Nervos de aço necessários para negociar estoques de aço

Apesar do aço imponente do presidente Donald Trump tarifas em março de 2018, para proteger a indústria siderúrgica dos EUA, o grupo de estoques de aço do país permanece profundamente entrincheirado em um mercado em baixa.

As tarifas fizeram com que os clientes estocassem aço com medo de escassez de fornecimento, o que levou a um aumento inicial do preço do metal. Consequentemente, a produção aumentou a um nível em que supera em muito o declínio na importações de aço - as importações caíram 500.000 toneladas no primeiro trimestre. O excesso de aço empurrou os preços da bobina a quente para baixo 21% no acumulado do ano (acumulado no ano) e continua pressionando os estoques do setor.

“Observamos que a oferta superou a demanda... nos últimos seis meses ", disse o analista do UBS Group Andreas Bokkenheuser aos clientes em uma nota de pesquisa, de acordo com CNN Business.

Em meio a preocupações contínuas de excesso de oferta, as principais empresas siderúrgicas dos EUA relataram sólidos ganhos no primeiro trimestre, comércio com um desconto significativo para o

S&P 500, e sente-se perto de importantes técnicos Apoio, suporte. Aqueles que pensam que a ferrugem desta indústria não amada pode em breve levantar-se, deveriam dar uma olhada nestes três capa grande jogadores siderúrgicos para oportunidades comerciais.

United States Steel Corporation (X)

Fundada há 118 anos, a United States Steel Corporation (X) produz e vende produtos de aço laminados planos e tubulares principalmente na América do Norte e na Europa. Atua por meio de três segmentos de negócios: laminados planos na América do Norte, aço na Europa dos EUA e produtos tubulares. A empresa siderúrgica de Pittsburgh, Pensilvânia, relatou lucro por ação (EPS) de 31 centavos no primeiro trimestre, acima dos 10 centavos no mesmo trimestre do ano anterior. O crescimento da receita anual (YoY) foi de 11%. As ações da U.S. Steel são negociadas com baixos ganhos múltiplo de 2,1, bem abaixo do múltiplo médio da indústria de 5,7. Negociando a $ 13,58 com um capitalização de mercado de $ 2,34 bilhões e oferecendo 1,69% rendimento de dividendos, o estoque caiu 25% no ano em 10 de junho de 2019.

Os ursos tiveram o controle total do preço das ações da U.S. Steel nos últimos 12 meses, além de um rali de alívio de dois meses em janeiro e fevereiro. No início de junho, a ação encontrou suporte na linha de tendência inferior de um canal descendente que pode desencadear novas compras nas próximas semanas - especialmente considerando que cerca de 15% do flutuador é mantido curto. Aqueles que assumem uma posição comprada devem procurar um movimento para a linha de tendência superior do padrão do canal no nível de $ 19. Gerencie o risco definindo um ordem stop-loss sob a oscilação de baixa do mês passado em US $ 11,67 e movendo-o para o ponto de equilíbrio se o preço subir acima de 50 dias média móvel simples (SMA).

Nucor Corporation (NUE)

Nucor Corporation (NUE) fabrica e comercializa produtos de aço nos Estados Unidos e também em todo o mundo. A siderúrgica de US $ 15,5 bilhões cobre todas as fases do processo de fabricação de aço, desde a coleta e processamento de sucata até a fabricação de produtos de aço manufaturados de valor agregado. Apesar de uma série de corretores rebaixamentos, Nucor superou as expectativas de lucros do primeiro trimestre dos analistas, postando EPS de $ 1,55 contra estimativas de $ 1,50. A receita também superou as expectativas, chegando a $ 6.096,6 milhões em comparação com as projeções de $ 6.034,1 milhões. Em 10 de junho de 2019, as ações da Nucor pagam um rendimento de dividendos atraente de 3,33% e caíram 1,10% no acumulado do ano. Embora o preço das ações esteja caindo no ano, ela está superando a média da indústria siderúrgica em 5,58% no mesmo período.

As ações da Nucor têm oscilado em um amplo canal descendente desde o final de julho de 2018. A faixa de 10 pontos do padrão oferece aos traders de swing muito potencial de lucro. Um salto recente da linha de tendência inferior do canal abre a porta para uma corrida para grandes resistência em $ 59. Os comerciantes que compram no nível atual devem considerar colocar um stop abaixo da baixa de 31 de maio, em $ 47,13. Assumindo um encher no preço de fechamento de $ 50,84 de sexta-feira, a negociação oferece um relação risco / recompensa de 1: 2,57 ($ 3,17: $ 8,16).

Steel Dynamics, Inc. (STLD)

Com uma capitalização de mercado de $ 5,76 bilhões, Steel Dynamics, Inc. (STLD) se dedica à fabricação de produtos de aço e negócios de reciclagem de metais nos Estados Unidos e internacionalmente. Os produtos da gigante do aço atendem principalmente à construção, automotivo, e mercados finais de máquinas, enquanto seu negócio de fabricação de aço tem como alvo a indústria de construção não residencial. A Steel Dynamics divulgou resultados mistos no primeiro trimestre, perdendo as estimativas de lucro, mas superando as previsões de receita. A empresa disse que a melhora consistente e a estabilização nos preços dos laminados planos tiveram um impacto favorável na maior atividade de pedidos de laminados planos e na forte carteira de pedidos durante o trimestre. Os analistas têm uma média de 12 meses alvo de preço sobre as ações a $ 40,58 - um prêmio de 56,5% em relação ao preço de fechamento de $ 25,93 de sexta-feira. As ações da Steel Dynamics forneceram um retorno acumulado no ano de -12,88% em 10 de junho de 2019. O dividend yield de 3,82% da ação ajuda a compensar parcialmente a desvalorização do preço.

Como as duas ações de aço discutidas acima, um canal descendente se formou no gráfico Steel Dynamics. Afiada de maio liquidação empurrou o preço em direção à linha de tendência inferior do canal, que agora atua como um nível de suporte crucial. Também o Índice de Força Relativa (RSI) dá uma leitura abaixo de 30 - indicando curto prazo sobrevendido condições que podem levar a compras técnicas nesta área. Aqueles que decidirem negociar com as ações devem pensar em registrar lucros próximos a US $ 34, onde o preço encontra resistência na linha de tendência superior do canal. Feche as negociações em aberto se a ação não conseguir segurar a baixa do final de maio em $ 25,02.