal que continuou na baixa de 10 anos de 2003 em $ 12,12. Muitos analistas de mercado naquela época achavam que o modelo de negócios de fast food havia atingido o pico, expondo o dono de restaurante a um fim de longo prazo.

As ações do McDonald's saltaram com força na segunda metade da década, completando uma viagem de ida e volta para a alta de 1999 em 2007 e estourando em 2008. Aguentou-se excepcionalmente bem durante o colapso econômico, saltando em novas Apoio, suporte na baixa de US $ 50. Essa resiliência preparou o terreno para a liderança de mercado a partir de novembro de 2009 saia que parou pouco acima de US $ 100 em 2012. Essa barreira psicológica se manteve firme por quase quatro anos, finalmente rendendo uma fuga de 2015 que registrou ganhos impressionantes em 2018. (Para mais, consulte: Se você tivesse investido logo após o IPO do McDonald's.)

Gráfico de curto prazo da MCD (2015 – 2018)

Um outubro de 2015 Gap = Vão entre US$ 104 e US$ 110 sinalizou o novo avanço da tendência, que parou acima de US$ 130 em maio de 2016. Essa lacuna permanece não preenchida mais de dois anos depois, assim como a lacuna de abril de 2017 entre US$ 135 e US$ 138. Embora haja pouco risco de que a lacuna inferior seja preenchida no próximo ano, a lacuna superior pode gerar um alvo magnético quando o estoque entrar em um inevitável intermediário correção.

UMA Grade de Fibonacci estendeu-se pela tendência de alta multi-onda que começou durante a mini-onda de agosto de 2015 acidente flash coloca o maio de 2016 balançar alto e o gap de ruptura de abril de 2017 no nível de 50%, aumentando as chances de que também denote um gap de continuação, marcando o ponto médio de um Rally Elliott de cinco ondas padronizar. A vantagem adicional em direção a US$ 200 negaria essa observação, que marca um potencial topo no 1º de dezembro. 18 alta de todos os tempos, pouco acima de US $ 175.

Volume em equilíbrio (OBV) subiu no segundo semestre de 2016, atingindo o pico em julho de 2017, quando a ação estava sendo negociada perto de US$ 155. Ele foi corrigido com o preço em setembro e ficou mais alto, parando no pico anterior no mês passado. Esse impasse pode ser instrutivo, nos dizendo que as instituições estão retendo compras adicionais apesar do corte de impostos inesperado. Por sua vez, isso acena outra bandeira vermelha, indicando que a tendência de alta de longo prazo pode estar chegando ao fim.

A empresa reporta o quarto trimestre ganhos em 30 de janeiro, com esse evento oferecendo um potencial de baixa catalisador. Os players do mercado devem se concentrar no 1º de dezembro. 22 baixa em $ 170,55 entre agora e então, com um demolir desencadeando o sinal de venda estocástico mensal. Os 50 dias média móvel exponencial (EMA) agora se alinhou a esse nível de preço, apresentando uma linha de curto prazo na areia que medirá a complacência de alta após os ganhos enormes do ano passado. (Veja também: McDonald's e Starbucks: um caso de percepção vs. Realidade.)

A linha inferior

As ações do McDonald's estão acenando bandeiras vermelhas que podem se transformar em uma correção total nas próximas semanas, mas é necessária paciência enquanto as ações passam por um período relativamente estreito. faixa de negociação entre US$ 170 e US$ 176. (Para leitura adicional, confira: Quem são os principais concorrentes do McDonald's?)