A nova regra de Biden faria seu consultor de aposentadoria trabalhar para você, não para comissão

Quando chegar a hora de uma rolagem de conta de aposentadoria, as regras propostas exigiriam que seu financeiro consultor para recomendar a opção que melhor serviria a você - não aquela que lhes renderia mais comissão.

A administração do presidente Joe Biden propôs na terça-feira um conjunto de novas regras que exigiriam que os consultores financeiros atuar como fiduciários, isto é, no melhor interesse dos seus clientes, ao aconselhar os poupadores sobre a transferência de fundos dos seus

planos de aposentadoria 401k patrocinados pelo empregador para um IRA. Isso é uma mudança em relação às regras atuais, que permitem que os consultores recebam uma comissão ao recomendar determinados investimentos durante uma rolagem – uma exceção às regras gerais que exigem que os consultores atuem como fiduciários na maioria situações.

IRA capotamentos são um tipo comum de transação que muitas pessoas farão pelo menos uma vez enquanto se preparam para a aposentadoria. Em 2022, as pessoas transferiram US$ 779 bilhões de 401ks para IRAs, de acordo com uma análise da consultoria Cerulli Associates citada pela Casa Branca.

A pesquisa descobriu que os investidores obtêm melhores retornos nas contas oferecidas sob requisitos fiduciários, com os poupadores ganhando até 1,20% a mais ao ano em suas contas, o que representa 20% a mais ao longo da vida, a Casa Branca estimado.

A administração está vinculando o novo padrão fiduciário ao esforço mais amplo da administração Biden para reprimir taxas financeiras e outros tipos, que tem chamadas de “taxas indesejadas”.

Para os poupadores de aposentadoria, a regra significa “mais dinheiro em suas poupanças para a aposentadoria porque não permite uma forma de taxa de lixo, isto é, um preenchimento dos resultados financeiros que não beneficiam os poupadores de aposentadoria, mas beneficiam os corretores que lhes vendem produtos que não atendem aos seus melhores interesses”, disse Jared Bernstein, presidente do Conselho de Economia da Casa Branca. Conselheiros.

Os consultores financeiros opõem-se à regra, argumentando que não é necessária e prejudicaria os consumidores que pretende proteger.

“Os investidores devem ter a opção de trabalhar com consultores cujo modelo de remuneração melhor atenda às suas necessidades”, Mark Briscoe, sênior diretor de comunicações estratégicas da Associação Nacional de Consultores Financeiros e de Seguros, um grupo comercial, escreveu em um e-mail. “Alguns são mais bem atendidos por um modelo de negócios baseado em comissões, enquanto outros são mais bem atendidos pagando taxas pelos serviços que recebem.”

As novas regras expandiriam os deveres fiduciários também em algumas outras situações. Abrangeria aconselhamento aos patrocinadores do plano 401k, como pequenos empregadores, e produtos como anuidades indexadas fixas, que são oferecidos por companhias de seguros e, portanto, regulamentados por leis estaduais, e não por regras federais sobre valores mobiliários.

A administração Biden citou anuidades indexadas fixas como um exemplo de produto pelo qual os consultores ganham altas comissões recomendando – até 6,5% para clientes com menos de 75 anos – mas que não atende necessariamente aos interesses do cliente, uma vez que melhores opções pode estar disponível.

Certo fundos mútuos, por exemplo, pode oferecer aos clientes vantagens semelhantes com taxas potencialmente mais baixas e melhores retornos, disseram. A administração estimou que os investidores perderam 5 mil milhões de dólares em retornos anuais devido a “conselhos contraditórios” nesta categoria de investimento.

A regra do Departamento do Trabalho proposta na terça-feira não é a primeira tentativa do governo de expandir os requisitos para que consultores financeiros atuem como fiduciários. A administração do ex-presidente Barack Obama propôs uma regra fiduciária em 2016, mas as regulamentações foram expulso por um tribunal federal após desafios legais.

Bernstein disse estar confiante de que a nova regra está mais bem preparada para resistir ao escrutínio legal. Uma grande diferença entre então e agora: uma regra da Comissão de Valores Mobiliários de 2019 exige corretores para agir no melhor interesse dos clientes ao vender títulos. A regra fornece um precedente legal para a regra proposta na terça-feira, que cobriria transações e tipos de investimentos não atualmente cobertos pelo regulamento da SEC.

A regra proposta pode entrar em vigor em questão de meses, após o término do período de comentários públicos.

“Pensamos que ir atrás de taxas indevidas em todas as áreas que as encontramos é realmente importante para ajudar a dar às famílias um pouco mais de espaço para respirar no final do dia”, disse Bernstein.