Definição e exemplo de mercado instável

O que é um mercado agitado?

Um mercado instável refere-se a uma condição de mercado onde os preços balanço para cima e para baixo consideravelmente, seja no curto prazo, ou por um longo período de tempo.

Um mercado agitado é frequentemente associado a padrões de gráfico retângulo e períodos voláteis onde um tendência não está presente (ou a tendência é difícil de negociar).

Compreendendo um mercado instável

Um mercado instável ocorre quando compradores e vendedores estão em equilíbrio ou quando compradores e vendedores estão em uma luta feroz, mas não há um vencedor geral. Os preços estão subindo e descendo - lenta ou rapidamente e em grandes ou pequenos movimentos - mas o preço não está subindo ou descendo no geral.

Condições instáveis ​​geralmente estão associadas a faixas de preços, mas também podem ocorrer durante as tendências. Uma tendência de alta é uma série de balançar altos e baixos de swing mais altos. Se uma tendência de alta for instável, ela pode violar as baixas, fazendo um swing mais baixo para baixo, mas depois movendo-se para um swing mais alto, mais alto, por exemplo.

O preço acabou subindo, mas a mínima mais baixa provavelmente confundiu ou prendeu muitos comerciantes ao tomarem uma decisão de negociação perdida. Se isso acontecer várias vezes, o preço pode estar progredindo em uma direção, mas os grandes movimentos na direção oposta podem resultar em traders dizendo que o mercado está agitado.

Uma vez que muitos traders se concentram nas tendências de negociação (capitalizando em um movimento de preço sustentado em uma direção), quando um mercado instável está presente, os traders de tendência lutam para ganhar dinheiro.

Por outro lado, os comerciantes que preferem negociar retângulos e alargando formações tenderá a prosperar em condições de mercado instáveis ​​porque o preço está oscilando para frente e para trás. Esses tipos de traders desejam condições de mercado instáveis, mas não se sairão tão bem em condições de tendência de mercado.

O processo de leilão e mercados instáveis

O leilão processo - o processo de negociação de ativos financeiros - permite tendências e condições de mercado instáveis. Lugar de comerciantes e investidores lances para comprar e ofertas vender. Portanto, sempre há dois preços em um ativo em um determinado momento.

Durante condições instáveis, tanto o lance quanto a oferta tendem a ficar dentro de uma área definida. O preço oscila, subindo e descendo, mas não avançando muito em nenhuma das direções. Isso significa que compradores e vendedores estão em equilíbrio, aplicando pressão de compra e venda igual.

Durante uma tendência, uma parte supera a outra. Em uma tendência de alta, os compradores são mais agressivos do que os vendedores. Eles aumentam o lance e compram da oferta; os vendedores não estão ansiosos para empurrar o preço para baixo, pois esperam vender a preços mais altos. Durante uma tendência de baixa, os vendedores são mais agressivos. Eles empurram a oferta para baixo e vendem conforme o lance; os compradores não estão ansiosos para aumentar o preço, uma vez que esperam comprar a preços mais baixos.

Mercados turbulentos em diferentes períodos de tempo

Mercados turbulentos ocorrem em todos os intervalos de tempo - de gráficos de um minuto a gráficos semanais. Em algum ponto, todas as tendências devem ser interrompidas e condições instáveis ​​se desenvolverão.

Nos gráficos de longo prazo (gráficos diários e semanais), as condições instáveis ​​tendem a se desenvolver quando há poucas notícias de mercado levando os compradores ou vendedores a serem agressivos. Comerciantes e investidores estão esperando um catalisador.

Condições turbulentas também podem se desenvolver quando os comerciantes e investidores não têm certeza de como reagir às notícias ou dados econômicos ou financeiros. Uma empresa pode relatar algumas más notícias, como uma violação de dados, que inicialmente empurra o preço de suas ações para baixo. Mas a extensão do problema é desconhecida, então os compradores podem intervir (presumindo que a venda foi uma reação exagerada). O preço pode girar por algum tempo até que mais informações estejam disponíveis, o problema seja resolvido ou outro fator se torne mais proeminente na mente do investidor.

Em gráficos de curto prazo, como um gráfico de um ou cinco minutos, negociações instáveis ​​frequentemente (embora nem sempre) se desenvolvem quando volume cai. No mercado de ações, isso tende a ocorrer durante a hora do almoço em Nova York. Nem sempre, mas frequentemente, os preços das ações tendem a se achatar e a perder tendência durante este período.

Exemplo de um mercado agitado no índice de ações S&P 500

Um índice do mercado de ações mostra os movimentos médios ponderados das ações que o índice rastreia. Quando um índice grande e amplamente seguido, como o S&P 500, exibir um comportamento instável, muitas ações listadas nas principais bolsas apresentarão o mesmo comportamento.

O gráfico a seguir mostra um gráfico diário do S&P 500 com várias condições instáveis ​​de mercado destacadas com retângulos. Alguns períodos instáveis ​​cobrem uma grande área de preços e duram um longo período de tempo. Outras condições instáveis ​​cobrem uma pequena área de preço e / ou não duram tanto.

Quanto maior a área instável do preço de mercado e quanto mais tempo dura, mais negociantes e investidores são afetados por ela. Quanto menor a área instável, normalmente, menos comerciantes e investidores são afetados.