Principais estoques de gás natural para o segundo trimestre de 2023

Hess Corp., Civitas Resources Inc. e Permian Resources Inc. estão entre os estoques de gás natural de melhor desempenho no ano passado, todos com alta de 30%, apesar da queda nos preços do gás natural. O benchmark First Trust Natural Gas ETF (FCG) caiu 7% no ano passado, enquanto o índice Russell 1000 caiu 8%.

Vejamos abaixo as principais ações de gás natural em três categorias: melhor valor, crescimento mais rápido e maior impulso. Os dados são de 6 de abril. Embora algumas das empresas não sejam empresas de gás natural puras, elas concentram uma quantidade substancial de sua produção ou rendimento nele.

Estoques de Gás Natural de Melhor Valor

Estes são os estoques de gás natural com os preços mais baixos em 12 meses relação preço/vendas (P/S). Para empresas em estágios iniciais de desenvolvimento ou setores que sofrem grandes choques, isso pode ser substituído como uma medida aproximada do valor de um negócio. Uma empresa com vendas mais altas pode eventualmente produzir mais lucro quando atingir ou retornar à lucratividade. A relação P/S mostra quanto você está pagando pelo estoque para cada dólar de vendas gerado.

Estoques de Gás Natural de Melhor Valor
Preço ($)	Capitalização de mercado (valor de mercado) ($B)	Razão P/V final de 12 meses
Obsidiana Energia Ltda. (EFC)	6.75	0.6	1.0
Energia Vital (VTLE)	49.10	0.8	1.3
SilverBow Resources Inc. (SBOW)	23.36	0.5	1.6

^{Fonte: YCharts}

• Obsidian Energy Ltd.: A Obsidian Energy explora, desenvolve e produz recursos petrolíferos em Alberta, Canadá. Em fevereiro Em 23 de novembro, a empresa divulgou seus resultados anuais do quarto trimestre. O lucro líquido aumentou 29 vezes, com receita de produção crescendo 38% em relação ao ano anterior. O aumento maciço no lucro líquido foi devido ao forte fluxo de recursos das operações (FFO) e um perda por imparidade reversão atribuível aos preços de commodities mais altos previstos. As ações caíram 16% no ano passado, depois de triplicar no primeiro semestre de 2022, juntamente com o aumento dos preços da energia.
• Energia Vital: A Vital Energy é uma empresa de exploração e desenvolvimento de petróleo e gás natural focada na Bacia do Permiano, no oeste do Texas. Anteriormente conhecida como Laredo Petroleum, Inc., a empresa mudou seu nome para Vital Energy em janeiro de 2023. O lucro líquido no quarto trimestre de 2022 caiu 45% em uma queda de 23% na receita total devido ao menor volume de vendas e menores preços de gás natural. As ações caíram mais de 35% no ano passado, contribuindo para seu baixo índice P/S.
• Silverbow Resources Inc.: A SilverBow Resources é uma empresa de petróleo e gás que produz derivados de petróleo no sul do Texas. Em 2022 a empresa adquiriu a Sundance Energy e a Sandpoint Resources, empresas de exploração de petróleo com sede no Texas. Essas aquisições adicionaram mais de 350 locais de perfuração ao portfólio da empresa, contribuindo para um aumento de 31% na receita no quarto trimestre de 2022. As ações da Silverbow caíram 35% no ano passado.

Estoques de gás natural de crescimento mais rápido

Estes são os principais estoques de gás natural classificados por um crescimento modelo que pontua as empresas com base em uma ponderação de 50/50 de seus resultados trimestrais mais recentes ano a ano (YOY) percentagem receita crescimento e seu YOY trimestral mais recente lucro por ação (EPS) crescimento. Tanto as vendas quanto os lucros são fatores críticos para o sucesso de uma empresa. Portanto, classificar as empresas por apenas uma métrica de crescimento torna um ranking suscetível às anomalias contábeis desse trimestre (como mudanças na legislação tributária ou custos de reestruturação) que podem tornar um valor ou outro não representativo do negócio em geral. As empresas com LPA trimestral ou crescimento de receita superior a 1.000% foram excluídas como discrepantes.

Estoques de gás natural de crescimento mais rápido
Preço ($)	Capitalização de mercado ($ B)	Crescimento EPS (%)	Crescimento da receita (%)
Tellurian Inc. (DIZER)	1.42	0.8	N/A (ver descrição da empresa)	375
Earthstone Energy Inc. (ESTE)	13.85	1.5	67	244
Permian Resources Corp. (relações públicas)	10.95	3.2	-49	141

^{Fonte: YCharts}

• Tellurian Inc.: A Tellurian é uma empresa de energia focada na produção de gás natural, comercialização de GNL e ativos de infraestrutura. Suas operações incluem uma instalação de terminal, dutos e ativos de gás natural upstream. A produção de gás natural da Tellurian mais do que quadruplicou no quarto trimestre após a aquisição de US$ 125 milhões de 5.000 acres líquidos e 44 poços da EnSight Energy. Observação A Tellurian não tem um número de crescimento de EPS na tabela acima porque a empresa relatou EPS negativo no trimestre mais recente.
• Earthstone Energy Inc.: A Earthstone Energy é uma empresa independente de petróleo e gás focada na aquisição e desenvolvimento de reservas localizadas na Bacia de Delaware, Bacia de Midland e outras áreas.
• Permian Resources Corp.: A Permian Resources desenvolve reservas de petróleo bruto e gás natural nas bacias de Delaware e Midland, localizadas no Novo México e no Texas.

