Ações da Boeing vistas caindo no mercado de baixa

(Nota: O autor desta análise fundamental é um escritor financeiro e gerente de portfólio.)

Boeing Co. (BA) subiram 80% no ano passado, superando em muito o desempenho S&P 500ganho de 9,2%. Mas agora parece que a Boeing está indo ao contrário. UMA análise técnica sugere que as ações podem cair 12% nas próximas semanas, empurrando as ações da gigante aeroespacial para baixo em um total de 23% de sua alta - e, portanto, bem dentro mercado de urso território.

Os analistas têm aumentado agressivamente suas metas de preço das ações da Boeing desde junho de 2017. A onda de otimismo veio com a força do negócio de companhias aéreas comerciais, além de economizar com uma alíquota reduzida de impostos. De acordo com dados do Ycharts, o analista médio preço-alvo na Boeing aumentou de aproximadamente US$ 200 em 17 de julho de 2017 para aproximadamente US$ 375 hoje, um aumento de quase 87,5%.

Preço-alvo BA dados por YCharts

12% Declínio

Antes que as ações atinjam essas altas metas de preço dos analistas, as ações podem cair quase 12% para cerca de US$ 285 primeiro. Isso ocorre porque a ação caiu abaixo de um nível importante de suporte técnico em US$ 336, para seu preço atual em torno de US$ 325, uma queda de 12,6% em relação ao seu preço atual.

alta de todos os tempos por quase US$ 372.

O gráfico diário mostra os problemas de curto prazo que as ações da Boeing enfrentam, entrincheiradas em uma forte tendência de baixa enquanto descansam em dados técnicos. Apoio, suporte cerca de US $ 320 e uma tendência de alta de longo prazo. Se as ações da Boeing caírem abaixo de US$ 320, ela gostaria de desencadear uma onda de vendas que pressionaria as ações a variar entre US$ 285 e US$ 295, uma queda entre 9% e 12%.

Ainda não foi vendido

Além disso, o índice de força relativa (RSI) vem tendendo para baixo desde o pico em um sobrecomprado nível em torno de 89. Uma ação é sobrecomprada quando o índice sobe acima de 70 e sobrevendida quando cai abaixo de 30. A leitura atual está em 42 e sugere que a ação ainda não atingiu condições de sobrevenda. Além disso, o RSI começou a cair no início de janeiro, apesar de as ações continuarem subindo, o que normalmente é uma divergência de baixa.

Historicamente não é barato

Apesar de ter um preço-alvo médio quase 15% superior ao preço atual das ações, os analistas são relativamente neutros quando se trata da Boeing. Apenas 54% dos analistas avaliam a ação como Comprar ou superar, enquanto 46% têm aguarde recomendação, de acordo com Ycharts. Esses mesmos analistas buscam um crescimento significativo dos lucros nos próximos três anos, de 18% em 2019 para 16,5% em 2020. Mas as taxas de crescimento dos lucros também devem chegar a um crescimento de receita de apenas 5% a 7% no mesmo período, o que significa que a pressão será o lado operacional do negócio para entregar. Enquanto isso, a Boeing 2019 ganhos futuros múltiplo de cerca de 19,3 torna o estoque caro em métricas históricas versus uma média de um ano relação P/E para frente desde abril de 2015 de apenas 17,2.

Gráfico Fundamental dados por YCharts

Por enquanto, as ações crescentes da Boeing enfrentam fortes ventos contrários de curto prazo. Isso significa que muita coisa dependerá da próxima rodada de resultados trimestrais da empresa no final de abril.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente da carteira de crescimento temático de longo prazo ativamente gerenciada da empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer valores mobiliários específicos, investimentos ou estratégias de investimento. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e/ou profissional tributário antes de implementar qualquer estratégia discutida aqui. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. Desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.