Cobertura curta reacende o rali ETF de paládio

O preço de paládio, o irmão pouco conhecido da platina, subiu quase 20% em 2018 devido ao aumento na demanda das montadoras e às preocupações com a oferta causadas por greves de minas na África do Sul. No entanto, o metal branco prateado caiu nos últimos meses devido à falta de brilho vendas de automóveis nos mercados automotivos chinês e norte-americano.

O paládio recuperou um pouco do seu brilho e Porto Seguro status sexta-feira como vendedores a descoberto cobriram suas posições em meio a um colapso nas negociações comerciais entre os Estados Unidos e a China na semana passada juntamente com o preço do paládio caindo abaixo do preço do ouro pela primeira vez este ano nas negociações de quinta-feira sessão. Olhando para o futuro, os analistas esperam que o metal brilhante permaneça em demanda ao longo de 2019, já que as montadoras usam mais paládio para a produção de conversores catalíticos para atender aos padrões de emissão mais rígidos.

"Mesmo com o fraco desempenho dos mercados automotivos chinês e norte-americano no início de 2019, a demanda por catalisadores quase certamente aumentará este ano, devido ao aumento das vendas de veículos em outros lugares e ao endurecimento da legislação de emissões", Foco

disse kitco.com.

Os comerciantes podem ganhar exposição ao paládio usando os três fundos negociados em bolsa (ETFs) discutidos abaixo. Vamos explorar várias maneiras de negociar o metal precioso.

Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)

Com activos sob gestão (AUM) de US$ 216,34 milhões, o ETF Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (MORTALHA) procura refletir o desempenho do preço do paládio físico. Ele detém o metal precioso no JPMorgan Chase & Co. (JPM) cofres em Londres e Zurique. O fundo, lançado em 2010, oferece recursos adequados liquidez, com mais de 40.000 ações trocando de mãos por dia, embora seu spread de 0,36% possa não ser adequado para cambistas que tentam capturar pequenos movimentos. O ETF 0,60% Taxa de despesas permanece competitivo para um fundo de metais preciosos. Em 13 de maio de 2019, a PALL ostenta um ganho acumulado no ano (YTD) de 3,35%.

As ações da PALL subiram 3,85% na sexta-feira a partir da linha de tendência mais baixa de uma queda cunha padrão, o que indica que a correção de dois meses pode ter terminado. o Índice de Força Relativa (RSI) mostra uma leitura abaixo de 50,0, dando ao preço bastante espaço de alta antes de registrar condições de sobrecompra. Os traders que assumem uma posição longa devem estabelecer uma meta de lucro perto da alta de 52 semanas de US$ 152,97, estabelecida em 21 de março. Gerencie o risco posicionando um ordem de stop loss ligeiramente abaixo da baixa deste mês em US$ 120,01 e corrigindo-o para o ponto de equilíbrio se o preço voltar acima do prazo de 50 dias média móvel simples (SMA).

Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)

Criado em 2012, o Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) oferece uma alternativa de investimento segura e conveniente para investidores que desejam deter platina e paládio físicos. Atribui 77% dos ativos ao paládio e 22% à platina. Os metais do fundo estão sob custódia da Royal Canadian Mint, com cotistas tendo a capacidade de resgatar suas unidades de platina física e paládio todos os meses. O volume médio diário de ações de quase 65.000 oferece liquidez decente para comerciantes de swing. A SPPP tem US$ 96,69 milhões em ativos líquidos, cobra uma taxa de administração de 1,13% e aumentou 6,39% no ano de 13 de maio de 2019.

Os ursos tiveram o controle total das ações da SPPP desde que o ETF formou uma topo duplo entre fevereiro e março. No entanto, uma recente rejeição da SMA de 200 dias e divergência de alta entre o indicador RSI e a ação do preço sugere uma diminuição do impulso do vendedor que pode desencadear uma reversão de tendência de volta para o lado positivo. Aqueles que fazem uma negociação devem definir um ordem de lucro nas proximidades do padrão de topo duplo entre $ 12 e $ 12,25. As paradas podem ficar abaixo da baixa de sexta-feira em US$ 10,19 ou abaixo da reversão castiçal martelo por US$ 9,56.

Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)

Embora o ETF Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR) é principalmente um fundo de prata, aloca uma pequena parte (0,5%) de seus US$ 354,87 milhões base de ativos ao paládio. Formado em 2010, o ETF tem uma média de US$ 1,29 milhão por dia em volume de dólares e tem um respeitável spread de 0,20% que facilita o uso tanto do mercado quanto ordens de limite. Em termos de desempenho, o GLTR tem um retorno YTD de -0,79% em 13 de maio de 2019. Os investidores pagam uma taxa de administração de 0,60% e normalmente são tributados à taxa de colecionáveis ganhos de capital devido à estrutura do fundo como confiança do concedente.

As ações GLTR continuaram em alta por cerca de seis semanas após a SMA de 50 dias cruzar acima da SMA de 200 dias para gerar um "Cruz dourada"comprar sinal. No entanto, desde março, o preço do fundo retrocedeu para formar um padrão de cunha descendente. Os comerciantes podem comprar o impulso de sexta-feira na linha de tendência inferior do padrão ou esperar por um saia antes de comprometer o capital. Pense em reservar lucros se o preço testar a alta de fevereiro em US$ 67,07 e cortando perdas em um fechamento abaixo da baixa de 2 de maio em US$ 62,30.