Estoques de gás natural com maior impulso

Estes são os estoques de gás natural que tiveram o maior retorno total nos últimos 12 meses.

Estoques de gás natural com maior impulso
Preço ($)	Capitalização de mercado ($ B)	Retorno total final de 12 meses (%)
Hess Corp. (HES)	140.88	43.1	33
Civitas Resources Inc. (CIVI)	70.06	5.6	31
Permian Resources Corp. (PR)	10.95	3.2	30
Russel 1000	N / D	N / D	-8
First Trust Natural Gas ETF (FCG)	N / D	N / D	-7

^{Fonte: YCharts}

• Hess Corp.: A Hess é uma empresa de exploração e produção que vende recursos de petróleo e gás de operações nos EUA, Guiana, Malásia e Tailândia. A empresa também é uma meio do caminho operador de petróleo bruto e líquidos de gás natural (NGLs). Hess Corp. aumentou consecutivamente seu dividendo por dois anos, mais recentemente para US$ 0,44 por ação.
• Civitas Resources Inc.: A Civitas produz petróleo bruto e produtos relacionados ao gás natural na Bacia de Denver-Julesburg, no Colorado. A empresa fez mudanças substanciais de liderança no ano passado, incluindo a nomeação de Chris Doyle como presidente e CEO e Hodge Walker como COO. A Civitas reportou lucros em 1º de fevereiro. 22, com receita total aumentando em 60% em comparação com o quarto trimestre de 2021. A empresa também autorizou a recompra de US$ 300 milhões em ações ordinárias em janeiro.
• Permian Resources Corp.: Veja a descrição da empresa acima

Vantagens dos Estoques de Gás Natural

Os preços do gás natural dispararam em 2022, depois que a Rússia invadiu a Ucrânia. A Rússia é um dos maiores produtores mundiais de gás natural, respondendo por cerca de 17% da produção global total em 2020. Foi também o maior exportador de gás natural do mundo em 2021. A guerra levou muitos países ocidentais - incluindo Reino Unido, Estados Unidos e membros da UE - a impor sanções sobre as importações russas de energia, limitando a oferta de gás natural nesses mercados e, consequentemente, aumentando os preços.

Existem muitas empresas de capital aberto na indústria de gás natural, e o desempenho de suas ações tenderá a melhorar quando o preço do gás natural subir. No entanto, ao investir em ações de gás natural, é importante lembrar que existem outros fatores além do preço do gás natural que afetam o preço das ações de uma empresa. Em outras palavras, só porque os preços do gás natural subiram não significa que os estoques de gás natural aumentarão na mesma proporção ou de forma alguma.

Tendências nos Estoques de Gás Natural

A seguir estão algumas tendências no setor de gás natural que podem afetar os preços de suas ações.

Volatilidade de preços devido a sanções e retaliações russas: Embora a temporada de inverno com uso intensivo de gás esteja atrasada na Europa, as tensões entre a Rússia e o resto do continente persistirão enquanto durar a guerra na Ucrânia. A Rússia foi acusado de armar os preços da energia em retaliação às sanções. No outono passado, ele disse que o gasoduto Nordstream, que normalmente fornece à UE cerca de um terço de seu gás natural russo, seria fechado indefinidamente por "razões técnicas".

A demanda global de gás está caindo: A mudança para energias renováveis ​​está em andamento há mais de uma década, mas o aumento do preço do gás natural no ano passado obrigou os formuladores de políticas e empresas para aumentar o investimento em geração e armazenamento de energia renovável, acelerando a transição e erodindo o gás global demanda. Espera-se que os formuladores de políticas na Europa acelerem o afastamento do gás natural, como sugere a recente proposta da UE para apoiar o biometano e o hidrogênio.

Projetos de gás natural liquefeito (GNL) adicionados: Os projectos de GNL continuarão a ser desenvolvidos, uma vez que se prevê que os preços do GNL sejam mais elevados. Isso acontecerá junto com mais indexação do petróleo, que pode ser usada tanto para manter um preço relativo estável entre dois ou mais bens ou serviços ou para manter um preço real estável de um bem ou serviço em relação ao poder de compra de uma moeda unidade.