5 coisas a saber sobre a alocação de ativos

Com milhares de ações, títulos, e fundos mútuos para escolher, escolher os investimentos certos pode confundir até o investidor mais experiente. Mas se você não fizer isso corretamente, poderá minar sua própria capacidade de construir riqueza e um pé-de-meia para a aposentadoria. Qual é a melhor coisa a fazer? Em vez de escolher ações, você deve começar decidindo que combinação de ações, títulos e fundos mútuos deseja manter. Isso é conhecido como seu Alocação de ativos. Neste artigo, examinamos a alocação de ativos e cinco das coisas mais importantes que você precisa saber sobre essa técnica.

O que é alocação de ativos?

A alocação de ativos é uma técnica de portfólio de investimento que visa equilibrar o risco, dividindo os ativos entre as principais categorias, como dinheiro, títulos, ações, imobiliária, e derivados. Cada classe de ativo tem diferentes níveis de retorno e risco, portanto, cada uma se comportará de maneira diferente ao longo do tempo.

Por exemplo, enquanto uma categoria de ativo aumenta de valor, outra pode diminuir ou não aumentar tanto. Alguns críticos veem esse equilíbrio como uma receita para medíocres retorna, mas para a maioria dos investidores, é a melhor proteção contra uma grande perda, caso as coisas dêem errado em uma classe ou subclasse de investimento.

O consenso entre a maioria dos profissionais financeiros é que a alocação de ativos é uma das decisões mais importantes que os investidores tomam. Em outras palavras, sua seleção de ações ou títulos é secundária à maneira como você aloca seus ativos em ações de alto e baixo risco, em títulos de curto e longo prazo e em dinheiro.

Não existe uma fórmula simples que possa encontrar a alocação de ativos certa para cada indivíduo. Se houvesse, certamente não seríamos capazes de explicá-lo em um artigo. Podemos, no entanto, delinear cinco pontos que consideramos importantes quando pensamos sobre a alocação de ativos.

1. Risco vs. Retornar

O compensação risco-retorno está no cerne do que se trata a alocação de ativos. É fácil para todos dizerem que desejam o maior retorno possível, mas simplesmente escolher os ativos com maior potencial - ações e derivativos - não é a resposta.

As quedas de 1929, 1981, 1987 e as quedas mais recentes após o crise financeira entre 2007 e 2009 são exemplos de momentos em que investir apenas em ações com maior potencial de retorno não era o plano de ação mais prudente. É hora de enfrentar a verdade: todos os anos, seu retorno será superado por outro investidor, fundo mútuo, plano de pensão, etc. O que separa os investidores gananciosos e ávidos por retorno dos bem-sucedidos é a capacidade de pesar a relação entre risco e retorno.

Sim, investidores com maior tolerância de risco deve alocar mais dinheiro em ações. Mas se você não pode permanecer investido por meio das flutuações de curto prazo de um mercado de urso, você deve reduzir sua exposição a ações.

2. Software e planilhas do planejador

Software de planejamento financeiro e planilhas de pesquisa elaborados por consultores financeiros ou firmas de investimento podem ser benéficos, mas nunca dependa exclusivamente de software ou de algum plano pré-determinado. Por exemplo, uma velha regra prática que alguns consultores usam para determinar a proporção que uma pessoa deve alocar para ações é subtrair a idade da pessoa de 100. Em outras palavras, se você tem 35 anos, deve colocar 65% de seu dinheiro em ações e os 35% restantes em títulos, imóveis e dinheiro. O conselho mais recente mudou para 110 ou mesmo 120 menos a sua idade.

Mas, às vezes, as planilhas padrão não levam em consideração outras informações importantes, como se você é ou não pai, mãe, aposentado ou cônjuge. Outras vezes, essas planilhas são baseadas em um conjunto de perguntas simples que não refletem seus objetivos financeiros.

Lembre-se de que as instituições financeiras adoram vinculá-lo a um plano padrão não porque seja o melhor para você, mas porque é fácil para elas. Regras práticas e planilhas podem dê às pessoas uma orientação aproximada, mas não se deixe levar pelo que eles dizem.

3. Conheça seus objetivos

Todos nós temos objetivos. Quer pretenda construir um grande fundo de aposentadoria, possuir um iate ou casa de férias, pagar pela educação de seu filho ou simplesmente economizar para comprar um carro novo, você deve considerar isso em seu plano de alocação de ativos. Todos esses objetivos precisam ser considerados ao determinar a combinação certa.

Por exemplo, se você planeja possuir um condomínio para aposentados na praia em 20 anos, não precisa se preocupar com as flutuações de curto prazo no mercado de ações. Mas se você tem um filho que entrará na faculdade em cinco a seis anos, pode ser necessário inclinar sua alocação de ativos para investimentos de renda fixa mais seguros. E conforme você se aproxima da aposentadoria, você pode querer mudar para uma proporção maior de renda fixa investimentos em participações de capital.

4. O tempo é seu melhor amigo

O Departamento do Trabalho dos Estados Unidos disse que a cada 10 anos que você atrasa a poupança para a aposentadoria - ou alguma outra meta de longo prazo - você precisa economizar três vezes mais a cada mês para recuperar o atraso.

Ter tempo não só permite que você aproveite composição e a valor do dinheiro no tempo, mas também significa que você pode colocar mais de seu portfólio em investimentos de maior risco / retorno, ou seja, ações. Alguns anos ruins no mercado de ações provavelmente não passarão de um sinal insignificante daqui a 30 anos.

5. Apenas faça!

Depois de determinar a combinação certa de ações, títulos e outros investimentos, é hora de implementá-la. O primeiro passo é descobrir como seu portfólio atual se divide.

É bastante simples ver a porcentagem de ativos em ações versus títulos, mas não se esqueça de categorizar que tipo de ações você possui - pequena, média ou grande capitalização. Você também deve categorizar seus títulos de acordo com seu vencimento - curto, médio ou longo prazo.

Os fundos mútuos podem ser mais problemáticos. Os nomes dos fundos nem sempre contam toda a história. Você tem que cavar mais fundo no prospecto para descobrir onde os ativos do fundo são investidos.

The Bottom Line

Não existe uma solução única para alocar seus ativos. Os investidores individuais exigem soluções individuais. Além disso, se um horizonte de longo prazo é algo que você não tem, não se preocupe. Nunca é tarde para começar. Também nunca é tarde para dar uma cara nova ao seu portfólio existente. A alocação de ativos não é um evento único, é um processo vitalício de progressão e ajuste fino.