Internos do setor do mercado de ações dos EUA

Temos procurado por largura e divergências de momentum a ser confirmado nos EUA e globalmente para marcar o início do "fundo do poço" em ações como um classe de ativos, então hoje eu quero destacar a amplitude de um setor que fornece uma perspectiva sobre o ambiente de mercado atual.

Na baixa de outubro do maior componente do S&P 500, tecnologia, o setor viu a porcentagem de componentes em novos Baixas de 52 semanas expandir para 17%, quase o nível em que atingiu o pico durante o período de 2015-2016 correção. Isso nos sinalizou que a amplitude deste setor foi muito pior do que no primeiro trimestre, apesar dos preços não estarem nem perto de seus mínimos do primeiro trimestre. O gráfico abaixo mostra a porcentagem de novas mínimas de 52 semanas no ETF SPDR do setor de seleção de tecnologia (XLK).

Além disso, o número de ações atingindo sobrevendido as condições ultrapassaram o pico de 2015, atingindo 75% em meados de outubro. Ações fortes não ficam sobrevendidas, então, embora víssemos um

divergência no final de outubro levou a um salto (falhou), muitos danos foram feitos sob a superfície.

[Saiba mais sobre as ferramentas que podem ajudá-lo a interpretar as condições atuais do mercado e antecipar a trajetória das tendências de mercado em meu Análise técnica curso no Investopedia Academy.]

É esse o tipo de ação que queremos ver em um setor que representa um quinto do mercado ponderação? Pode ser... se vocês são baixo.

The Bottom Line

Picos massivos em novas baixas de 52 semanas e ações atingindo condições de sobrevenda podem levar a um rali de alívio, mas o mais importante, eles são um sinal de um mercado quebrado. Os preços podem se recuperar de suas mínimas, mas isso não significa que o dano técnico causado à tendência foi revertido. A história sugere que provavelmente precisamos ver um novo teste, ou ultrapassagem, dos pontos baixos e significativos melhorias de amplitude para sinalizar que o mercado iniciou o processo de reparo por meio Tempo.

Por enquanto, nossas metas iniciais de desvantagem são Mínimas de outubro e primeiro trimestre, onde estaremos procurando que essas divergências de amplitude surjam e indiquem que o mercado está dando alguns sinais de vida. Outra opção para o mercado é corrigir ao longo do tempo nesses níveis mais elevados, mas não estamos vendo evidências disso no momento. Se isso vai ocorrer, os ex-líderes de mercado, como tecnologia e finanças, precisam recuperar seus níveis de suporte e base enquanto seus componentes se reparam.

Por último, é importante lembrar que este é não apenas uma história dos EUA. O mesmo largura e divergências de momentum que estamos procurando nos EUA também precisam ser confirmados internacionalmente se as ações como uma classe de ativos vão se recuperar.

Membros Premium de All Star Charts pode Clique aqui para análises de amplitude expandida.

Obrigado por ler, e nos informe seus pensamentos!

Se você gostou desta postagem e deseja mais pesquisas premium, considere entrar na comunidade All Star Charts começando um Teste de 30 dias sem risco ou inscrevendo-se no nosso "Gráfico Gratuito da Semana".