A evolução do sistema bancário ao longo do tempo

Qual é a história do sistema bancário?

O setor bancário existe desde que as primeiras moedas foram cunhadas - talvez até antes disso, de uma forma ou de outra. A moeda, em particular as moedas, surgiu da tributação. À medida que os impérios se expandiam, sistemas funcionais eram necessários para coletar impostos e distribuir riqueza.

Compreendendo a história bancária

A história da banca começou quando os impérios precisavam de uma maneira de pagar por bens e serviços estrangeiros com algo que pudesse ser trocado facilmente. Moedas de vários tamanhos e metais acabaram substituindo as notas de papel frágeis e impermanentes.

As moedas, no entanto, precisavam ser guardadas em um lugar seguro e as casas antigas não tinham cofres de aço. De acordo com a World History Encyclopedia, as pessoas ricas da Roma antiga mantinham suas moedas e joias nos porões dos templos. A presença de sacerdotes ou trabalhadores do templo, considerados devotos e honestos, e de guardas armados aumentavam a sensação de segurança.

Registros históricos da Grécia, Roma, Egito e Babilônia Antiga sugerem que os templos emprestado dinheiro para fora, além de mantê-lo seguro. O fato de a maioria dos templos também funcionarem como centros financeiros de suas cidades é um dos principais motivos pelos quais foram saqueados durante as guerras.

As moedas podiam ser acumuladas mais facilmente do que outras mercadorias, como porcos de 300 libras, por exemplo, então uma classe de comerciantes ricos passou a emprestar moedas, com interesse, para pessoas necessitadas. Os templos normalmente lidavam com grandes empréstimos e empréstimos a vários soberanos, e ricos credores de dinheiro mercantes lidavam com o resto.

O primeiro banco

Os romanos, que eram construtores e administradores experientes, libertaram os bancos dos templos e os formalizaram em edifícios distintos. Durante esse tempo, os agiotas ainda lucraram, pois agiotas fazem hoje, mas a maior parte do comércio legítimo - e quase todos os gastos do governo - envolvia o uso de um banco institucional.

De acordo com a Enciclopédia de História Mundial, Júlio César, em um dos decretos que mudaram a lei romana após sua aquisição dá o primeiro exemplo de permitir que os banqueiros confisquem terras em vez de pagamentos de empréstimos. Esta foi uma mudança monumental de poder na relação de credor e devedor, já que os nobres com terras eram intocáveis ​​durante a maior parte da história, passando dívidas aos descendentes até que a linhagem do credor ou do devedor morresse.

O Império Romano finalmente desmoronou, mas algumas de suas instituições bancárias sobreviveram na forma dos banqueiros papais que surgiram no Sacro Império Romano e nos Cavaleiros Templários durante as Cruzadas. Os pequenos agiotas que competiam com a igreja eram frequentemente denunciados por usura.

Visa Royal

Eventualmente, os vários monarcas que reinaram sobre a Europa notaram os pontos fortes das instituições bancárias. Como os bancos existiam pela graça e, ocasionalmente, por cartas e contratos explícitos da soberania governante, os poderes reais começaram a tomar empréstimos para compensar os tempos difíceis no tesouro real, muitas vezes na casa do rei termos. Esse financiamento fácil levou os reis a extravagâncias desnecessárias, guerras caras e corridas armamentistas com reinos vizinhos que muitas vezes levavam a dívidas esmagadoras.

Em 1557, Filipe II da Espanha conseguiu sobrecarregar seu reino com tantas dívidas (como resultado de várias guerras inúteis) que causou a primeira falência- bem como a segunda, terceira e quarta do mundo, em rápida sucessão. Isso ocorreu porque 40% do país produto nacional bruto (PNB) estava indo para o serviço da dívida. A tendência de fechar os olhos à capacidade de crédito de grandes clientes continua a assombrar os bancos hoje.

Adam Smith e o Modern Banking

O setor bancário já estava bem estabelecido no Império Britânico quando Adam Smith introduziu o "mão invisível"teoria em 1776. Fortalecidos por suas visões de uma economia autorregulada, agiotas e banqueiros conseguiram limitar o envolvimento do Estado no setor bancário e na economia como um todo. Este mercado livre capitalismo e o sistema bancário competitivo encontrou terreno fértil no Novo Mundo, onde os Estados Unidos da América estavam prestes a emergir.

