Programa Temporário de Garantia de Liquidez (TLGP)

O que é o Programa de Garantia Temporária de Liquidez (TLGP)?

O Programa de Garantia de Liquidez Temporária (TLGP) foi um resgate direto do setor bancário instituído em 2008 pelo Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) durante o crise bancária mundial.

O TLGP foi uma das muitas intervenções governamentais que resultaram da determinação do Tesouro dos EUA e Reserva Federal que o grave risco sistêmico justifica uma ação sem precedentes.

De acordo com o programa, o FDIC aumentou sua cobertura de seguro para contas de depósito mantidas em certas instituições financeiras, e também garantiu certas obrigações de crédito não garantidas dessas instituições, principalmente certificados de depósito e papel. Esses dois programas separados eram conhecidos como Programa de Garantia de Conta de Transação (TAGP) e Programa de Garantia de Dívida (DGP).



Compreendendo o Programa de Garantia de Liquidez Temporária (TLGP)

No outono de 2008, os mercados financeiros globais e dos EUA estavam em crise. O Crise financeira de 2008 foi o pior desastre econômico desde a Grande Depressão de 1929. Os bancos foram confrontados com um crise de liquidez entre os bancos em meio a uma onda de inadimplências e execuções hipotecárias em hipotecas subprime. Vários grandes bancos e instituições financeiras já haviam falido e falido.

O TLGP foi anunciado em outubro de 2008 como parte de uma série combinada de novos programas lançados por o governo federal concebeu para evitar as duas ameaças mais imediatas ao sistema financeiro dos EUA sistema.

O TLGP era a parte do FDIC no plano geral. O objetivo era manter a confiança do público na integridade de suas instituições depositárias, aumentar o seguro das contas de depósito e dar garantia à dívida dos bancos no interbancário e de curto prazo mercados de crédito.

A primeira parte do TLGP foi abordada pelo TAGP. Com a solidez do sistema bancário em dúvida, várias corridas aos bancos ocorreram durante o verão e outono de 2008. A fim de evitar novas corridas aos bancos, este programa garantiu integralmente todos os depósitos de transações domésticas não remuneradas, com juros baixos AGORA contase Juros sobre contas fiduciárias de advogados (IOLTAs) realizadas nos bancos participantes e poupanças até o final de 2009.

Essa cobertura foi adicionada ao seguro de depósito FDIC existente, que havia aumentado para $ 250.000 por depositante nas semanas anteriores ao anúncio do TLGP.O TAGP foi posteriormente estendido até 2010 e, em seguida, substituído por uma garantia semelhante sob a Lei Dodd-Frank até o final de 2012.

O DGP garantiu integralmente a dívida sénior não garantida emitida pelas instituições participantes. Com os mercados de crédito de curto prazo em crise, muitos bancos foram desafiados ou completamente incapazes de rolar a dívida de curto prazo em que dependiam para atender às necessidades imediatas de liquidez, incluindo as demandas de depositantes.

Ao garantir essa dívida, o DGP permitiu aos bancos participantes maior capacidade de acesso aos mercados de crédito para evitar a inadimplência. 122 entidades emitiram dívida garantida pelo DGP e, em seu pico, o DGP garantiu US $ 345,8 bilhões em dívidas pendentes. O DGP expirou no final de 2012.

Em termos de custos para o Tesouro, o FDIC relatou que, de acordo com o TAGP, arrecadou $ 1,2 bilhão em taxas contra $ 1,5 bilhão em perdas por falências em 31 de dezembro de 2018. O FDIC arrecadou US $ 10,4 bilhões em taxas e sobretaxas no âmbito do DGP e pagou US $ 153 milhões em perdas com dívidas inadimplentes do DGP.