Volatilidade com ataques de petroleiros sauditas e retaliação da China

Principais movimentos

Os preços do petróleo bruto dispararam hoje, já que as preocupações com a oferta e a demanda agitaram o mercadoria mercado.

Vamos começar com as preocupações de abastecimento. Mesmo que os membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) perderam alguma influência no mercado de petróleo bruto agora que os Estados Unidos estão produzindo tanto petróleo por conta própria através de seus esforços de fraturamento de grande sucesso, a Arábia Saudita ainda é o gorila de 800 libras que todos prestam atenção para.

Neste fim de semana, a Arábia Saudita anunciou que dois de seus petroleiros foram danificados em ataques de sabotagem perto do Estreito de Ormuz – um ponto de estrangulamento importante com o Irã quando os navios saem do Golfo Pérsico. Os ataques não levaram a nenhuma emergência ambiental, mas enviaram ondas de choque pelo mercado global de petróleo bruto, os comerciantes começaram a se preocupar que o fornecimento de petróleo da Arábia Saudita poderia ser interrompido como disputas comerciais entre os Estados Unidos e o Irã escalar.

Quando a oferta é restrita ou está prevista para ser potencialmente restrita, o preço do petróleo bruto tende a subir. Isso é exatamente o que vimos no início das negociações esta manhã. O petróleo bruto disparou dramaticamente em dois surtos no período que antecedeu o sino de abertura do mercado de ações em Wall Street. No entanto, os rápidos aumentos de preços foram apenas a salva de abertura no petróleo bruto de hoje volatilidade. Assim que o mercado de ações abriu, os preços do petróleo começaram a recuar.

Para entender o porquê, agora precisamos olhar para as preocupações com a demanda. Demorou alguns dias para a China retaliar os aumentos de tarifas do governo Trump, mas retaliou. A China aumentou as tarifas sobre US$ 60 bilhões em produtos dos EUA para 25%, a partir de 1º de junho, para corresponder às novas tarifas dos EUA. À medida que a guerra comercial entre os Estados Unidos e a China se intensifica, os comerciantes estão preocupados com a desaceleração da economia global. Uma desaceleração na economia global não apenas prejudicaria o crescimento da receita corporativa, mas também reduziria a demanda por petróleo bruto.

A demanda por petróleo bruto tende a aumentar quando a economia está se expandindo porque mais pessoas tendem a ter empregos para os quais precisam dirigir; mais pessoas tendem a ter dinheiro para gastar em carros novos, viagens aéreas e mercadorias que precisam ser enviadas ao redor do mundo e em todo o país; e mais consumidores, empresas e governos tendem a gastar mais em construção – o que aumenta o uso de equipamentos de transporte e construção movidos a combustível fóssil.

O oposto acontece quando a economia começa a desacelerar, ou contrair. A demanda por petróleo bruto tende a diminuir. Quando a demanda diminui, ou há previsão de queda potencial, o preço do petróleo bruto tende a cair. Isso é exatamente o que vimos após o sino de abertura. O petróleo bruto perdeu terreno durante a maior parte do dia, com os comerciantes preocupados que a demanda pudesse ser afetada pela escalada da guerra comercial.

No momento, parece que as preocupações com a demanda estão superando as preocupações com a oferta no mercado de petróleo bruto, mas tudo isso pode mudar se se as tensões aumentarem entre os Estados Unidos e o Irã ou se os Estados Unidos e a China decidirem mutuamente reduzir seu comércio negociações.

S&P 500

O S&P 500 decepcionou os traders hoje, quebrando abaixo Apoio, suporte em 2.816,94. Este nível serviu como resistência enquanto o índice se consolidou no final de 2018 e novamente no final de fevereiro e início de março deste ano. Eu estava observando esse nível imaginando se ele se manteria como suporte, mas não havia determinação de alta suficiente.

Ao contrário dos dois últimos dias de negociação da semana passada, os touros não voltaram ao mercado nas horas finais para empurrar o índice de volta de suas mínimas. Em vez disso, o S&P 500 fechou em queda de 2,41%, a 2.811,87, apenas alguns pontos acima de sua baixa intradiária de 2.801,43.

Como acontece com qualquer movimento de baixa que desafie o suporte, estarei olhando para ver se a terça-feira gera um dia de acompanhamento ou um rebote. Nem tudo está perdido. É muito cedo para acreditar nos discursos de Henny Penny de que "o céu está caindo". Vamos ver como fica o resto da semana.

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Indicadores de Risco – Ouro

Em uma confirmação de quão nervosos os comerciantes de Wall Street estão na sequência do governo Trump. aumento tarifário e resposta retaliatória da China, o preço do ouro disparou acima de US$ 1.300 por onça hoje. Esse movimento é significativo não apenas porque é o maior movimento de alta de um dia em ouro desde fevereiro. 19, mas também porque invalida a cabeça e ombros padrão de reversão de baixa que o metal precioso completou em 16 de abril.

Os ativos completam os padrões de cabeça e ombros quando quebram abaixo do nível de preço que serve como decote do padrão. Por outro lado, os ativos invalidam os padrões de cabeça e ombros quando quebram acima desse mesmo nível de preço.

O ouro inicialmente quebrou abaixo do nível de preço de tendência de alta que serviu como seu decote em US$ 1.290 algumas semanas atrás. Isso estabeleceu uma meta de preço de ~ $ 1.223 para o ouro cair, com base na altura da parte mais alta do padrão de cabeça e ombros. Hoje, o ouro voltou acima do mesmo nível de preço de tendência de alta em US$ 1.294 para invalidar o sinal de negociação de baixa e o preço-alvo.

O ouro é visto como ativo de refúgio – um ativo com desempenho superior durante períodos de incerteza econômica ou de mercado. À medida que a retórica da guerra comercial entre os Estados Unidos e a China se intensifica, procure um número crescente de comerciantes para comprar ouro à medida que procuram diversificar seus portfólios para se ajustar ao risco crescente.

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Bottom Line - A Realidade Afunda

No fim de semana, a maioria dos comerciantes esperava que o aumento de tarifas do governo Trump fosse um catalisador para aproximar os Estados Unidos e a China de um acordo comercial. Essas esperanças foram frustradas quando a China anunciou seu ataque de retaliação.

Embora os números econômicos e de lucros passados ​​e atuais ainda pareçam fortes, os traders estão começando a se preocupar que a guerra comercial possa afetar negativamente os números econômicos e de lucros futuros. Se esses medos permanecerem sem controle, poderemos ver o S&P 500 abaixo de 2.700 antes do final do mês.

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