Inicialmente, as idéias de Smith não beneficiaram o setor bancário americano. A vida média de um banco americano era de cinco anos, depois dos quais a maioria das notas dos bancos inadimplentes ficou sem valor. Afinal, esses bancos licenciados pelo Estado só podiam emitir notas contra as moedas de ouro e prata que tinham em reserva.

Um assalto a banco significava muito mais do que agora na era do seguro de depósito e Corporação Federal Asseguradora de Depósitos (FDIC). Para agravar esses riscos, estava a crise cíclica de caixa na América.

Alexander Hamilton, um ex-secretário do Tesouraria, estabeleceu um banco nacional que aceitaria notas de membros no par, assim, bancos flutuantes em tempos difíceis. Depois de algumas paradas, inícios, cancelamentos e ressurreições, este banco nacional criou um uniforme Moeda nacional e estabelecer um sistema pelo qual os bancos nacionais garantiram suas notas por compra de títulos do Tesouro, criando assim um mercado líquido. Os bancos nacionais empurraram a competição por meio da imposição de impostos sobre os relativamente sem lei bancos estaduais.

O dano já havia sido feito, no entanto, uma vez que os americanos médios já começaram a desconfiar dos bancos e banqueiros em geral. Esse sentimento levaria o estado do Texas a proibir os bancos corporativos - uma lei que vigorou até 1904.

Bancos comerciais

A maioria das obrigações econômicas que teriam sido administradas pelo sistema bancário nacional, além de negócios bancários regulares, como empréstimos e Finanças corporativas, caiu nas mãos de grandes bancos comerciais porque o sistema bancário nacional era esporádico. Durante essa agitação que durou até a década de 1920, esses bancos mercantis transformaram suas conexões internacionais em poder político e financeiro.

Esses bancos incluíam Goldman Sachs, Kuhn, Loeb & Co. e JP Morgan & Co. Originalmente, eles dependiam muito de comissões de vínculo estrangeiro vendas da Europa, com um pequeno refluxo de títulos americanos negociados na Europa. Isso permitiu que eles construíssem capital.

Naquela época, um banco não tinha nenhuma obrigação legal de divulgar sua reservas de capital, uma indicação de sua capacidade de sobreviver a grandes perdas com empréstimos acima da média. Essa prática misteriosa significava que a reputação e a história de um banco importavam mais do que qualquer coisa. Enquanto subir na vida os bancos iam e vinham, esses bancos comerciais familiares tinham uma longa história de transações bem-sucedidas. Como grandes indústrias surgiram e criaram a necessidade de finanças corporativas, os montantes de capital necessários não puderam ser fornecidos por qualquer banco único, e assim as ofertas públicas iniciais (IPOs) e as ofertas de títulos ao público se tornaram a única maneira de levantar o necessário capital.

O público nos Estados Unidos e os investidores estrangeiros na Europa sabiam muito pouco sobre como investir porque divulgação não foi legalmente aplicada. Por esse motivo, essas questões foram amplamente ignoradas, de acordo com a percepção do público sobre o subscrição bancos. Conseqüentemente, as ofertas bem-sucedidas aumentaram a reputação de um banco e o colocaram em posição de pedir mais para subscrever uma oferta. No final dos anos 1800, muitos bancos exigiam uma posição nos conselhos das empresas que buscavam capital e, se a administração se mostrasse deficiente, eles próprios dirigiam as empresas.

J.P. Morgan e Monopólio

J.P. Morgan & Co. emergiu à frente dos bancos comerciais durante o final do século XIX. Estava diretamente conectado a Londres, então o centro financeiro mundial, e tinha considerável influência política nos Estados Unidos. Morgan and Co. criaram a U.S. Steel, AT&T e International Harvester, bem como duopólios e pertomonopólios nas indústrias ferroviária e marítima, através do uso revolucionário de trustes e um desprezo pelo Sherman Antitrust Act.

