Média de custo em dólar com ETFs

Média do custo do dólar é uma estratégia de investimento testada e comprovada que permite que os investidores participem do mercados financeiros de uma forma econômica, sem a necessidade de fazer grandes investimentos de montante fixo. Ao calcular a média do custo em dólar, um investidor compra uma quantia fixa em dólar de um determinado investimento em um cronograma regular, independentemente do preço das ações, e comprará mais ações quando os preços estiverem baixos e menos ações quando os preços forem Alto.

A média do custo do dólar é uma estratégia muito popular entre fundo mútuo investidores porque fundos mútuos, especialmente no contexto de Planos 401 (k), têm mínimos de investimento tão baixos que os investidores podem sistematicamente depositar quantias tão pequenas quanto $ 25 (ou menos) sem se preocupar muito com o impacto dos custos de transação em seus retornos.

Fundos negociados em bolsa (ETFs), que são conhecidos por seus menores relações de despesas, podem parecer veículos perfeitos para calcular a média do custo em dólares, mas as aparências iniciais podem enganar. Na verdade, os custos de transação podem aumentar rapidamente quando você usa um ETF como parte de uma estratégia de investimento de custo médio em dólares e esses custos adicionais podem ofuscar os benefícios do DCA.

Comparando taxas de despesas

Quando se trata de comparar os custos de investimento, muitos investidores examinam os índices de despesas do fundo mútuo. Como os ETFs são bastante semelhantes aos fundos mútuos, muitos investidores tentam comparar os custos fazendo uma comparação direta entre os índices de despesas do ETF e dos fundos mútuos.

Nessa comparação direta, os ETFs geralmente ganham, mas isso está mudando. The Vanguard Group - conhecido pelo baixo custo, fundos de índice sem carga- agora compete com as taxas de despesas baixas de muitos ETFs. Por exemplo, a partir de março de 2021, o popular SPDR S&P 500 ETF (SPY), em 9,5 pontos base (0,0945%) é mais do que o dobro da taxa de 0,04% cobrada pelo Vanguard Index 500 Fund (VFIAX).

É importante ressaltar que os índices de despesas não são as únicas taxas que os investidores de fundos enfrentam. Para fazer uma comparação mais precisa dos custos do fundo mútuo e do ETF, os investidores precisam observar as taxas cobradas por cada tipo de fundo e todas as despesas relacionadas à compra ou venda de ações.

Taxas de fundos mútuos vs. Taxas ETF

O índice de despesas do fundo mútuo cobre o investimento taxas de administração, despesas administrativas e taxas 12-b1 (que são um tipo de custo de marketing). No entanto, as comissões de transação de corretagem e despesas de vendas (para fundos de carregamento) não são incluídos no índice de despesas. Ao mesmo tempo, alguns fundos mútuos cobram uma taxa se o saldo da conta estiver abaixo de um determinado nível. Essa taxa geralmente é inferior a US $ 25 por ano e é imposta se o saldo da conta estiver abaixo de um valor específico em dólares (digamos US $ 10.000). Em maio de 2021, a taxa do Vanguard era de $ 20 por ano, por conta, para saldos de contas abaixo de $ 10.000.

Alguns fundos também cobram uma taxa de compra em cada transação ou taxa de troca se os ativos forem movidos para um fundo diferente. Muitos fundos mútuos também cobram um taxa de resgate se os ativos não forem mantidos na conta por pelo menos um determinado período.

Ao calcular o custo real de um fundo mútuo, não se esqueça de examinar seu saldo da conta e hábitos de negociação antes de presumir que o índice de despesas é tudo o que você precisa para pagar. Há uma série de outras taxas a serem consideradas e os detalhes são normalmente descritos no fundo mútuo prospecto.

A título de comparação, calcular o custo de investir em um ETF é um pouco mais fácil do que calcular o custo de investir em um fundo mútuo. Em vez de mergulhar profundamente em um prospecto de fundo mútuo denso, os investidores de ETF podem se concentrar em apenas dois itens: o índice de despesas e o comissões para cada compra de ETF dentro da estratégia de cálculo de custo em dólar.

