Principais estoques de cobre para o quarto trimestre de 2023
As principais ações de cobre fornecem exposição a empresas que exploram, extraem e produzem cobre ou minerais e produtos relacionados ao cobre. Investir no metal vermelho oferece uma série de benefícios. Em primeiro lugar, o cobre é um componente vital em vários setores, incluindo a construção e a eletrónica, garantindo uma procura consistente. Além disso, o cobre está posicionado para beneficiar da transição para a energia limpa, uma vez que tem a maior condutividade de todos os metais não preciosos, tornando-o um material ideal para uso em energias renováveis a infraestrutura.
O cobre também oferece aos investidores uma hedge de inflação porque a sua procura permanece robusta durante os períodos inflacionários devido ao seu uso extensivo em muitos núcleos setores da economia, preservando efetivamente o seu valor e oferecendo uma salvaguarda contra a erosão das compras poder. Contudo, os investidores também devem estar atentos ao risco envolvido ao considerar os estoques de cobre, como o potencial de fornecimento e desequilíbrios na procura, a sua sensibilidade a uma potencial recessão económica global e alterações regulamentares na forma como o metal é minado.
Em termos de desempenho, os estoques de cobre representados pelo ETF Global X Copper Miners (COPX) registaram um retorno impressionante de 25,2% nos últimos 12 meses, beneficiando da recuperação pós-pandemia e de apoios governamentais substanciais gastos com infraestrutura. Em comparação, o índice Russell 1000, proxy do mercado amplo, ganhou 16,6% no mesmo período.
Abaixo, descrevemos os principais estoques de cobre com melhor valor, crescimento mais rápido e maior impulso. Todos os dados são de 20 de outubro.
Estoques de cobre de melhor valor
A tabela abaixo mostra os estoques de cobre com os menores últimos 12 meses relação preço-lucro (P/E) razão. O índice P/E mede o preço atual de mercado de uma ação em relação ao seu lucro por ação (EPS), ajudando os investidores a determinar se uma empresa está sobrevalorizada ou subvalorizada. Em algumas circunstâncias, um rácio P/E mais baixo pode implicar valor.
| Estoques de cobre de melhor valor | |||
|---|---|---|---|
| Preço ($) | Capitalização de mercado (valor de mercado) ($B) | Relação P/E de 12 meses | |
| Lundin Mining Corp. (LUNMF) | 6.8 | 5.3 | 15.2 |
| Ero Cobre Corp. (ERO) | 14.9 | 1.4 | 17.3 |
| Sul Cobre Corp. (SCCO) | 73.8 | 57.1 | 20.5 |
Fonte: Gráficos Y
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Lundin Mining Corp.: Empresa que atua na exploração, desenvolvimento e mineração de cobre e outros minerais no Brasil, Chile, Portugal, Suécia e Estados Unidos. No início de outubro, o CEO Peter Rockandel anunciou que planejava deixar o cargo a partir de dezembro. 31, 2023. Atual presidente e ex-diretor da empresa, Jack Lundin substituirá Rockandel no início do próximo ano.
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Ero Cobre Corp.: Ela se concentra na produção e venda de concentrado de cobre de suas operações em Caraíba, localizadas no Vale de Curaça, no Norte do Brasil. Também detém participação majoritária no projeto Tucuma, uma operação de desenvolvimento de cobre localizada na mesma parte do país. A empresa anunciou recentemente que este ativo está quase concluído e está no caminho certo para a produção de cobre no segundo semestre de 2024.
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Southern Copper Corp.: Uma empresa envolvida na mineração, exploração, fundição e refino de cobre e outros minerais no Peru, México, Argentina, Equador e Chile. Em julho, a gigante mineira citou um aumento de 11% nas suas receitas de cobre para empurrar as vendas líquidas ligeiramente acima dos níveis de 2022. Mais recentemente, a empresa anunciou um dividendo trimestral de US$ 1,00 por ação, representando um atrativo colheita de 5,7%.
Estoques de cobre de crescimento mais rápido
A tabela abaixo inclui os principais estoques de cobre classificados por um crescimento modelo que pontua as empresas com base em uma ponderação 50/50 de seu crescimento percentual de receita trimestral anual (YOY) mais recente e seu crescimento de lucro por ação trimestral mais recente (YOY).
Ao levar em conta essas duas métricas, os investidores obtêm uma melhor compreensão do potencial de crescimento de uma empresa, eliminando anomalias contábeis trimestrais que podem distorcer apenas o linha superior ou inferior separadamente. Empresas com lucro por ação trimestral ou crescimento de receita superior a 1.000% foram excluídas como valores discrepantes.
| Estoques de cobre de crescimento mais rápido | ||||
|---|---|---|---|---|
| Preço ($) | Valor de mercado ($B) | Crescimento do lucro por ação (%) | Crescimento da receita (%) | |
| Ero Cobre Corp. | 14.9 | 1.4 | 23.0 | -8.7 |
| Sul Cobre Corp. | 73.8 | 57.1 | 26.8 | -0.3 |
| Ivanhoe Electric Inc. (Ou seja) | 11.6 | 1.4 | N / D | 473.8 |
Fonte: Gráficos Y
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Ero Cobre Corp.: Veja a descrição da empresa acima.
- Southern Copper Corp.: Veja a descrição da empresa acima.
- Ivanhoe Electric Inc.: Explora e desenvolve metais e minerais, incluindo cobre. Em setembro, a empresa divulgou a avaliação inicial de seu projeto de cobre em Santa Cruz, no Arizona. Ela espera que este ativo produza 1,6 milhão de toneladas ao longo de uma vida útil de 20 anos, com um teor médio total de cobre de 1,58%.
Estoques de cobre com maior impulso
A tabela abaixo descreve as principais ações de cobre que tiveram o maior retorno total nos últimos 12 meses. Os investidores dinâmicos acreditam que os factores que sustentam o desempenho positivo dos preços continuarão a impulsionar desempenho superior do mercado no futuro.
| Estoques de cobre com maior impulso | |||
|---|---|---|---|
| Preço ($) | Valor de mercado ($B) | Retorno total final de 12 meses (%) | |
| Capstone Cobre Corp. (CSCCF) | 3.8 | 2.7 | 67.3 |
| Sul Cobre Corp. | 73.8 | 57.1 | 62.4 |
| Lundin Mining Corp. | 6.8 | 5.3 | 42.6 |
| Índice Russell 1000 | N / D | N / D | 16.6 |
| ETF Global X Mineradores de Cobre | N / D | N / D | 25.2 |
Fonte: Gráficos Y
- Capstone Cobre Corp.: Uma empresa que explora cobre, prata, zinco e outros metais. Possui importantes operações de mineração de cobre nos Estados Unidos, Chile e México. As operações da Capstone no Chile conquistaram recentemente o "Copper Mark", um prêmio do setor que reconhece a alta ambiental, social e de governança (ESG). O preço das ações da empresa contribuiu com a maior parte do ganho deste ano em janeiro, já que os investidores anteciparam o aumento da produção do Projeto de Desenvolvimento Mantoverde da Capstone.
- Southern Copper Corp.: Veja a descrição da empresa acima.
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Lundin Mining Corp.: Veja a descrição da empresa acima.
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Na data em que este artigo foi escrito, o autor não possuía nenhum dos valores mobiliários acima.
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