Comprando uma prática de consultoria? Estas dicas o ajudarão a fazer a coisa certa

Geralmente, há dois motivos para comprar um assessoria financeira prática, de acordo com Michael Kitces ' Visão do olho do nerd blog, “A compra de uma prática de planejamento financeiro é uma boa maneira de começar como planejador financeiro?” A primeira razão é adquirir ou fundir-se com outra empresa a fim de aumentar receita e escala. Isso geralmente se aplica a uma prática ou instituição maior. A segunda razão é que um novo planejador está ansioso para colocar um negócio em funcionamento, e não quer construir uma prática a partir do zero. Comprar uma empresa pode ser mais comum entre aqueles que mudam de carreira com obrigações financeiras existentes.

Em ambos os casos, há evidências de que é difícil reter clientes e obter todos os benefícios durante e diretamente após uma aquisição. Jason Carroll, ex-Live Oak Bank, em um Notícias de investimento O artigo descreveu as armadilhas comuns que ocorrem ao adquirir uma prática de consultoria financeira. Isso inclui pessoal importante demitindo-se, clientes indo para as portas, vendedores fechando negócios e os benefícios reais da aquisição acabando não valendo o preço. Carroll prossegue relatando os resultados de uma pesquisa do Aite Consulting Group de 2012, que afirma que 33% dos consultores que compram uma prática estabelecida admitiram que retiveram menos de 50% do cliente do vendedor base.

Se você está pensando em comprar uma prática de consultoria financeira, o primeiro grande passo é realizar seu diligência devida. Não se precipite em nada, verifique e verifique novamente os livros e esteja atento a possíveis armadilhas. Para que uma aquisição seja bem-sucedida, a prática deve ser um ajuste quase perfeito para o comprador. Conhecer o vendedor, os funcionários e os processos operacionais da clínica que você tem interesse em comprar são extremamente importantes. Certifique-se de obter respostas claras a todas as suas perguntas e preocupações antes de chegar perto de finalizar qualquer transação.

Realizar uma auditoria cultural

Cada empresa tem sua própria cultura, valores, estilos de trabalho e táticas. As pessoas que desejam comprar uma empresa também têm suas próprias expectativas sobre como a empresa deve ser administrada, portanto, há potencial para conflito antes mesmo do início da transação.

Além da possibilidade de divergências devido a diferentes filosofias de gestão, existem outros pontos negativos que surgem com a ideia de uma venda. Fusões e aquisições assustam clientes e funcionários existentes. O pessoal teme perder o emprego. Os clientes, que assinaram com uma empresa, se deparam com a ideia de ter suas contas gerenciadas por uma empresa que não escolheram.

Comunicação clara e paciência são cruciais para lidar com esse processo. O comprador deve se reunir com o vendedor e os funcionários para verificar o ethos corporativo dentro da empresa. Em seguida, o adquirente deve compreender totalmente os protocolos do cliente e avaliar os processos existentes. Todas as partes envolvidas devem entender em que estágio se encontra a aquisição e como tudo está ocorrendo. A transparência minimizará os medos e ansiedades dos funcionários e clientes. Se a cultura não for adequada, não tenha medo de ir embora.

Verifique finanças sólidas em ambas as extremidades

O vendedor e o comprador devem estar em uma situação financeira sólida. Se a compra for financiada por dívida, então é necessário que haja empresas suficientes fluxo de caixa para pagar o serviço da dívida. O adquirente deve contratar um contador para examinar os livros e procurar receitas sustentáveis, bem como quaisquer sinais de alerta. Os cenários hipotéticos são essenciais. Ao adquirir uma empresa, considere o limite de quantos clientes podem ser perdidos, mantendo o negócio solvente. Por exemplo, se o negócio der errado com uma perda de 25% dos clientes da clínica, o comprador poderá ver maneiras de compensar a perda de receita resultante.

Ao examinar as finanças, aprenda e entenda como a empresa ganha dinheiro. Eles cobram uma taxa de porcentagem com base em activos sob gestão, uma taxa horária ou eles são compensados ​​em um modelo baseado em comissão? Observe as tendências de crescimento de receitas e despesas. Estude a sustentabilidade dos fluxos de renda atuais.

Examine cuidadosamente todas e quaisquer despesas. Pergunte a si mesmo se eles parecem razoáveis ​​e se têm probabilidade de aumentar. As estruturas de remuneração, despesas gerais e operacionais da empresa provavelmente permanecerão estáveis ​​ou aumentarão? Ao adquirir uma empresa de consultoria financeira, é muito importante ter certeza de que o investimento será vale a pena olhar sob o capô financeiro, assim como você faria ao comprar uma ação individual ou qualquer outro tipo de negócios.

Crie um plano de transição

Depois de decidir que definitivamente deseja comprar, certifique-se de que a papelada seja analisada por um advogado com experiência em aquisições. Anote as expectativas de cada uma das partes. Envolva a equipe e outros consultores nesta fase para garantir que eles se sintam confortáveis ​​com a nova organização. Os itens a serem considerados são; deveres do funcionário claramente definidos, práticas de negócios revisadas e hierarquia de funcionários. Quando todas as partes envolvidas trabalham juntas, é mais provável que você tenha uma transição tranquila.

Se o vendedor estiver deixando a empresa, ele deve dar ao novo proprietário uma apresentação apropriada de cada cliente existente. A retenção de clientes é a chave para manter o fluxo de caixa. Assim como a equipe existente e os consultores devem fazer parte da discussão de transição, os clientes devem sentem-se confiantes de que a qualidade do serviço que recebem continuará ou melhorará sob novos gestão. Certifique-se de que eles se sentem cuidados e de que estão bem informados. Peça aos clientes que compartilhem quaisquer dúvidas ou preocupações que possam ter, para que você possa contornar e minimizar possíveis saídas.

The Bottom Line

Para fazer uma aquisição dar certo, você precisa ter tempo. Não ignore os sinais de alerta, por menores que sejam. Certifique-se de verificar suas descobertas e suposições com contatos profissionais de confiança. Por fim, não se esqueça de que você sempre pode desistir de um negócio e procurar outro se não tiver certeza sobre a aquisição.