ERX: Direxion Daily Energy Bull 2X ETF

Direxion Daily Energy Bull 2X ETF (ERX): Uma Visão Geral

A Direxion lançou as linhas de alta e baixa do Daily Energy Shares 2X ETF em novembro de 2008. O $ 700 milhões AUM Direxion Daily Energy Bull 2X (ERX), é um ETF alavancado que visa reproduzir 200% dos retornos diários do S&P Energy Select Sector Index. Em outras palavras, para cada ganho de 1% no índice subjacente, o ERX tenta produzir um ganho correspondente de 2%.

Antes de 31 de março de 2020, o ERX tentou produzir um ganho de 3x correspondente.

Características do ETF Direxion

ERX é um sociedade de investimento aberta oferecido pela família Direxion Funds e assessorado pela Rafferty Asset Management, LLC. Como a maioria dos ETFs de alavancagem dupla, a Direxion é gerenciada ativamente e pode ter custos elevados. Seu índice de despesas de 1,00% é um pouco maior, mas relativamente alinhado com a média do setor para um ETF alavancado e indexado. Os índices de despesas do fundo não incluem taxas de corretagem ou outras despesas de negociação.

Para atingir sua correta alavancagem, a ERX também investe em instrumentos financeiros não encontrados na carteira IXE. Esses instrumentos podem incluir derivativos como contratos futuros, contratos a termo, opções sobre títulos, limites de capital, pisos e colares, swaps, vendas a descoberto, recompras reversas e outros ETFs.

Adequação e Recomendações

Todos os investimentos vêm com risco, mas os ETFs alavancados podem ser particularmente arriscados. Qualquer acionista da ERX ou ERY está exposto a um grau de risco e volatilidade de mercado que excede em muito o da maioria das ações. Devido ao seu grande peso no setor de energia, o desempenho do ERX é altamente dependente dos preços do petróleo e do gás. Os investidores devem acompanhar de perto o preço das commodities energéticas e os futuros de commodities energéticas.

A Direxion é uma fornecedora de renome de ETFs alavancados e inversamente alavancados, particularmente no espaço de alavancagem dupla. Seu acordo de limitação de despesas com a Rafferty Asset Management se estende a todos os seus fundos ofertas, o que é particularmente adequado para investidores que preferem gestão ativa e alta rotatividade instrumentos.

A linha inferior

Em geral, um ETF 2X destina-se apenas a investidores que têm exposição a instrumentos alavancados e se sentem à vontade para monitorar seus próprios portfólios com consistência. O ERX não é um jogo de compra e retenção e não é adequado para investidores de renda fixa. Tem um grande spread de compra/venda e não tem um rendimento consistente.

O ERX tem um histórico de grandes altas e baixas e é arriscado devido à sua alavancagem. Seu beta está em torno de 4,5, o que significa que é quase 5x mais volátil que o índice S&P 500. Isso pode servir como um bom satélite para investidores competentes, mas nunca deve constituir o núcleo de um portfólio equilibrado.