Definição da taxa de renda do investimento

Qual é o Índice de Renda de Investimento?

O rácio de rendimento de investimento é o rácio de uma companhia de seguros renda líquida de investimento aos prêmios ganhos. O índice de receita de investimento compara a receita que uma seguradora obtém de suas atividades de investimento, e não de suas operações. É usado para determinar a lucratividade dos investimentos de uma seguradora.

Compreendendo o Índice de Renda de Investimento

As seguradoras têm duas fontes principais de receita: prêmios de subscrição atividades e retornos sobre a receita de investimento. As seguradoras investem prêmios para gerar lucro.

As seguradoras investem em uma ampla gama de ativos e devem equilibrar o desejo de obter um maior retorno por meio de investimentos mais arriscados com a necessidade de manter liquidez a fim de cobrir as responsabilidades associadas aos sinistros contra as apólices que subscrevem. As seguradoras investem em ações, títulos, imóveis e uma série de outras classes de ativos.

O índice de receita de investimento é usado no cálculo do índice operacional geral de uma seguradora, que é uma medida do desempenho geral da seguradora. O macacão

relação operacional é igual ao proporção combinada (a soma de taxa de perda e índice de despesas) menos o índice de receita de investimento. Um índice operacional abaixo de 100 indica que a seguradora está gerando lucro com suas operações.

A receita líquida do investimento é usada como numerador porque remove as despesas associadas à geração da receita do investimento. O denominador do índice de renda do investimento é prêmios ganhos em vez de prêmios subscritos. Usando prêmios subscritos tornaria o denominador maior, mas significaria que o cálculo estava incluindo prêmios que ainda são considerados um passivo. Os prêmios ganhos são usados ​​no cálculo do lucro líquido após impostos de uma seguradora.

O valor da receita de investimento que uma empresa pode gerar é afetado pelo tipo de seguro oferecido. Políticas que cobrem riscos de cauda longa, como responsabilidade e seguro contra erros médicos, têm uma lacuna maior entre o momento em que os prêmios são cobrados e o momento em que os sinistros são pagos. Isso dá à seguradora mais tempo para investir os prêmios e, portanto, mais tempo para obter um retorno de investimento maior.

Cálculo da Taxa de Renda do Investimento

O cálculo do rendimento do investimento é o seguinte:

Índice de Renda de Investimento = Ganhos de Capital + Receita de Juros - Taxas Administrativas / Prêmios Ganhos

Por exemplo, considere uma seguradora relatando seu desempenho no ano. Investiu em uma carteira de ações de crescimento e títulos corporativos. As ações de crescimento realizaram um ganho de capital de $ 100.000 e os títulos corporativos mantiveram seu valor e pagaram $ 20.000 em juros. A seguradora pagou $ 15.000 em taxas administrativas e ganhou prêmios de $ 500.000.

Usando a fórmula, o índice de renda de investimento da seguradora é:

Relação de receita de investimento = ($ 100.000 + $ 20.000 - $ 15.000) / $ 500.000 = 21%