Ações do JPMorgan são negociadas abaixo da 'Cruz da Morte' no gráfico diário
JPMorgan Chase & Co. (JPM) tem uma sequência de vitórias de apenas quatro trimestres consecutivos de lucro por ação estimativas. As ações caíram 39,7% no acumulado do ano e em mercado de urso território em 40,4% abaixo de sua alta intradiária de todos os tempos de US$ 141,10, estabelecida em 1º de janeiro. 2. As ações subiram 9,3% em relação à baixa de 19 de março, de US$ 76,91.
As ações do JPMorgan estão baratas, com um Relação P/L de 8,34 e um rendimento de dividendos de 4,11%, segundo a Macrotrends. O banco é o maior dos quatro bancos do centro financeiro que são considerados "grandes demais para falir".
Status do sistema bancário com base nos dados do FDIC do quarto trimestre de 2019
Os bancos estão buscando rendimento, investindo dinheiro de curto prazo em ativos de longo prazo. Isso reduz a lucratividade, pois o spread versus Tesouros dos EUA alarga. Bancos investidos em títulos de lixo viram os spreads aumentarem pelo menos 500 pontos base.
O sistema bancário está encolhendo. Ao final do quarto trimestre de 2019, havia 5.177 instituições financeiras seguradas pelo
Corporação Federal Asseguradora de Depósitos (FDIC), ante 5.258 no terceiro trimestre e 39,3% inferior ao final de 2007, quando havia 8.533 bancos. Mais de 500 bancos foram fechados no processo de falência do FDIC.O gráfico diário do JPMorgan
O gráfico diário do JPMorgan mostra a formação de um "Cruz dourada" em 16 de maio de 2019, quando o prazo de 50 dias média móvel simples moveu-se acima da média móvel simples de 200 dias, indicando que seguiriam preços mais altos. Esse sinal de compra deu aos investidores a oportunidade de comprar as ações na fraqueza da média móvel simples de 200 dias a US$ 107,94 em 23 de maio.
O gráfico mostra várias outras oportunidades de compra em sua média móvel simples de 200 dias até US$ 107,28 em 1º de agosto. 28. Isso deu início a uma corrida de impulso que continuou até que a ação atingiu sua alta histórica de US$ 141,10 em 1º de janeiro. 2, 2020. A força em 2020 parou nos níveis de risco semestrais e anuais em US$ 142,68 e US$ 144,69, respectivamente.
A ação está abaixo de sua média móvel simples de 50 dias desde 2 de fevereiro. 21. A média móvel simples de 200 dias falhou em 3 de março, encerrando o sinal de compra da "cruz de ouro". A ação caiu em cascata para sua baixa de 19 de março de US$ 76,91. Hoje, o potencial de alta deve ser limitado ao nível de risco do segundo trimestre em US$ 104,44 e ao nível de risco mensal de abril em US$ 117,81.
O gráfico semanal do JPMorgan
O gráfico semanal do JPMorgan é negativo, com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas em US$ 104,69. A ação está abaixo de sua média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", a US$ 101,15 desde a semana de 20 de março.
A lentidão semanal de 12 x 3 x 3 leitura estocástica caiu para 23,25 na semana passada, caindo em direção ao vendido em excesso limite de 20,00. Em sua alta de janeiro, essa leitura estava acima de 90,00, o que tinha o estoque em uma formação de "bolha parabólica inflada". Isso levou ao declínio do mercado de urso.
Estratégia de negociação: Venda as ações do JPMorgan com força para os níveis de risco trimestrais e mensais a US$ 104,44 e US$ 117,81, respectivamente.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: O preço de fechamento da ação em dezembro 31, 2019, foi uma entrada para minha análise proprietária. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.
Os níveis do segundo trimestre de 2020 e mensais para abril foram estabelecidos com base no preço de fechamento em 31 de março. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana e novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, enquanto os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou baixa para a ação são considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza para um nível de valor e reduzir as participações na força para um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm uma alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.
Como usar 12 x 3 x 3 leituras estocásticas lentas semanais: Minha escolha de usar 12 x 3 x 3 leituras estocásticas lentas semanais foi baseada em backtesting muitos métodos de leitura do momento do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos. Eu fiz isso após o crash da bolsa de 1987, então estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altos, baixos e fechamentos para a ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a máxima mais alta e a mínima mais baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecomprado e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de "bolha parabólica inflando", que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada "muito barata para ignorar", o que normalmente é seguido por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.
Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma das ações mencionadas e não planeja iniciar quaisquer posições nas próximas 72 horas.