Definição de conta do mercado monetário e prós e contras

O que é uma conta do mercado monetário?

Uma conta do mercado monetário é uma conta que rende juros em um banco ou cooperativa de crédito - não deve ser confundida com um fundo mútuo do mercado monetário. Às vezes chamadas de contas de depósito do mercado monetário (MMDA), as contas do mercado monetário (MMA) possuem alguns recursos não encontrados em outros tipos de contas. A maioria das contas do mercado monetário paga uma taxa de juros mais alta do que as contas de caderneta de poupança normais e geralmente incluem a emissão de cheques e privilégios de cartão de débito. Eles também vêm com restrições que os tornam menos flexíveis do que uma conta corrente normal. Eles são importantes para calcular patrimônio líquido tangível.

Compreendendo a conta do mercado monetário

As contas do mercado monetário são oferecidas em bancos tradicionais e online e em cooperativas de crédito. Eles têm vantagens e desvantagens em comparação com outros tipos de contas. Suas vantagens incluem taxas de juros mais altas, proteção de seguro e privilégios de cartão de débito e emissão de cheques. Bancos e cooperativas de crédito geralmente exigem que os clientes depositem uma certa quantia de dinheiro para abra uma conta e manter o saldo da conta acima de um determinado nível. Muitos irão impor taxas mensais se o saldo ficar abaixo do mínimo.

As contas de depósito do mercado monetário também fornecem proteção de seguro federal. Os fundos mútuos do mercado monetário geralmente não o fazem. As contas do mercado monetário em um banco são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), uma agência independente do governo federal. O FDIC cobre certos tipos de contas, incluindo MMAs, até $ 250.000 por depositante por banco. Se o depositante tiver outras contas seguráveis ​​no mesmo banco (corrente, poupança, certificado de depósito), todas contam para o limite de seguro de $ 250.000.

Contas conjuntas estão segurados por $ 500.000. Para contas de cooperativas de crédito, a National Credit Union Administration (NCUA) oferece cobertura de seguro semelhante ($ 250.000 por membro por cooperativa de crédito e $ 500.000 para contas conjuntas). Para depositantes que desejam segurar mais de $ 250.000, a maneira mais fácil de conseguir isso é abrir contas em mais de um banco ou cooperativa de crédito.

As desvantagens potenciais incluem transações limitadas, taxas e requisitos de saldo mínimo. Aqui está uma visão geral:

Contas do mercado monetário vs. Contas Poupança

Um dos atrativos das contas do mercado monetário é que oferecem taxas de juros mais altas do que as contas de poupança. Por exemplo, em julho de 2020, sua taxa média de juros era de 0,08%, enquanto a caderneta de poupança média pagava 0,06%. A maior taxa de contas do mercado monetário foi de 1,50%, enquanto a maior taxa de contas de poupança foi de 1,15%.

Quando as taxas de juros gerais são mais altas, como eram durante os anos 1980, 1990 e grande parte dos anos 2000, a lacuna entre os dois tipos de contas será maior. As contas do mercado monetário podem oferecer taxas de juros mais altas porque têm permissão para investir em certificados de depósito (CDs), títulos do governo e papel comercial, que contas de poupança não podem Faz.

As taxas de juros das contas do mercado monetário são variáveis, portanto, aumentam ou diminuem com inflação. Como é esse interesse agravado- anualmente, mensalmente ou diariamente, por exemplo - pode ter um impacto substancial no retorno do depositante, especialmente se ele mantiver um saldo alto em sua conta.

Ao contrário das contas de poupança, muitas contas do mercado monetário oferecem alguns privilégios de emissão de cheques e também fornecem um cartão de débito com a conta, muito parecido com uma conta corrente normal.

Mercado monetário vs. Checando contas

Uma desvantagem potencial das contas do mercado monetário, em comparação com contas correntes, é que Regulamento D do Federal Reserve limita os depositantes a um total de seis transferências e pagamentos eletrônicos por mês. Os tipos de transferências afetadas são: transferências pré-autorizadas (incluindo cheque especial), telefone transferências, transferências eletrônicas, cheques ou pagamentos com cartão de débito a terceiros, transações ACH e transferência eletrônica transferências. Os depositantes que excederem os limites podem ser multados. Se eles continuarem, o banco é obrigado a revogar seus privilégios de transferência, movê-los para a verificação regular ou encerrar a conta.

