3 gráficos que os comerciantes de commodities vão querer assistir

Ao longo dos últimos anos, mercadoria comerciantes lucraram com alguns dos mais fortes tendências de alta encontrados em qualquer lugar nos mercados públicos. Como discutiremos neste artigo, a definição níveis de suporte, medida pela subida linhas de tendência, forneceram posições de entrada consistentes para traders estratégicos que desejam ganhar exposição. Nas últimas semanas, os traders otimistas parecem ter perdido parte de sua convicção, e os preços começaram a consolidar. A recente introdução do impulso lateral agora está dominando a ação do preço e parece criar níveis claros de suporte e resistência. Quando quebrados, esses níveis provavelmente definirão a direção da próxima perna da tendência de longo prazo. (Para ler mais, veja: 3 gráficos que sugerem que é hora de comprar commodities.)

Quando os traders ativos procuram ganhar exposição a uma ampla cesta das commodities mais procuradas do mundo, eles se voltam para fundos negociados em bolsa (ETFs), como o Invesco DB Commodity Index Tracking Fund. Como você pode ver abaixo, o fundo foi negociado ao longo de uma importante linha de tendência ascendente para o segundo semestre de 2017. Com base no gráfico, os traders provavelmente continuariam esperando que a tendência de alta continuasse durante a maior parte de 2018, mas a quebra abaixo o suporte no início do verão foi uma indicação de que o momento estava enfraquecendo, e você descobrirá que o fundo está sendo negociado em uma

padrão de canal desde então. Os traders ativos ficarão de olho nas linhas de tendência pontilhadas, porque um fechamento além de um dos níveis provavelmente será usado como catalisador para um movimento mais nítido na direção do rompimento. Com base no suporte próximo de 200 dias média móvel, esperamos que os traders mantenham um viés de alta e provavelmente definirão seus parar as perdas abaixo dos US$ 17 psicológicos no caso de uma venda surpresa. Os preços-alvo provavelmente serão definidos perto do 2018 balançar alto de $ 18,47. (Para mais, consulte: Análise técnica: padrões gráficos.)

Um dos padrões gráficos mais amplamente seguidos é conhecido como padrão de bandeira. Caso você não esteja familiarizado, esse padrão de consolidação é encontrado identificando títulos que estão sendo negociados dentro de padrões de canal descendente de curto prazo em meio a uma tendência de alta de longo prazo. Como você pode ver no gráfico do ETF iShares Commodities Select Strategy, as linhas de tendência descendente têm criado níveis claros para colocar ordens de compra e parada, mas o teste recente do suporte da média móvel de 200 dias sugere que os touros ainda estão no controle e que uma quebra além da resistência pode ser uma questão de dias. Uma quebra acima da resistência levaria os traders mais ativos a definir seus preços-alvo de curto prazo perto de US$ 40 e, provavelmente, significativamente mais altos depois disso, caso a alta de 2018 fosse quebrada. (Para mais, consulte: Analisando padrões de gráficos: bandeiras e galhardetes.)

Outro padrão de consolidação popular é conhecido como padrão de triângulo simétrico, que você pode ver está se formando no gráfico do Materials Select Sector SPDR Fund. Como no caso dos padrões mencionados acima, uma quebra além de uma das linhas de tendência definidas sinalizaria uma quebra na direção do movimento. Com base no suporte combinado das médias móveis de longo prazo e da linha de tendência mais baixa, gostaríamos de espere que os traders mantenham um viés de alta e observem um fechamento acima de US$ 60 antes de apostar em um movimento mais alto. (Para saber mais sobre este assunto, confira: Triângulos: Um Breve Estudo em Padrões de Continuação.)

A linha inferior

As commodities têm sido negociadas dentro de tendências de alta definidas nos últimos dois anos, mas os recentes períodos de consolidação têm alguns traders preocupados com uma reversão. Dada a análise discutida acima, esperamos que os traders fiquem de olho nos padrões e mantenham um viés positivo devido ao suporte próximo das médias móveis de longo prazo. Uma quebra acima da resistência próxima pode levar a um forte final de 2018 para a maioria das commodities. (Para mais, consulte: Traders de longo prazo estão otimistas com commodities.)

Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento da redação deste artigo, Casey Murphy não possuía uma posição em nenhum dos títulos mencionados.