A maneira mais acessível de comprar ouro: ouro físico ou ETFs?

Ouro - valorizado como moeda, commodity e investimento por milhares de anos - é popular entre os investidores de hoje porque pode ser usado como hedge contra a desvalorização da moeda, inflação ou deflação, e devido à sua capacidade de fornecer um "porto seguro" em tempos de incerteza econômica.

O ouro mercado é altamente líquido e há uma série de maneiras pelas quais os investidores podem ganhar exposição a este metal precioso, incluindo ouro físico (ou seja, moedas e barras de ouro) e fundos negociados em bolsa (ETFs).

Ouro Físico

O ouro físico fornece a exposição mais direta ao ouro. O ouro a granel é referido como ouro, e pode ser fundido em barras ou cunhado em moedas. O valor do lingote de ouro é baseado em sua massa e pureza, ao invés de monetário valor nominal. Mesmo que uma moeda de ouro seja emitida com um valor nominal monetário, seu valor de mercado está vinculado ao valor de seu conteúdo de ouro fino.

Os investidores podem compre ouro físico de casas da moeda do governo, casas da moeda privadas, comerciantes de metais preciosos e joalheiros. Como diferentes vendedores podem oferecer exatamente o mesmo item a preços diferentes, é importante fazer sua pesquisa para encontrar a melhor oferta. Ao comprar ouro físico, você deve pagar o preço total.

A propriedade física do ouro envolve uma série de custos, incluindo custos de armazenamento e seguro, e as taxas de transação e marcações associados à compra e venda da mercadoria. Também pode haver taxas de processamento e taxas de pequenos lotes para investidores que façam pequenas compras. Embora, coletivamente, esses custos possam não afetar significativamente alguém que procura investir uma pequena parte de seu portfólio em ouro, os custos podem se tornar proibitivos para investidores que buscam obter maior exposição.

Gold ETFs

Ao contrário do ouro físico, os ETFs podem ser adquiridos como ações em uma bolsa de valores. Os ETFs permitem que os investidores acessem o ouro, evitando os custos e a inconveniência de marcações, custos de armazenamento e riscos de segurança de manter ouro físico. Um investidor perderá uma porcentagem do valor de seu investimento a cada ano para o fundo Taxa de despesas. Um índice de despesas é a taxa anual recorrente cobrada pelos fundos para cobrir suas despesas de gerenciamento e custos administrativos. O maior ETF de ouro - o SPDR Gold Shares ETF - por exemplo, tem um índice de despesas de 0,40%.Isso significa que um investidor pagaria $ 80 por ano em taxas para um investimento de $ 20.000.

Os investidores também pagarão uma comissão pela compra e venda de um ETF. Embora a maioria das comissões online chegue a US $ 10, as comissões podem realmente aumentar se você for um ativo comerciante. Além disso, corretores normalmente cobra uma comissão mais alta que pode chegar a mais de $ 25 por negociação para negociações auxiliadas por corretores, pedidos automatizados por telefone e tipos de pedidos especiais.

Para atender às preocupações dos investidores em relação às comissões de ETF, algumas corretoras agora oferecem online sem comissões negociação por um conjunto específico de ETFs. Por exemplo, você pode negociar as Ações de ouro físicas padrão da Aberdeen ETF (SGOL) gratuitamente na plataforma Schwab ETF OneSource.

Existem mais de uma dúzia produtos específicos de ouro negociados em bolsa disponíveis hoje, incluindo inverso e ETFs alavancados. Lembre-se de que você não possui ouro físico, mesmo que invista em um ETF com lastreamento físico: você não pode resgatar ou vender ações em troca de ouro.

ETFs de baixo custo para ouro

Em abril de 2020, aqui estão cinco dos mais acessíveis fundos de ouro por proporção de despesas:

iShares Gold Trust (IAU)

O iShares Gold Trust é projetado para corresponder geralmente ao movimento diário dos preços de barras de ouro e as ações são lastreadas em ouro físico. O fundo é apoiado por ouro físico mantido em cofres em Toronto, Nova York e Londres.IAU, que foi lançado em janeiro 21, 2005, tem um índice de despesas de 0,25% e ativos líquidos totais excedendo US $ 24 bilhões. 

ETN de retorno total de ouro UBS ETRACS CMCI (UBG)

O E-TRACS CMCI Gold Total Return é projetado para rastrear o desempenho do UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index.Em vez de investir em ouro físico, este fundo investe em uma carteira de contratos futuros de ouro. Lançado em 1 ° de abril de 2008, o UBG tem uma taxa de despesas de 0,30% e ativos líquidos totais de $ 5,39 milhões.

Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)

O Padrão Aberdeen Physical Gold Shares ETF Trust é projetado para rastrear o preço de barras de ouro físicas. As ações são lastreadas em ouro físico mantido em um fundo fiduciário na Suíça. SGOL, que foi lançado em 9, 2009, tem um índice de despesas de 0,17% e ativos líquidos totais de quase $ 2,05 bilhões. 

GraniteShares Gold Trust (BAR)

O GraniteShares Gold O Trust ETF procura refletir o desempenho do preço do ouro investindo em barras de ouro físicas. É um dos ETFs de menor custo fisicamente lastreado em ouro. GraniteShares Gold Trust lançado em agosto 31, 2017, e tem um índice de despesas de 0,18% e ativos líquidos de $ 967 milhões. 

Ações SPDR Gold (GLD)

O SPDR Gold Shares ETF é projetado para o local preço do ouro ouro e o fundo detém 100% de ouro físico mantido no cofre do HSBC em Londres.O GLD, que foi lançado em 18 de novembro de 2004, tem um índice de despesas de 0,40% e ativos líquidos totais de $ 62 bilhões.

The Bottom Line

O custos de transação Os ETFs associados ao ouro costumam ser menores do que os custos relacionados à compra, armazenamento e seguro do ouro físico. É importante pesquisar os vários custos, taxas e despesas associadas de cada tipo de investimento para determinar aquele que é acessível e adequado para seu portfólio.