O índice de despesas de um ETF é uma porcentagem de taxa fixa dos ativos investidos, assim como o índice de despesas de um fundo mútuo. No entanto, como os ETFs são comprados e vendidos por meio de uma corretora, como ações do estoque, há também uma comissão que deve ser paga por cada compra ou venda de ações do ETF.

Algum corretores online ofereça negociação sem comissão e outros podem cobrar uma taxa por ação, mas a estrutura de comissão mais comum hoje é uma taxa fixa por negociação. Resumindo, as comissões são o item principal que os investidores desejam considerar ao adicionar fundos negociados em bolsa a uma abordagem de cálculo de custo em dólar.

Considerar os custos de negociação de ETFs

Determinar a proporção de despesas é a parte fácil ao calcular os custos de uma abordagem de cálculo da média do custo em dólar com ETFs. Como a proporção é uma porcentagem fixa do investimento, ela tem o mesmo impacto, independentemente da quantidade de dinheiro investido. Por exemplo, se o índice de despesas for de nove pontos base, o custo do índice de despesas será de nove centavos em um investimento de $ 100 e 90 centavos em um investimento de $ 1.000. O índice de despesas é fixo e, portanto, não importa se o investimento é grande ou pequeno, pois o percentual permanece o mesmo.

As comissões, no entanto, são uma história diferente. Os custos de negociação das comissões aumentam rapidamente e prejudicam o desempenho. A média do custo em dólares em ETFs com pequenos valores em dólares nem sempre é prática por esse motivo.

Dito de outra forma, enquanto a relação de despesas tira a mesma fatia de cada valor investido, uma taxa fixa taxa de corretagem ou a comissão pode tirar uma grande parte de pequenos investimentos periódicos, mesmo em um corretor de descontos que cobra apenas uma taxa fixa de $ 10 por transação.

Considere o impacto dos custos de comercialização nos seguintes investimentos:

• Em um investimento de $ 25 com custos de negociação de $ 10, o Investimento líquido—Após os custos de negociação serem subtraídos — é $ 15. A porcentagem do seu investimento que desaparece como resultado das despesas comerciais é de 40%.
• Em um investimento de $ 50 com custos de negociação de $ 10, o investimento líquido é de $ 40. A porcentagem do seu investimento que desaparece como resultado das despesas comerciais é de 20%.
• Em um investimento de $ 100 com custos de negociação de $ 10, o investimento líquido é de $ 90. A porcentagem do seu investimento que desaparece como resultado das despesas comerciais é de 10%.
• Em um investimento de $ 1.000 com custos de comercialização de $ 10, o investimento líquido é de $ 990. A porcentagem do seu investimento que desaparece como resultado das despesas comerciais é de 1%.

Como você pode ver, somente quando você investe mais - em montantes globais maiores - o impacto dos custos de negociação das comissões diminui. O objetivo da média do custo em dólar, no entanto, é investir quantias menores regularmente e com mais frequência, em vez de quantias maiores de vez em quando. Claramente, em investimentos em ETF, a menos que os valores que você investe regularmente sejam bastante grandes, as comissões de corretagem podem ofuscar os benefícios obtidos com a média do custo em dólar.

The Bottom Line

Os ETFs podem ser excelentes veículos para calcular a média do custo em dólar - contanto que a média do custo em dólar seja feita de maneira apropriada. Em vez de investir pequenas quantias de dinheiro com frequência, os investidores em ETF podem reduzir significativamente seu investimento custos se eles investem quantias maiores com menos frequência ou investem através de corretoras que oferecem sem comissões negociação.

Embora a média do custo em dólares com ETFs não seja uma estratégia que funcione bem para todos, isso não significa que não valha a pena. Como todas as estratégias de investimento, os investidores precisam entender o que estão comprando e o custo do investimento antes de entregar seu dinheiro.