Embora o início dos anos 1900 tenha visto bancos comerciais bem estabelecidos, era difícil para o americano médio obter empréstimos. Esses bancos não faziam propaganda e raramente concediam crédito às pessoas "comuns". O racismo também era generalizado e, embora os banqueiros tivessem de trabalhar juntos em grandes questões, seus clientes estavam divididos em linhas claras de classe e raça. Esses bancos deixaram empréstimos ao consumidor para os bancos menores, que ainda estavam falindo a uma taxa alarmante.

O Pânico de 1907

O colapso das ações de um fundo de cobre desencadeou um pânico, uma corrida aos bancos e vendas de ações, o que fez com que as ações despencassem. Sem o Banco da Reserva Federal para agir para acalmar as pessoas, a tarefa coube a J.P. Morgan de deter o pânico. Morgan usou sua considerável influência para reunir todos os principais jogadores do Wall Street para manobrar o crédito e o capital que controlavam, assim como o Fed faria hoje.

O fim de uma era

Ironicamente, essa demonstração de poder supremo para salvar a economia dos EUA garantiu que nenhum banqueiro privado jamais voltasse a exercer esse poder. Porque levou J.P. Morgan, um banqueiro que não era apreciado por grande parte da América por ser um dos barões ladrões junto com Carnegie e Rockefeller, para salvar a economia, o governo formou o Federal Reserve Bank (o Fed) em 1913. Embora os bancos comerciais tenham influenciado a estrutura do Fed, eles também foram deixados de lado por causa de sua formação.

Mesmo com o estabelecimento do Fed, o poder financeiro e o poder político residual estavam concentrados em Wall Street. Quando a Primeira Guerra Mundial estourou, a América tornou-se uma empresa global emprestador e substituiu Londres como o centro do mundo financeiro no final da guerra. Infelizmente, um governo republicano colocou algumas algemas não convencionais no setor bancário. O governo insistiu que todos nações devedoras devem pagar seus empréstimos de guerra, que tradicionalmente foram perdoados, especialmente no caso de aliados, antes que qualquer instituição americana lhes concedesse mais crédito.

Isso desacelerou o comércio mundial e fez com que muitos países se tornassem hostis aos produtos americanos. Quando o mercado de ações caiu em Terça-feira negra em 1929, a já lenta economia mundial foi derrubada. O Fed não conseguiu conter a queda e se recusou a impedir o depressão; o rescaldo teve consequências imediatas para todos os bancos.

Uma linha clara foi traçada entre bancos e investidores. Em 1933, os bancos não tinham mais permissão para especular com depósitos, e Corporação Federal Asseguradora de Depósitos Os regulamentos (FDIC) foram promulgados para convencer o público de que era seguro voltar. Ninguém se enganou e a depressão continuou.

Segunda Guerra Mundial estimula a recuperação

A Segunda Guerra Mundial pode ter salvado o setor bancário da destruição completa. A Segunda Guerra Mundial e a laboriosidade que gerou interromperam a espiral descendente que afligia os Estados Unidos e as economias mundiais.

Para os bancos e o Fed, a guerra exigiu manobras financeiras de bilhões de dólares. Esta enorme operação de financiamento criou empresas com enormes necessidades de crédito que, por sua vez, impulsionou os bancos a fusões para atender a demanda. Esses enormes bancos abrangem os mercados globais.

Mais importante, o sistema bancário doméstico dos Estados Unidos finalmente se acomodou a tal ponto que, com o advento do seguro de depósitos e hipotecas, um indivíduo teria acesso razoável ao crédito.

Os benefícios do sistema bancário

Com exceção dos extremamente ricos, poucas pessoas compram suas casas em transações totalmente em dinheiro. A maioria de nós precisa de um hipoteca, ou alguma forma de crédito, para fazer uma compra tão grande.

Os bancos evoluíram muito desde os templos do mundo antigo, mas suas práticas comerciais básicas não mudaram. Os bancos emitem crédito ou empréstimos para pessoas que precisam deles, mas eles exigem juros além do reembolso do empréstimo. Embora a história tenha alterado os pontos mais delicados do modelo de negócio, o objetivo de um banco é fazer empréstimos e proteger o dinheiro dos depositantes. Mesmo hoje, onde o banco digital e o financiamento estão substituindo os locais tradicionais de tijolo e argamassa, os bancos ainda existem para desempenhar essa função primária.