Rali do mercado de ações continua apesar do risco crescente

Forte segundo trimestre relatórios de ganhos ajudou a compensar a fraqueza no relatório de empregos do mês passado e as tarifas retaliatórias da China. Folhas de pagamento não agrícolas chegou a apenas 157.000 em julho, que foi menos do que a previsão de consenso de 195.000. A China também respondeu aos US$ 200 bilhões do presidente Trump em novas tarifas sobre produtos chineses com US$ 60 bilhões em tarifas sobre produtos dos EUA – o que na verdade é uma escalada em uma base relativa, já que a China compra menos dos EUA do que os EUA compram da China.

Os lucros do segundo trimestre foram muito fortes, com cerca de 80% das empresas do S&P 500 relatando surpresas positivas nos lucros e quase três quartos relatando surpresas positivas nas vendas. No entanto, o presidente Trump guerra comercial pode ter um preço a partir do próximo trimestre, com cerca de três vezes mais empresas emitindo resultados negativos orientação versus orientação de ganhos positivos. Isso é particularmente problemático, pois o estoque

avaliações, medida por Relações P/L, estão em 16,5x, acima das médias de cinco e 10 anos, de acordo com o FactSet's Insights de ganhos.

Na próxima semana, os traders estarão atentos a vários indicadores econômicos, Incluindo reivindicações de desemprego em agosto 9 e o índice de Preços ao Consumidor em agosto 10. O mercado também estará atento à resposta do presidente Trump às novas tarifas chinesas, que podem marcam mais uma escalada no que está rapidamente se tornando uma guerra comercial cara para as duas maiores economias do mundo. (Veja também: Guerra comercial de Trump é uma oportunidade de compra: Fundstrat.)

O mercado amplo sobe mais

o SPDR S&P 500 ETF (ESPIÃO) subiu acentuadamente na semana passada em direção à máxima histórica de US$ 286,63, depois de se recuperar da linha de tendência e do ponto de pivô Apoio, suporte por cerca de US$ 278,31. Os comerciantes devem observar um novo teste dos máximos de todos os tempos e da linha de tendência superior resistência em cerca de US$ 286,00, ou um movimento mais baixo para testar novamente o ponto de pivô e linha de tendência níveis de suporte em direção ao meio de sua canal de preço. o Índice de Força Relativa (RSI) é ligeiramente sobrecomprado em 63,49, e o divergência de convergência média móvel (MACD) pode ver uma tendência de baixa cruzamento, mas os indicadores não são extremos o suficiente para oferecer uma previsão confiável. (Para mais, consulte: Onde encontrar ações de pechincha no S&P 500.)

A luta dos industriais com as tarifas

o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) movimentou em baixa na semana passada, embora tenha registrado uma recuperação impressionante no final da semana. Os comerciantes devem observar os principais níveis de suporte da linha de tendência em torno de US$ 253,00 para manter na próxima semana, o que pode formar a base para um movimento para testar os máximos anteriores e a resistência R1 em torno de US$ 259,79. Se o índice quebrar, os comerciantes estarão atentos a um movimento para o ponto de pivô e 50 dias média móvel em torno de R$ 250,00. O RSI está ligeiramente sobrecomprado em 62,74, e o MACD parece perto de um cruzamento de baixa.

Apple eleva ações de tecnologia

o Invesco QQQ Trust (QQQ) subiu ao longo da semana passada graças aos fortes ganhos da Apple Inc. (AAPL) e outras empresas. Os comerciantes estarão atentos a um movimento contínuo mais alto para testar novamente os máximos e os níveis de resistência superiores em torno de US$ 183,00. Uma quebra desses níveis pode levar a uma mudança para a resistência R2 em torno de US$ 189,61. Uma quebra dos níveis atuais pode levar a uma queda para a linha de tendência mais baixa e o suporte do ponto de pivô em torno de US$ 175,00. O MACD parece neutro em 57,62, mas o MACD permanece em baixa. (Veja também: Nasdaq pode cair 15% ou mais: Morgan Stanley.)

Small Caps suspende o rali

o ETF iShares Russell 2000 Index (IWM) subiu marginalmente na semana passada e continua sendo um dos índices de melhor desempenho nos últimos trimestres. Os comerciantes devem observar um movimento mais alto para testar novamente os máximos anteriores, a resistência da linha de tendência e a resistência R1 em cerca de US $ 170,00 ou um movimento mais baixo para testar a linha de tendência, o ponto de pivô e o suporte da média móvel de 50 dias em cerca de $166.00. Olhando para os indicadores técnicos, o RSI parece neutro em 49,69, mas o MACD permanece em uma tendência de baixa de longo prazo.

Gráficos cortesia de StockCharts.com. O autor não possui posição na(s) ação(ões) mencionada(s), exceto por meio de fundos de índice de gestão passiva.