No entanto, os depositantes podem fazer um número ilimitado de transferências pessoalmente (no banco), por correio, por mensageiro ou em um caixa eletrônico. Eles também podem fazer quantos depósitos quiserem.

Contas do mercado monetário vs. Fundos mútuos

Ao contrário das várias contas bancárias e de cooperativas de crédito descritas acima, os fundos mútuos do mercado monetário, oferecidos por corretoras e empresas de fundos mútuos, não são segurados pela FDIC ou NCUA. (Os bancos também podem oferecer fundos mútuos, mas também não estão segurados.) No entanto, porque investem em fundos mútuos veículos de curto prazo, como CDs, títulos do governo e papel comercial, são considerados muito baixos risco.

Tanto as contas do mercado monetário quanto os fundos mútuos do mercado monetário oferecem acesso rápido ao dinheiro do depositante. As contas do mercado monetário têm a limitação de seis transações por mês determinada pelo governo mencionada anteriormente, o que os fundos mútuos do mercado monetário não têm. As empresas que os oferecem, no entanto, podem colocar limites na frequência com que os depositantes podem resgatar ações ou exigir que os cheques emitidos por eles sejam superiores a um determinado valor. Os retornos dos fundos mútuos do mercado monetário tendem a ser maiores do que os das contas do mercado monetário.

A tabela abaixo compara alguns dos recursos comuns encontrados em contas do mercado monetário e outros tipos de contas de depósito. Como as taxas de juros e outras disposições podem variar de uma instituição financeira para outra, vale a pena pesquisar.

Contas do mercado monetário vs. Quatro Alternativas
Conta do mercado monetário	Poupança	Verificando	CD	Fundo mútuo do mercado monetário
Tipo de interesse	Variável	Variável	Variável (ou nenhuma)	Fixo	Variável
Segurado federalmente	sim	sim	sim	sim	Não
Verificações	Limitado	Não	Ilimitado	Não	Limitado
Cartão de débito	sim	Não	sim	Não	Às vezes
Transações por mês	Seis	Seis	Ilimitado	Zero	Ilimitado

Fonte: Investopedia

Uma breve história das contas do mercado monetário

Até o início dos anos 1980, o governo federal impôs um teto ou limite sobre o valor dos juros que os bancos e cooperativas de crédito podiam oferecer aos clientes em suas contas de poupança.Muitas instituições distribuíram pequenos eletrodomésticos (como torradeiras e ferros para waffles), junto com outros incentivos, para atrair depósitos, porque eles não podiam competir com os fundos mútuos do mercado monetário quando se tratava de juros cotações.

Introduzidos na década de 1970, os fundos mútuos do mercado monetário são vendidos por corretoras e empresas de fundos mútuos.Sob pressão do setor bancário, o Congresso aprovou o Garn-St. Lei de Instituições Depositárias Germain em 1982, que permitiu aos bancos e cooperativas de crédito oferecer contas do mercado monetário que pagavam uma taxa do “mercado monetário”, que era mais alta do que a taxa limitada anterior.

Alternativas para contas do mercado monetário

Os bancos e cooperativas de crédito oferecem muitos tipos de contas, algumas com recursos que podem torná-los competitivos - ou superiores - às contas do mercado monetário.

Caderneta de poupança

Ao contrário das contas do mercado monetário, as contas de poupança regulares geralmente não têm depósito inicial ou requisitos de saldo mínimo. Eles também pagam juros, embora geralmente não tanto quanto uma conta do mercado monetário. Assim como as contas do mercado monetário, as cadernetas de poupança são seguradas pela FDIC ou NCUA.Ambos também restringem os depositantes a seis transferências por mês, com certas exceções.

Contas de poupança de alto rendimento

Muitos bancos e cooperativas de crédito também oferecem contas de poupança de alto rendimento e, dependendo da instituição, a taxa de juros pode ser melhor do que em suas contas do mercado monetário. As contas de poupança de alto rendimento também são seguradas pela FDIC ou NCUA. Uma desvantagem potencial em comparação com as contas do mercado monetário é que elas podem ter mais regras, como exigir depósitos diretos.

Contas correntes regulares

As contas correntes têm uma grande vantagem sobre seus primos do mercado monetário - transações ilimitadas, incluindo cheques, saques em caixas eletrônicos, transferências eletrônicas e assim por diante. Eles também são segurados pela FDIC ou NCUA. Sua principal desvantagem é que eles pagam uma taxa de juros muito baixa (geralmente zero).

