5 estoques industriais enfrentando declínios acentuados

(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)

As ações industriais tiveram um terrível 2018 com preocupações com a guerra comercial, fazendo com que os investidores voltassem seu foco para as ações de tecnologia em alta. Uma análise do gráfico técnico sugere que ações como a General Electric Co. (GE), Honeywell International Inc. (HON), United Technologies Corp. (UTX), Boeing Co. (BA) e 3M Co. (MMM) podem todos ter ainda mais para cair.

Os fracos gráficos técnicos também podem ser o reflexo de ações que estão enfrentando um crescimento mais lento dos lucros em 2019, ao negociar em avaliações que estão iguais ou acima do índice PE a termo de um ano do S&P 500.

United Technologies

As ações da United Technologies já tiveram desempenho inferior ao do S&P 500 em 2018, com queda de 4,3%, mas isso pode estar prestes a piorar muito. A ação não conseguiu subir acima de um nível crítico de resistência técnica em $ 137,50 e está enfrentando um queda de quase 9% de seu preço atual em torno de US $ 133 para quase US $ 121, seu próximo nível de técnica Apoio, suporte. O índice de força relativa (RSI) atingiu níveis de sobrecompra em duas ocasiões e está prestes a reverter sua tendência de alta, tornando-se negativo, sugerindo que o momentum de alta está deixando as ações. Além disso, os níveis de volume têm diminuído, indicando que o interesse de compra pode estar diminuindo.

3M

As ações da 3M caíram mais de 14% e estão enfrentando um declínio ainda mais acentuado, em até 10% a mais. O estoque acabou de preencher uma lacuna técnica que subiu para cerca de US $ 215. Agora, as ações correm o risco de cair para o suporte técnico em US $ 194, 5% abaixo do preço atual de aproximadamente US $ 202. Se esse nível de suporte não se mantiver, as ações têm potencial para cair ainda mais, para US $ 182. Normalmente, após preencher uma lacuna técnica, as ações tendem a reverter para a tendência anterior, que no caso da 3M é menor, criando um risco real de cair para $ 182. (Para leituras relacionadas, veja também: Relatórios da empresa 3M como uma história de reviravolta.)

GE

Como se as coisas não estivessem ruins o suficiente para a GE em 2018, ainda pode estar prestes a ficar muito pior. O estoque já está 27% menor em 2018 e enfrenta uma queda de quase 17% em relação ao seu preço atual, em torno de US $ 12,75. Isso ocorre porque as ações estão em um nível crítico de suporte técnico e, caso caiam abaixo desse nível de suporte, as ações podem cair para cerca de US $ 10,60.

Com as questões da guerra comercial ainda não resolvidas, embora possuam avaliações elevadas, há uma boa chance de que a fraqueza recente tenha ainda mais efeito. Mas também pode tornar essas ações candidatas a grandes recuperações, caso a guerra comercial seja interrompida e as avaliações cheguem a níveis atraentes o suficiente.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente da Carteira de Crescimento Temático de longa duração e ativamente administrada da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.