As casas ficarão um pouco mais acessíveis em 2024, dizem os meteorologistas

Se você é uma das muitas pessoas que não tem dinheiro para comprar uma casa hoje em dia, os meteorologistas têm algumas notícias bem-vindas: provavelmente vai melhorar em 2024, embora só um pouco.

As altas taxas hipotecárias que sufocaram o mercado imobiliário em 2023 deverão cair um pouco no no próximo ano, tornando os pagamentos de hipotecas mais acessíveis e dando vida às vendas de casas, que acertar um Mínimo de 13 anos em outubro, prevêem vários previsores.

Isso seria um desenvolvimento bem-vindo para quem compra uma casa pela primeira vez. Entre preços recordes e taxas hipotecárias mais próximas das mais altas em duas décadas, comprar uma casa tornou-se um luxo que

apenas pessoas com rendimentos relativamente elevados pode pagar sem ajuda significativa. A queda das taxas hipotecárias em 2024 poderia colocar a aquisição de casa própria ao alcance de mais pessoas.

“Vai melhorar – mas só um pouco – desde onde estamos hoje”, disse Mark Fleming, economista-chefe da First American, uma seguradora de títulos. “Mas eu aceito isso. Uma recessão termina quando as coisas param de piorar e não quando as coisas voltam a ser como eram antes. E assim estamos saindo da nossa recessão imobiliária. Isso é uma boa notícia. Vou aceitar em 2024.”

Para onde vão as taxas de juros a partir daqui?

Embora seja difícil estimar onde estarão as taxas de hipotecas no próximo ano, já há alguma indicação de que elas estão tendendo a cair.

Com a inflação agora em recuo, Reserva Federal autoridades mantiveram firme o taxa de fundos federais que influencia todos os tipos de crédito, incluindo hipotecas. Funcionários são espera-se que não tome nenhuma ação mais uma vez este mês e não poderá aumentar mais as taxas neste ciclo. Na verdade, espera-se que o banco central reduza as taxas em algum momento do próximo ano.

As taxas hipotecárias também são fortemente influenciadas pelos rendimentos das notas do Tesouro a 10 anos, que tendem a subir e descer em linha com os receios dos investidores relativamente à inflação. Esses rendimentos caíram para 4,3% na segunda-feira, após tocarem brevemente em 5% no final de outubro.

As taxas hipotecárias já caíram meio ponto percentual em relação ao seu pico recente, para 7,22% na semana passada, de acordo com Fannie Mae. Os meteorologistas esperam que as taxas caiam ainda mais no próximo ano, embora diverjam sobre o quanto.

A taxa de hipoteca de 30 anos será em média de 7,1% no quarto trimestre de 2024, prevê a Fannie Mae. O Associação Nacional de Corretores de Imóveis prevê que eles cairão mais rápido e estarão no Faixa de 6% a 7% até a primavera.

Todas estas previsões trazem uma grande advertência, especialmente porque o destino do mercado imobiliário está intimamente ligado às taxas hipotecárias.

“É extremamente difícil prever as taxas de hipotecas”, disse Fleming.

Por exemplo, nesta altura do ano passado, a Fannie Mae previu que as taxas hipotecárias estariam em cerca de 6% – uma redução de mais de um ponto percentual inteiro. Isto é uma prova da dificuldade da tarefa, e não uma crítica à equipa económica da Fannie Mae, que recentemente ganhou um prestigiado prémio académico pela precisão das previsões.

As casas ficarão mais acessíveis em 2024?

Quanto aos preços, a Fannie Mae espera um aumento anual de 2,8% no quarto trimestre, próximo do ganho de 3% a 4% num ano típico. Quando combinado com o aumento constante dos salários, isso significa que os compradores de casas pela primeira vez deverão achar a compra de uma casa cerca de 5% mais acessível do que hoje, calcula Fleming.

Quando Fleming e outros economistas imobiliários falam sobre acessibilidade, estão principalmente falando sobre as perspectivas para os locatários que desejam comprar, e não sobre os proprietários existentes.

“O proprietário existente não é desafiado”, disse Fleming. “O proprietário existente não enfrenta o mercado de taxas de juros mais altas. Eles bloquearam taxas mais baixas. Eles estão ganhando a valorização dos rápidos ganhos no preço das casas. Eles não estão perdendo acessibilidade porque estão ganhando capital.”

A oferta de habitação continua a ser um grande problema

Mas não espere que a acessibilidade melhore drasticamente, mesmo que as taxas hipotecárias diminuam.

Da última vez que as taxas atingiram o fundo do poço, os preços dispararam. Na análise de Fleming, só há uma coisa que irá fazer descer os preços: a fixação da parte da “oferta” da oferta e da procura através da construção de mais habitações.

Os EUA vêm construindo poucas casas há décadas. Desde 2012, foram formadas 2,3 milhões de famílias a mais do que casas construídas, de acordo com uma análise da Realtor.com. E enquanto houver muito mais pessoas que precisem de casas do que casas, o mercado não funcionará bem.

“A solução maior não é tentar reduzir as taxas a um nível milagroso, mas literalmente construir mais casas”, disse Fleming.