Por que as empresas de criptografia estão interessadas em se tornarem bancos?

Depois de anos criticando, evitando ou evitando a regulamentação, o criptomoeda a indústria agora está correndo para adotá-lo. Nos últimos anos, um número crescente de empresas de criptomoedas entraram com pedidos de Escritório da Controladoria da Moeda (OCC) para licenças de bancos nacionais.

Por exemplo, o processador de pagamento BitPay e o crypto exchange Paxos entraram com pedidos junto ao OCC para se tornarem bancos de confiança nacionais. Custodian Anchorage, que faz parte do Facebook, Inc. (FB) iniciativa de moeda digital, preencheu um formulário semelhante. A aprovação desses aplicativos permitirá que as empresas ofereçam serviços de criptografia aos clientes.

O fato de que as empresas de criptografia estão dispostas a se tornarem bancos - instituições financeiras convencionais que destruíram antes - pode parecer intrigante para os observadores do setor. Mas faz sentido para os negócios.

Uma decisão de negócios

Os bancos de varejo tradicionais ganham dinheiro com a diferença nas taxas de juros que cobram para empréstimos e gerenciamento de fundos de clientes. Eles devem aderir estritamente reserva Capital requisitos exigidos pelo Corporação Federal Asseguradora de Depósitos (FDIC). Os bancos depositários, no entanto, obtêm a maior parte de suas receitas com taxas de armazenamento de ativos e garantia de que estejam protegidos contra criminosos. É esse último tipo de banco que atrai empresas de criptografia.

A custódia da criptomoeda é um fruto fácil para a indústria. Em julho, o OCC permitiu que bancos licenciados nacionalmente nos Estados Unidos fornecessem serviços de custódia de criptomoedas aos clientes. O estados de letras que "os consumidores e consultores de investimento podem querer usar custodiantes regulamentados para garantir que não percam suas chaves privadas e, portanto, o acesso a seus fundos. "As trocas de criptomoedas, que também atuam como custodiantes para investidores de varejo, geralmente não fornecem acesso de chave privada para clientes. Os investidores nessas bolsas devem retirar sua criptomoeda para uma carteira privada para ter o controle de suas próprias chaves privadas.

As empresas de criptografia entraram com pedidos para operar bancos de confiança nacionais. Esses bancos não precisam manter capital de reserva determinado pelo FDIC.

Paxos 'com sede em Nova York aplicação com o OCC afirma que o banco planejado executaria "apenas certas atividades que são atualmente conduzidas pela empresa fiduciária licenciada pelo estado de Nova York da Paxos e supervisionadas pela [New York Departamento de Serviços Financeiros], incluindo serviços de custódia. "A empresa já tem uma carta de fideicomisso estadual em Nova York, e uma carta nacional expandirá significativamente seu escopo de operações.

O BitPay está viajando pela mesma rota e seu aplicativo possui um texto semelhante. "[O banco] atuará como fiduciário para seus clientes comerciais para garantir que eles possam fornecer preços de criptografia cotados para seus clientes com a melhor taxa de câmbio disponível, bem como pagamentos de criptomoedas para os destinatários de uma empresa ", estados.

Os desenvolvimentos no cenário nacional estão sendo replicados no nível estadual. A Avanti Financial, uma empresa de criptografia sediada em Wyoming, foi aprovada para uma licença de Instituição de Depósito de Propósito Específico (SPDI) pelo conselho bancário do estado em outubro. Foi o segundo SPDI aprovado pelo conselho depois do Kraken Financial, uma troca de criptografia.

Uma indústria lotada e em crescimento

As empresas estão entrando em um setor já habitado por uma mistura diversificada de participantes. Isso inclui empresas estabelecidas que afirmam oferecer serviços de nível institucional, como Fidelity Digital Assets, para novos jogadores, como Bakkt, para pioneiros da indústria de criptografia, como Coinbase.

Espera-se que a demanda da indústria cresça no futuro, à medida que mais investidores institucionais abram caminho para os investimentos em criptografia. UMA relatório da consultoria KPMG no início deste ano afirmou que a indústria de custódia de criptomoeda tinha "um potencial de crescimento tremendo" e identificou um rápido proliferação de investimentos em criptografia entre investidores institucionais e hacks de criptografia como os principais impulsionadores do movimento em direção investimento em criptomoeda.

"À medida que os criptoassets proliferam, os custodiantes têm uma tremenda oportunidade de lucrar - ganhando taxas de gerenciamento para a entrega serviços de custódia simples, e também oferecendo serviços adjacentes possíveis apenas no ecossistema de criptografia emergente ", o relatório declarado.

Em seus aplicativos, as empresas de criptografia deixaram a porta aberta para essa eventualidade. O pedido do Paxos afirma que "outras atividades conduzidas por afiliados do Paxos podem ser migradas para o Paxos National Trust ao longo do tempo com base em considerações operacionais, financeiras e jurídicas. "Mas pode ter que lidar com mais regulamentação quando fizer isso migração.