Valor e influência de Jack Ma

O que é Jack Ma, fundador e presidente executivo do Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), que vale a pena? A partir de janeiro 13 de 2021, o patrimônio líquido de Jack Ma é de $ 51,1 bilhões como a 25ª pessoa mais rica do mundo, de acordo com Bloomberg.

Isso não é uma soma para zombar, no entanto Forbes indicou Jack Ma como a 33ª pessoa mais rica do mundo e a 8ª mais rica na indústria de tecnologia em 2016. Naquela época, seu patrimônio líquido era de apenas $ 34 bilhões - um salto dos $ 20,5 bilhões que ele tinha após o Oferta pública inicial (IPO) da Alibaba na Bolsa de Valores de Nova York em setembro de 2014. Notavelmente, aquele IPO de $ 25 bilhões foi o maior IPO na história.

Grande parte da riqueza de Ma está ligada ao Alibaba. Ele costumava ser dono de um 11,7% de participação com o maior controle de interesse na empresa e suas subsidiárias, embora ele tenha alienado suas ações ao longo do tempo. Em julho de 2020, ele vendeu mais US $ 8,2 bilhões em ações, deixando-o mais recentemente com uma participação de 4,8% na empresa.

(Softbank Group possui atualmente a maior participação na empresa em aproximadamente 25%, entre seus outros melhores investidores.) As raízes da empresa remontam a 1995, quando Ma e sua esposa começaram uma empresa de criação de sites chamada China Yellow Pages. Menos de cinco anos depois, Ma cofundou o Alibaba com 17 amigos em Hangzhou.

As participações do Alibaba agora incluem propriedade total e / ou participações importantes em um estúdio de cinema, fundos de capital de risco, Yahoo! China, fabricantes de tecnologia de saúde, mensagens de Internet e aplicativos de voz, gestão da cadeia de suprimentos empresas, serviços de aplicativos de chamada de táxi, sites de streaming de vídeo, aplicativos de mídia social e roupas online revendedores.

Ma deixou o cargo de presidente do Alibaba em 10 de setembro de 2019, em seu 55º aniversário, como parte de um plano de sucessão de longa data.

Quando uma pessoa faz Forbes'Na lista dos bilionários do mundo, os investidores estão naturalmente interessados ​​no que estão investindo.

Investimento estilo buffet

Com uma ampla gama de investimentos espalhados por uma série de empresas e setores diferentes, a rede de negócios e diversificação de Ma é muitas vezes comparada à de Warren Buffett do Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK) fama. Ma é um investidor prolífico que não hesita em financiar todas as fases de um empreendimento, desde o financiamento inicial até a empresa estabelecida. Muito de seus investimentos foram feitos por meio da Yunfeng Capital ou de várias empresas de fachada.

Ma estabeleceu empresa de capital de risco Yunfeng Capital com quatro associados em 2010. Os cinco chefes ficaram conhecidos como a “Gangue Zhejiang”, referindo-se à província onde nasceram. Yunfeng, investe em empresas em estágio inicial em vários setores; quase todas as empresas estão localizadas na China. Os setores de investimento da Yunfeng incluem:

• Cuidados de saúde (o fundo, por exemplo, investiu $ 142 milhões na China Resources Wandong Medical Equipment Co. Ltd. [Shanghai: 600055.SS], fabricante de dispositivos médicos),
• Seguros ($ 1,7 bilhão em ações da China Taiping Insurance Holdings Company Limited [HKSE: 0966.HK])
• Mídia de massa
• Energia limpa
• Bens de consumo
• Finança (com uma participação de 56% no REORIENT Group Limited (HKSE: 0376.HK), um mid-cap corretagem localizado em Hong Kong)
• Tecnologia
• Produtos e serviços da Internet

Investimentos Privados

Nem todos os fundos de Ma são investidos em empresas públicas; uma grande parte de sua riqueza é investida de forma privada, por meio de várias conexões e seguradoras. Um desses fundos de private equity é o Star Capital, que investe em uma variedade de setores de negócios, incluindo imobiliária, na China e em toda a Europa. A Star Capital é controlada majoritariamente pela Fosun International. A maior parte dos negócios de serviços financeiros da Alibaba, incluindo a Alipay, é supervisionada por outra holding controlada por Ma e outros investidores.

Em 2014, Jack Ma e vários outros investidores investiram US $ 1 bilhão para comprar uma participação de 20% na Wasu Media, (Shenzhen: 000156.SZ). Embora essa transação possa parecer bastante direta, um olhar mais atento sobre a forma como o negócio foi estruturado revelou um acordo um tanto complexo.

A Hangzhou Yunxi Investment Partnership Enterprise, que fez o investimento em nome de seus três parceiros, incluindo Ma, é controlada por três entidades separadas. Uma delas, a Hangzhou Yun Huang Investment Management, é 99% controlada pela Ma, com o outro 1% detido por Simon Xie. O empréstimo de US $ 1 bilhão foi feito para Xie do Alibaba e, em seguida, investido na parceria Yunxi para a compra das ações da Wasu. Seguindo um caminho muito tortuoso, Ma estava investindo pessoalmente em Wasu e em seu apetite por mídia.

