Definição de contrato de preço mínimo

O que é um contrato de preço mínimo?

Um contrato de preço mínimo é um contrato avançado que garante ao vendedor um preço mínimo na entrega. Este tipo de arranjo é usado com commodities para proteger os produtores das flutuações de preços no mercado. Os contratos de preço mínimo são comuns nas vendas agrícolas, por exemplo, na venda de grãos.

Um preço mínimo é normalmente especificado porque os produtos agrícolas podem estragar e perder todo ou parte de seu valor se não forem distribuídos prontamente.

Entendendo um Contrato de Preço Mínimo

Um contrato de preço mínimo permite que um produtor de produtos agrícolas determine quanto de seu produto ele precisam armazenar e a quantidade que precisam descarregar para fazer as entregas e receber um preço aceitável por seus produtos.

Um contrato de preço mínimo possui uma linguagem que especifica os detalhes da entrega, incluindo a quantidade e qualidade precisas da mercadoria a ser entregue, seu preço mínimo e qual será o período de entrega do subjacente especificado ser. Uma vantagem para o vendedor é que um contrato de preço mínimo normalmente especifica um período durante o qual o o vendedor pode optar por vender o produto a um preço acima do mínimo definido para aproveitar as vantagens do mercado mais elevado cotações. Desta forma, os contratos de preço mínimo vêm com uma disposição semelhante a um opção de colocar em outros tipos de negociação.

Entrega é a fase final de um contrato de preço mínimo. O preço e o vencimento são definidos no data da transação. Uma vez atingida a data de vencimento, o vendedor é obrigado a entregar a mercadoria se a transação ainda não foi concluída ou revertida com uma opção de compensação.

Exemplo de um contrato de preço mínimo

Um produtor de soja pode decidir vender 100 alqueires de soja para a Empresa A em junho. O preço de entrega em dinheiro para esses alqueires é $ 6,00. No contrato, o produtor especifica uma opção de compra para dezembro, com preço de $ 8,00. Como parte do contrato de preço mínimo, o produtor também pagará um prêmio de $ 0,50 por alqueire e uma taxa de serviço de $ 0,05.

O cálculo do contrato é o preço entregue em dinheiro menos o prêmio e a taxa de serviço. Neste exemplo, o preço mínimo garantido por alqueire é $ 5,45 ($ 6,00 - $ 0,55 = $ 5,45).

Em dezembro, se o preço da soja subiu para $ 9,00, a chamada de $ 8,00 passa a valer $ 1,00, ou a diferença entre os dois números. Esse $ 1,00 é adicionado ao preço mínimo, dando um preço total garantido ao produtor de $ 6,45 por bushel. Isso é $ 1,00 acima do preço mínimo garantido pelo contrato.

Outra possibilidade é que, em dezembro, o preço da soja tenha subido apenas para US $ 7,00. Nesse caso, a opção de compra não vale nada, já que o futuros o preço acabou ficando abaixo do preço da chamada. Assim, o produtor recebe o preço mínimo de R $ 5,45.

Nesse segundo cenário, a desvantagem do contrato é clara. O vendedor pagou um prêmio de $ 0,50 e uma taxa de serviço de $ 0,05 por uma opção de compra que não deu a eles um preço melhor por sua safra. Eles podem ter obtido um lucro maior sob um contrato sem essas taxas.