Contas à ordem de alto rendimento / juros altos

Como as contas de poupança de alto rendimento, essas contas oferecem taxas de juros que rivalizam e às vezes superam as das contas do mercado monetário. Eles também compartilham a principal fraqueza das contas de poupança de alto rendimento, que é que podem ter requisitos mais complicados, como um número mínimo de transações de débito a cada mês. Freqüentemente, eles também impõem um limite - por exemplo, US $ 5.000 - acima do qual não se aplica a alta taxa de juros. Em outros aspectos, a verificação de alto rendimento é como a verificação regular, com cheques ilimitados, um cartão de débito, acesso a ATM e seguro FDIC ou NCUA. 

Recompensas em conta corrente

Esse tipo de conta corrente pode oferecer um bônus de inscrição e outras recompensas, como rendimentos elevados, reembolso de taxas de caixas eletrônicos, milhas aéreas ou cashback. A principal desvantagem é semelhante à verificação de alto rendimento: taxas altas, a menos que o depositante satisfaça todas as regras, que variam de acordo com a instituição. Caso contrário, as funções de verificação de recompensas, como uma conta corrente regular, incluindo seguro FDIC ou NCUA. 

Certificados de depósito

Um certificado de depósito (CD) é como uma conta de poupança com uma duração fixa, como três, seis, nove ou 12 meses, ou vários anos até 10. Em troca de reter seu dinheiro por esse período de tempo, os depositantes geralmente obtêm uma taxa de juros mais alta do que obteriam com uma conta de poupança regular. No entanto, se retirarem seu dinheiro (ou parte dele) antes do tempo, eles pagarão uma multa, geralmente na forma de perda de juros. Alguns CDs (conhecidos como CDs líquidos) não penalizam os depositantes por saques antecipados, mas pagam uma taxa de juros mais baixa. Os CDs são segurados pela FDIC ou NCUA, mas normalmente não oferecem condições para assinar cheques, sacar fundos com um cartão de débito ou adicionar ao saldo após a compra inicial. 

perguntas frequentes

As contas do mercado monetário (MMAs) são seguras?

As contas do mercado monetário em um banco são seguradas pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), uma agência independente do governo federal. O FDIC cobre certos tipos de contas, incluindo MMAs, até $ 250.000 por depositante por banco. Se o depositante tiver outras contas seguráveis ​​no mesmo banco (corrente, poupança, certificado de depósito), todas contam para o limite de seguro de $ 250.000. Para depositantes que desejam segurar mais de $ 250.000, a maneira mais fácil de conseguir isso é abrir contas em mais de um banco ou cooperativa de crédito. Contas conjuntas são seguradas por $ 500.000.

Quais são os benefícios das contas do mercado monetário?

Os MMAs oferecem muitas vantagens, incluindo taxas de juros mais altas, proteção de seguro e privilégios de cartão de débito e emissão de cheques. A atração de taxas de juros mais altas do que as contas de poupança é um dos principais atrativos dos MMAs. Eles podem oferecer taxas de juros mais altas porque eles têm permissão para investir em certificados de depósito (CDs), títulos do governo e papel comercial, que contas de poupança não podem Faz. Os MMAs também oferecem fácil acesso a fundos, bem como flexibilidade na transferência de fundos entre várias contas na mesma instituição. Além disso, ao contrário de contas de poupança, muitas contas do mercado monetário oferecem alguns privilégios de emissão de cheques e também fornecem um cartão de débito com a conta, bem como um cheque normal conta.

Quais são as desvantagens do MMAs?

As desvantagens potenciais incluem transações limitadas, taxas, restrições de retirada e requisitos de saldo mínimo. Os regulamentos federais limitam os depositantes do MMA a um total de seis transferências e pagamentos eletrônicos por mês. Os bancos e cooperativas de crédito geralmente exigem que os clientes depositem certa quantia em dinheiro para abrir uma conta e manter o saldo da conta acima de um certo nível. Muitos irão impor taxas mensais se o saldo ficar abaixo do mínimo. Embora alguns MMAs ofereçam taxas atraentes, a maioria não será capaz de competir com outras alternativas de maior rendimento. Os bancos e cooperativas de crédito oferecem muitos tipos de contas, algumas com recursos que podem torná-los competitivos - ou superiores - às contas do mercado monetário.