Ações da Qualcomm podem cair 11% após recente alta

(Nota: O autor desta análise fundamental é um escritor financeiro e gerente de portfólio.)

Qualcomm Inc. (QCOM) disparou, com as ações da fabricante de chips subindo mais de 40% desde o final de abril. Mas agora, o gráfico técnico está sugerindo que a ação devolve parte de seus ganhos recentes e cai cerca de 11% em relação ao preço atual de aproximadamente US$ 69,75.

Foi na semana passada que os operadores de opções apostavam que as ações da Qualcomm subiriam para US$ 71 em meados de outubro. Mas, uma semana depois, em 28 de agosto, as ações atingiram um preço de US$ 70,50 depois que a empresa concluiu a compra de US$ 10 bilhões em ações por meio de uma oferta pública. O estoque pode ter subido muito rápido. (Para mais, veja também: As ações da Qualcomm podem subir 8% com a melhora dos lucros.)

QCOM dados por YCharts

Resistência a golpes

O gráfico técnico sugere que as ações podem sofrer uma retração e cair para US$ 62,25. As ações estão sendo negociadas em uma faixa de aproximadamente US $ 50 a US $ 70 desde o início de 2016. Atualmente, as ações estão sendo negociadas na extremidade superior desse intervalo. Nas duas vezes anteriores em que a ação atingiu o limite superior da faixa, as ações caíram para US$ 50 em cada ocorrência. Desta vez pode ser diferente. Há um nível de suporte técnico no gráfico. Ele sugere que as ações podem parar primeiro em US$ 62,25, cerca de 11% abaixo do preço atual de US$ 70.

Sobrecomprado

Outro sinal de alerta é que o índice de força relativa (RSI) atingiu seu nível mais alto desde novembro de 2017. O RSI está atualmente bem acima dos níveis de sobrecompra em mais de 80. Quando o RSI sobe acima de 70, uma ação está sobrecomprada.

Caro

A ação também está sendo negociada atualmente em quase 16 vezes as estimativas de ganhos de 2019. Isso coloca o índice P/L no limite superior de sua faixa histórica desde o ano de 2014. (Para mais, veja também: O futuro das ações da Qualcomm.)

Gráfico Fundamental dados por YCharts

Pode ser apenas de curto prazo

Mas a boa notícia para a Qualcomm é que uma retração pode ser apenas de curto prazo. Isso porque o crescimento dos lucros está melhorando, com analistas aumentando suas estimativas de lucros como resultado da recompra de ações.

As ações da Qualcomm podem estar à frente por enquanto, e um recuo ou mesmo um período de consolidação lateral pode ser um sinal bem-vindo neste momento. Isso daria às ações uma chance de esfriar e pode configurar um movimento mais alto de longo prazo, caso os fundamentos subjacentes continuem a melhorar.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente da carteira de crescimento temático de longo prazo ativamente gerenciada da empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer valores mobiliários específicos, investimentos ou estratégias de investimento. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e/ou profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. Desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.