Mídia, esportes e entretenimento

A empresa de entretenimento Huayi Brothers (Shenzhen: 300027.SZ), originalmente formada em 1994, é apenas um exemplo do crescente interesse de Ma. Yunfeng, a gigante chinesa da Internet Tencent Holdings Limited (OTC: TCTZF) e Huayi compraram o controle da empresa por meio de um vazio corporação de fachada chamada China Jiuhao Health Industry Corporation Limited (HKSE: 0419.HK).

Em janeiro de 2019, o Alibaba's Pictures Group (uma subsidiária do Alibaba) concedeu um empréstimo de US $ 1 milhão à Huayi Brothers. Em troca, Huayi se comprometeu a produzir 10 filmes teatrais nos próximos cinco anos, dando prioridade à Alibaba Pictures como potencial investidor, distribuidor e comerciante.

Em 2015, Yunfeng participou de uma rodada inicial de financiamento de US $ 129 milhões para a Le TV Sports, uma a então incipiente empresa de direitos autorais e streaming, que garantiu US $ 1,2 bilhão na Série B financiamento em 2016.

Causas de Jack Ma

Ma é um líder carismático, extravagante e enérgico, e sua influência nos negócios e na liderança foi reconhecida por várias organizações. Ele foi nomeado uma das pessoas mais influentes do mundo por Revista Time em 2009, Empresário do Ano em 2007 pela Businessweek, Heróis da Filantropia da Ásia em 2010 pela Forbes Ásia, um dos 30 melhores do mundo CEOs pela Barron's em 2008 e 2001, ele fez a lista de jovens líderes globais pela Fórum Econômico Mundial.

Sua influência transcendeu os negócios em causas sociais, principalmente ambientais. Ma é membro do conselho da The Nature Conservancy na China desde 2010. Ele assumiu a indústria da pesca de tubarão, prometendo acabar com o consumo de pratos de barbatana de tubarão e trabalhando para acabar com o comércio de barbatanas e outros produtos à base de tubarão no Alibaba.

Uma pequena (mas significativa em valor absoluto) porcentagem dos lucros do Alibaba é alocada para financiar causas ambientais. Ma também começou a soar o alarme (embora com cautela) sobre o impacto ambiental do rápido desenvolvimento da China industrial economia. Ele está defendendo que a China tome medidas para diversificar ainda mais sua economia e reduzir sua dependência da indústria.

Ma é uma defensora ativa do tratamento justo das mulheres e do avanço nos negócios. No Alibaba, aproximadamente 47% dos funcionários são mulheres e 33% da alta administração são mulheres, afirmou ele, acrescentando com orgulho: "Temos muitas mulheres CEOs, CFOs, diretores e assim por diante. "

Ele também pretende usar sua influência para encorajar e fazer avançar os proprietários de negócios iniciantes. "Para o resto da minha vida, quero encorajar empreendedorismo, para ajudar mais pequenas e médias empresas, "afirmou. Ele também está flertando com a ideia de retornar às suas raízes acadêmicas - ele se formou no Hangzhou Teacher's Institute - algum dia. “Quero voltar para a escola porque fui treinada para ser professora”, diz a mãe. "Tenho feito negócios há 15 anos, e acho que a maioria das coisas que aprendi na escola de negócios não está correta - quero voltar e compartilhar com outras."

Expandindo o acesso ao capital por meio do Alibaba

Ma também sugere que vários empreendimentos do Alibaba têm uma tendência filantrópica. Em 2016, ele cunhou o termo "TechFin" como uma forma de não apenas diferenciar a plataforma de pagamento da empresa Alipay de seu concorrentes, mas para ressaltar o objetivo da empresa de fornecer acesso a jovens, pequenas empresas e nações pobres para capital.

Ele quer o Alibaba, já o maior do mundo comércio eletrônico plataforma, para ser também o financiador de referência para mercados emergentes. E o serviço de carteira eletrônica Alipay da empresa, que possui mais de 600 milhões de usuários, servirá como base para os esforços de expansão da plataforma de pagamento da Ma.

“Fintech pega o sistema financeiro original e melhora sua tecnologia ”, disse Ma durante a Conferência da China de sexta-feira organizada pelo South China Morning Post (SCMP). “TechFin é reconstruir o sistema com tecnologia. O que queremos fazer é resolver o problema da falta de inclusão. ”

O Post, uma publicação de propriedade do Alibaba, citou Ma dizendo: "Todos deveriam ter uma conta bancária." Para esse fim, a afiliada de serviços financeiros do Alibaba Ant Financial Services Group (que gerencia Alipay) começou a se concentrar em mercados emergentes, como Índia, Filipinas e Malásia - áreas consideradas pouco atendidas, em comparação com mercados estabelecidos como Europa e Estados Unidos Estados.

Ant também dirige Yu’E Bao, um fundo do mercado monetário lançado em 2013 que oferece maior juros na poupança e maior liquidez do que muitos dos bancos tradicionais da China.

Quanto à forma como Alipay e o conceito de "TechFin" se contrapõem às plataformas de pagamento existentes, Ma descreveu sua ambição como sendo menos sobre competição e mais sobre como resolver um problema. “Não é um modelo de negócio concorrência... obter um modelo de negócio é simples se você realmente resolver um grande problema e criar valor ”, Washington Post citou ele como dizendo. “Na Índia, temos mais de 150 milhões de usuários que podem executar pagamentos móveis dentro de 20 meses. Isso [permitir que os pobres tenham contas bancárias] é algo de que nos orgulhamos. ”