Fundos mútuos: como eles pagam dividendos

Existem literalmente milhares de fundos mútuos para escolher, e a maioria compartilha as características básicas que os tornaram uma opção de investimento popular: entre eles estão a liquidez, diversificação e profissional gestão. Mas apenas alguns fundos mútuos trazem outro benefício potencial, que é um alto rendimento de dividendos. Aqui, veremos como esses fundos mútuos geram e distribuem dividendos aos investidores.

Fundos mútuos de dividendos

Alto-rendimento de dividendos fundos atraem investidores que priorizam uma receita consistente. Esses fundos investem apenas em ações com altos dividendos e títulos de alto cupom, a fim de proporcionar aos acionistas uma renda regular ano após ano.

Essa receita é paga na forma de distribuição de dividendos, que representam a parte do investidor nos ganhos do fundo de todas as fontes.

Muitos fundos são projetados para evitar ativos geradores de dividendos e títulos que pagam juros, a fim de minimizar a responsabilidade tributária de seus acionistas. Outros se concentram no potencial de crescimento rápido dos preços das ações, em vez da receita estável, porém mais modesta, de dividendos. Mas esses fundos também podem ter algumas distribuições de dividendos.

Em qualquer caso, todos os fundos são obrigados por lei a distribuir seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano, mas a partir daí o tempo e outros detalhes podem variar significativamente.

Compreendendo os dividendos pagos de fundos mútuos

Dividendos representam uma parte dos lucros de uma empresa. As empresas que estão prosperando financeiramente muitas vezes repassam uma parte de seus lucros aos acionistas na forma de dividendos.

Cada acionista recebe um valor definido para cada ação detida. Por exemplo, a IBM pagou um dividendo de $ 1,62 por ação em 10 de junho de 2019. A Coca-Cola pagou um dividendo de 40 centavos por ação. A Boeing anunciou um dividendo de $ 2,055 por ação.

Em um fundo de alto rendimento de dividendos, essa receita pode constituir uma grande parte de seu retorno total. Os fundos que são orientados para o crescimento podem render dividendos modestos em apenas um punhado de participações.

Os fundos mútuos que recebem quaisquer dividendos dos investimentos em suas carteiras são obrigados por lei a repassá-los aos seus acionistas. A maneira exata como os fundos fazem isso pode ser diferente.

Como os pagamentos de juros são contados

Um fundo mútuo pode ter uma carteira que inclui ações que rendem dividendos ou títulos que rendem juros, ou ambos.

Os fundos mútuos são obrigados a repassar todo o lucro líquido aos acionistas na forma de pagamentos de dividendos, incluindo os juros auferidos por títulos de dívida tais como títulos corporativos e governamentais, letras do Tesouro e notas do Tesouro.

Um título normalmente paga uma taxa fixa de juros a cada ano, chamada de cupom de pagamento. O pagamento é uma porcentagem do valor de face do título.

Ao contrário dos dividendos de ações, os juros do título são garantidos e o valor do pagamento é estabelecido antecipadamente.

Agregação e tempo

A maioria das empresas que pagam dividendos sobre ações preferenciais ou ordinárias ou ambas normalmente o fazem trimestralmente. Existem empresas que pagam semestralmente e até algumas que emitem cheques de dividendos mensalmente.

Os fundos mútuos recolhem esta receita e, em seguida, distribuem aos acionistas em um pró-rata base.

Todos os fundos são legalmente obrigados a distribuir seus dividendos acumulados pelo menos uma vez por ano. Aqueles que são voltados para renda corrente pagarão dividendos trimestralmente ou mesmo mensalmente. Mas muitos outros só pagam dividendos em uma base anual ou semestral, a fim de minimizar os custos administrativos.

Alguns fundos podem, de fato, reter alguns dividendos em certos meses e pagá-los em um mês posterior, a fim de alcançar uma distribuição de renda mais uniforme.

Juros que são ganhos de títulos de renda fixa em suas carteiras também é agregado e distribuído aos acionistas em uma base pro-rata. Isso pode aparecer nas demonstrações como receita de dividendos.

Sobre o reinvestimento de dividendos

Alguns investidores, especialmente aqueles que não são aposentados, preferem reinvestir seus dividendos em vez de receber um pagamento. Estabelecendo um plano de reinvestimento de dividendos é fácil com fundos mútuos. O investidor simplesmente notifica o corretor ou empresa de fundos para reinvestir automaticamente o dinheiro em ações adicionais.

Os acionistas também podem use seus dividendos para comprar cotas de um fundo diferente. A empresa de fundos geralmente permite isso, desde que o segundo fundo seja de sua própria família. Corretores e firmas de investimento independentes costumam fazer isso, independentemente do fundo que está sendo comprado.

Relatórios fiscais e preços de ações

Os fundos que pagam dividendos reduzirão os preços de suas ações pelo valor do dividendo pago no data ex-dividendo da mesma maneira que ações individuais.

Por exemplo, um fundo com um compartilhar preços de $ 10,42 que paga um dividendo de $ 0,10 por ação será negociado a $ 10,32 na data ex-dividendo. Qualquer acionista que possuía ações no data da gravação receberá este dividendo.

A menos que venham de fundos dentro de um conta de aposentadoria individual (IRA) ou plano de aposentadoria com vantagens fiscais, todos os dividendos agora são tratados como renda normal no ano em que são pagos.

Dividendos de fundos mútuos são relatados em Formulário 1099-DIV como dividendos de ações individuais.

As regras para reinvestimento, agregação e precificação também são em grande parte as mesmas para sociedades limitadas principais, fundos de investimento imobiliário, fundos de data-alvo e fundos negociados em bolsa (ETFs) que pagam dividendos.