Como faço para ler e interpretar um oscilador estocástico?

Desenvolvido por George C. Lane na década de 1950, a oscilador estocástico é uma das várias métricas de momentum usadas por analistas e traders para prever reversões em potencial. Em vez de medir o preço ou o volume, o oscilador estocástico compara o preço de fechamento mais recente com o intervalo de um determinado período. O período padrão é de 14 dias, embora isso possa ser ajustado para atender a necessidades analíticas específicas. O oscilador estocástico é calculado subtraindo-se a mínima do período do preço de fechamento atual, dividindo pelo intervalo total do período e multiplicando por 100. Por exemplo, se a máxima de 14 dias for 150, a mínima for 125 e o fechamento atual for 145, a leitura da sessão atual será (145-125) / (150-125) * 100 ou 80. Ao comparar o preço atual com o intervalo ao longo do tempo, o oscilador estocástico reflete a consistência com a qual o preço fecha perto de sua alta ou baixa recente.

O oscilador estocástico é limitado por intervalo, o que significa que está sempre entre 0 e 100. Isso o torna um indicador útil de

sobrecomprado e condições de sobrevenda. Tradicionalmente, leituras acima de 80 são consideradas na faixa de sobrecompra e leituras abaixo de 20 são consideradas sobrevenda. No entanto, nem sempre são indicativos de reversão iminente; tendências muito fortes podem manter as condições de sobrecompra ou sobrevenda por um período prolongado. Em vez disso, os comerciantes devem olhar para as mudanças no oscilador estocástico em busca de pistas sobre as mudanças de tendência futuras.

O gráfico do oscilador estocástico geralmente consiste em duas linhas: uma refletindo o valor real do oscilador para cada sessão e outra refletindo sua média móvel simples de três dias. Porque o preço é pensado para seguir impulso, a intersecção dessas duas linhas é considerada um sinal de que uma reversão pode estar em andamento, pois indica uma grande mudança no momentum de um dia para o outro.

A divergência entre o oscilador estocástico e a tendência da ação do preço também é vista como um importante sinal de reversão. Por exemplo, quando uma tendência de baixa atinge uma nova mínima inferior, mas o oscilador imprime uma mínima superior, pode ser um indicador de que os ursos estão exaurindo seu momentum e uma reversão de alta está se formando.