Salesforce (CRM) arriscado para comprar nos níveis atuais

Salesforce.com, Inc. (CRM) relata os ganhos do segundo trimestre de 2020 após o fechamento de terça-feira, com analistas buscando um lucro de US$ 0,67 por ação sobre US$ 4,90 bilhões em receita. As ações caíram 8% depois de superar as estimativas de alta e baixa por pequenas margens em maio, mas se recuperaram em junho e atingiram uma alta histórica em julho. Ele adicionou cerca de 13 pontos desde então, mas ainda está sendo negociado relativamente perto do nível de rompimento.

A sede de São Francisco software em nuvem empresa vale mais do que o componente Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) mas ainda não se juntou ao Nasdaq 100, em um descuido curioso. Também compreende cerca de 8% do ETF iShares S&P GSTI Software Index Fund (

IGV), destacando uma forte presença nos setores de software e big tech. A falta de reconhecimento não prejudicou o desempenho, mas quem sabe o quão alto a ação pode estar agora como membro do índice de tecnologia em brasa.

O consenso de Wall Street classifica as ações da Salesforce como uma "Compra Forte" com base em 20 recomendações de "Compra", 2 de "Retenção" e 2 de "Venda". Uma dessas chamadas de venda foi publicada na semana passada pela Loop Capital, indicando uma pitada de ansiedade sobre os resultados do segundo trimestre. Metas de preço atualmente variam de um mínimo de US$ 120 a um máximo de US$ 254, enquanto as ações da Salesforce abriram a sessão de segunda-feira cerca de US$ 3 acima da meta mediana de US$ 206. Essa colocação aumenta as chances de uma reação de vender a notícia se os resultados não dispararem em todos os cilindros.

Gráfico de longo prazo do Salesforce (2004 – 2020)

A empresa veio a público em um ajustado dividido $ 3,75 em junho de 2004 e vendido a um mínimo histórico de $ 2,25 em agosto. O aumento subsequente registrou uma nova alta em outubro, à frente de uma alta constante que parou nos adolescentes superiores em 2008. Ele caiu para uma baixa de três anos durante o colapso econômico e voltou a subir mais uma vez, completando uma viagem de ida e volta para a alta anterior em dezembro de 2009. Um rali de 2010 diminuiu em um canal ascendente e manteve-se dentro desses limites estreitos em uma quebra de canal em 2018.

O aumento chegou perto de US$ 160 em outubro de 2018, sinalizando a primeira correção intermediária desde 2015. Ele estourou mais uma vez no início de 2020, chegando a seis pontos de US $ 200 em fevereiro. O estoque rolou e caiu dois pontos da baixa de dezembro de 2018 em março e subiu no segundo trimestre, atingindo o pico do primeiro trimestre em junho. Uma fuga de julho facilitou em outro canal ascendente, com Apoio, suporte agora alinhados no nível de fuga.

Outlook de curto prazo do Salesforce

Há várias razões para ser cauteloso indo para o confessionário desta semana. Em primeiro lugar, a mensalidade oscilador estocástico subiu para a leitura de sobrecompra mais extrema desde 2007, aumentando as chances de uma reversão com duração mínima de seis a nove meses. Em segundo lugar, a ação está configurada para imprimir uma barra de preço mensal 100% fora dos principais 20 meses Banda de Bollinger®, marcando um sinal clássico de venda de longo prazo. Terceiro, o rali atingiu resistência em uma linha de tendência de alta ascendente desde março de 2019, também prevendo uma reversão.

Claro, não há garantias de que o estoque cairá após o relatório de ganhos semana, especialmente em um mercado de verão pouco negociado que está atraindo um impulso significativo de compra interesse. Mesmo assim, o perfil adverso de recompensa-risco diz aos participantes informados do mercado que procurem oportunidades com maior potencial de alta, em vez de perseguir o rebanho comprando na alta na esperança de vender mesmo mais alto.

A linha inferior

As ações da Salesforce registraram ganhos significativos antes do relatório de ganhos desta semana, aumentando as chances de uma reação de venda de notícias.

Divulgação: O autor não detinha posições nos títulos mencionados no momento da publicação.