Como são tributados os títulos do tesouro (T-Bills)?

Juros ganhos em todos Títulos do Tesouro dos EUA, incluindo Letras do Tesouro (T-Bills), está isento de tributação nos níveis estadual e local, mas é totalmente tributável no nível federal. No final de cada ano fiscal ou no início do próximo (até janeiro 31), os proprietários de títulos do Tesouro devem receber um Formulário 1099-INT do Departamento do Tesouro. Este formulário detalha quantos juros foram ganhos em títulos do governo no ano - informações que também são arquivadas no Internal Revenue Service (IRS).

Noções básicas sobre letras do tesouro (T-Bills)

Mas, primeiro, uma rápida recapitulação do ativo. Letras do Tesouro são obrigações de dívida de curto prazo totalmente respaldadas pela fé e pelo crédito do governo dos Estados Unidos. Eles são vendidos em valores de $ 100 até $ 5 milhões. As durações de vencimento das letras do Tesouro são menores do que um ano civil. Os prazos de vencimento comuns são de um mês, três meses (13 semanas) ou seis meses (26 semanas).

Como todos os títulos do Tesouro, as letras do Tesouro são consideradas ativos livres de risco. A probabilidade de o governo dos EUA deixar de cumprir as obrigações da dívida é incrivelmente baixa, dada sua capacidade de tributar e imprimir dinheiro e, é claro, a força geral e a reputação dos EUA.

Foi essa reputação de segurança que, durante o Crise financeira de 2007-2008, fez com que os investidores migrassem para os títulos do Tesouro à medida que aumentavam as perdas em ações e outros ativos em suas carteiras. Aqueles que já haviam investido pesadamente em títulos do Tesouro antes da crise conseguiram proteger seu capital com sucesso.

Taxa de imposto de títulos do Tesouro

Os juros auferidos por uma letra do Tesouro são tributáveis ​​como receita de investimento no ano em que a letra vence. Deve ser relatado em seu retorno de imposto federal, Formulário 1040 e é tributado à taxa marginal de imposto do investidor.

Se você comprar uma letra do Tesouro a um preço com desconto e, em seguida, vendê-la a um preço premium, esse lucro também pode ser tributado como ganho de capital.

A carga tributária federal pode ser amenizada por meio de retenção de impostos. Os investidores que possuem letras do Tesouro podem optar pela retenção automática de até 50% de seus rendimentos de juros; a porcentagem exata pode ser especificada em qualquer site de títulos de varejo. O Tesouro transfere automaticamente as retenções para o U.S. Internal Revenue Service (IRS) e informa o valor retido no formulário 1099-INT.

Vantagens fiscais das letras do Tesouro

Embora as letras do Tesouro não paguem a taxa de juros mais alta (a compensação por serem de baixo risco), sua isenção de impostos locais pode dar eles uma vantagem sobre outros ativos de renda fixa de curto prazo, como certificados de depósitos (CDs) - especialmente para investidores que vivem em estados com alto imposto de renda, como Califórnia, Massachusetts, Nova York e Oregon. Os CDs são totalmente tributáveis.

Para comparar a taxa de juros de um CD com a taxa de um título do Tesouro e ver qual funciona melhor em termos de impostos, você deve calcular o rendimento equivalente tributável do estado do Tesouro. O rendimento equivalente é determinado dividindo-se a letra do Tesouro por um menos sua taxa marginal de imposto.

Por exemplo, digamos que a alíquota do imposto de renda do seu estado seja de 10,9% (como em Nova York), e a letra do Tesouro de um ano que você está considerando rende 0,07% (como era em 21 de abril de 2021). Um menos 0,109 resulta em 0,891. Divida 0,07% por 0,891 para obter um rendimento equivalente tributável de 0,0786% por cento. Um CD deve render mais de 0,0786% para ser um negócio melhor do que a letra do Tesouro.