Como usar o oscilador Chaikin

Quando os grandes investidores estão comprando uma ação de forma agressiva, sua demanda deve render preços mais altos no futuro, tornando a ação um investimento inteligente.

Em alguns aspectos, isso nada mais é do que Markets 101: examinando oferta e procura. Como o preço é uma função da demanda, parece contra-intuitivo rastrear as flutuações em um elemento sem prestar atenção no outro. É aqui que entra o Oscilador de Chaikin, examinando o preço de fechamento e a pressão de compra e venda para determinar a demanda subjacente por uma ação.

O oscilador Chaikin foi inventado por Marc Chaikin, um corretor de ações e analista de longa data que criou dezenas de indicadores durante sua carreira ilustre, com muitos deles agora básicos da técnica de Wall Street análise.Ele idealizou o indicador oscilador como uma forma de medir a acumulação ou distribuição de um título pelos investidores institucionais, aqueles que movimentam os mercados.

Como funciona o oscilador Chaikin

O Oscilador Chaikin é essencialmente um indicador de momentum, mas do Linha de acumulação-distribuição em vez de apenas preço. Ele analisa a força dos movimentos de preço e a pressão de compra e venda subjacente durante um determinado período de tempo.

Uma leitura do oscilador Chaikin acima de zero indica pressão de compra líquida, enquanto um abaixo de zero registra pressão de venda líquida. A divergência entre o indicador e os movimentos puros de preços são os mais comuns sinais do indicador, e muitas vezes sinalizam pontos de inflexão do mercado.

Construção do oscilador Chaikin

O oscilador baseia-se no conceito de divergência de convergência de média móvel ou MACD. MACD é derivado do média móvel, que é o preço médio de uma emissão durante um determinado período.

A transição do MACD para o oscilador Chaikin requer várias etapas. O Oscilador Chaikin foi criado em referência ao acumulação / distribuição, outra ideia de Chaikin. A linha acc / dis baseia-se no multiplicador de fluxo de dinheiro, que tenta quantificar a quantidade de dinheiro que entra no mercado e seu impacto nos preços das ações.

A fórmula do multiplicador é a seguinte: $\mathrm{f.}=\frac{\left[\right(\text{Perto.}-\text{Baixo.})-(\text{Alto.}-\text{Perto.}\left)\right]}{(\text{Alto.}-\text{Baixo.})}$f=(Alto− Baixo)[(Perto− Baixo)−(Alto− Perto)]​

Digamos que a ação no exemplo anterior atingiu o pico de $ 25 durante o período de retrospectiva e depois caiu para $ 21. Um dia depois, fechou a US $ 22. O multiplicador do fluxo de dinheiro, neste caso, seria $\frac{\left[\right(2.2.-2.1.)-(2.5.-2.2.\left)\right]}{(2.5.-2.1.)}=-.5.$(25−21)[(22−21)−(25−22)]​=−.5

Multiplique esse número pela quantidade de ações negociadas durante o período para obter volume de fluxo de dinheiro, enquanto o total corrente gera a linha acc / dis. A etapa final é aplicar essa saída ao MACD.

Devotos Chaikin

O que falta ao oscilador em simplicidade, ele compensa em autoridade. Ao medir o momento da linha de acumulação / distribuição usando o modelo MACD, o oscilador deve antecipar quando a linha mudará de direção. Agora, estamos vários níveis distantes do preço das ações, mas os devotos de Chaikin argumentam que a distância é necessária para determinar a importância das mudanças de volume e preço.

Além disso, os valores de três e dez dias não estão gravados na pedra. Por exemplo, a troca em EMAs de seis e 20 dias resultará em um Oscilador Chaikin que muda de direção menos abruptamente.

The Bottom Line

O oscilador Chaikin gera saída técnica que apóia decisões sólidas de compra ou venda, mas é melhor usado em conjunto com fundamentos e outros indicadores. (Para leitura adicional, verifique: Como usar o volume para melhorar suas negociações.)