O que devo usar como referência para meu portfólio de ações de pequena capitalização?

Ao criar uma carteira de ações, é importante ter um benchmark com o qual você pode comparar seus retornos. A comparação com um benchmark permite que um investidor avalie com precisão o desempenho real de seu portfólio. Por exemplo, um retorno anual do portfólio de 15% pode parecer substancial, mas se o benchmark do portfólio atinge um retorno anual de 20% durante o mesmo período, o retorno de 15% pode realmente ser menor que ótimo.

A melhor maneira de encontrar um benchmark adequado para o seu portfólio é procurar um índice que é composto de ações semelhantes às de seu portfólio. Portanto, embora o Índice Dow Jones Industrial (DJIA) é um dos índices mais famosos, não é um small-cap índice e não deve ser comparado com uma carteira de pequena capitalização. Um dos melhores índices para usar como referência de desempenho de pequena capitalização é o Russell 2000.

O índice Russell 2000 foi criado pela Frank Russell Company e é composto por aproximadamente 2.000 empresas de pequena capitalização. Essas empresas são ações dos EUA provenientes de uma ampla variedade de setores. A média

valor de mercado em março de 2021 de uma empresa Russell 2000 é de US $ 3,8 bilhões, e o retorno total anual médio do índice nos últimos 10 anos foi de 12,18%.

Outro índice que pode ser usado para avaliar os retornos de uma carteira de pequena capitalização é o Standard & Poor's Índice SmallCap 600. O índice é menor do que o Russell 2000, com apenas cerca de 600 ações. Em março de 2021, o tamanho médio de uma empresa nesse índice é de aproximadamente US $ 1,30 bilhão, e o índice produziu um retorno anual total médio de 11,71% nos últimos 10 anos.

Junto com benchmarks de índices, os investidores também podem usar uma variedade de instrumentos voltados para a pequena capitalização fundos mútuos para comparar seus retornos. Muitos fundos mútuos administrados por várias empresas se concentram no segmento de pequena capitalização do mercado. No entanto, ao decidir qual fundo seria mais bem usado como referência, o investidor deve primeiro ler a estratégia de investimento do fundo para garantir que a comparação seja precisa.