Como a crise financeira de 2008 afetou o setor bancário
No curto prazo, o crise financeira de 2008 afetou o setor bancário, fazendo com que os bancos perdessem dinheiro com a inadimplência de hipotecas, o congelamento de empréstimos interbancários e o esgotamento do crédito para consumidores e empresas. Em um prazo muito mais longo, a crise financeira impactou o setor bancário, gerando novas ações regulatórias internacionalmente por meio de Basileia III e nos Estados Unidos por meio do Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street.
Principais vantagens
- As medidas tomadas após a crise financeira visavam proteger os bancos e seus membros.
- Alguns dos principais efeitos sobre os bancos concentraram-se na gestão da dívida, provisões e fundos disponíveis disponíveis.
- A Lei Dodd-Frank foi aprovada em 2010 garante que os bancos tenham um alto padrão de liquidez e ativos disponíveis para mitigar o risco.
- Alguns especialistas financeiros acreditam que a lei é muito rígida e, desde então, tentaram revogá-la.
Antes da crise
Antes da crise financeira de 2008, as regulamentações aprovadas nos EUA pressionaram o setor bancário a permitir que mais consumidores comprassem casas. A partir de 2004,
Fannie Mae e Freddie Mac comprou um grande número de ativos hipotecários, incluindo hipotecas Alt-A arriscadas. Eles cobraram altas taxas e receberam altas margens dessas hipotecas subprime, também usando as hipotecas como garantia para obter marcas privadas títulos baseados em hipotecas.Muitos bancos estrangeiros compraram dívida colateralizada dos EUA à medida que empréstimos hipotecários subprime foram agrupados em obrigações de dívida colateralizadas e vendidos para instituições financeiras em todo o mundo.
Quando um número crescente de consumidores norte-americanos deixou de pagar seus empréstimos hipotecários, os bancos norte-americanos perderam dinheiro com os empréstimos, assim como bancos em outros países. Os bancos pararam de emprestar uns aos outros e ficou mais difícil para consumidores e empresas obter crédito.
Após a crise financeira global de 2008
Com os EUA entrando em recessão, a demanda por produtos importados despencou, ajudando a estimular uma recessão global. A confiança na economia despencou, assim como os preços das ações nas bolsas de valores em todo o mundo.
Na esperança de evitar outra crise financeira, em dezembro de 2009, o internacional Basel O Comitê apresentou um conjunto de propostas para novos padrões de capital e liquidez para o setor bancário. As reformas, conhecidas como Basileia III, foram aprovadas pelo G-20 em novembro de 2010, mas o comitê deixou para os países membros a implementação dos padrões em seus próprios países.
A Lei Dodd-Frank
Nos EUA, a Lei Dodd-Frank, aprovada em 2010, exige que empresas holding bancárias com mais de US $ 50 milhões em ativos de acordo com os rígidos padrões de capital e liquidez e estabelece novas restrições ao incentivo compensação.
A legislação também criou o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira, para incluir o Banco da Reserva Federal e outras agências com o propósito de coordenar a regulamentação de bancos maiores e "sistemicamente importantes". O conselho pode quebrar grandes bancos que podem representar um risco devido ao seu tamanho. Um novo Fundo de Liquidação Ordenado foi estabelecido para fornecer assistência financeira para a liquidação de grandes instituições financeiras que enfrentassem problemas.
Alguns críticos acusam, no entanto, que a lei aprovada pelo Congresso dos EUA em 2010 é uma versão muito enfraquecida do projeto de lei originalmente imaginado pelo presidente Barack Obama, diluído durante seu desenvolvimento por meio de legisladores e lobistas manobrando.
Enquanto isso, o impacto final da crise financeira continua se desenrolando. Por exemplo, a lei também contém mais de 90 disposições que exigem a elaboração de regras pelo Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), juntamente com dezenas de outras disposições em que a SEC recebeu autoridade discricionária para fazer regras. Em fevereiro de 2019, a SEC adotou regras finais para 67 disposições obrigatórias de criação de regras da Lei Dodd-Frank.
Regras foram adotadas para trazer mais transparência aos mercados de fundos de swap e fundos de hedge, para dar investidores dizem sobre a remuneração de executivos, como a criação de um programa de denúncias para leis de valores mobiliários violações.
Conselheiro Insight
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
A crise financeira iniciada em 2008 dizimou o setor bancário. Vários bancos faliram, outros tiveram de ser resgatados pelos governos e ainda outros foram forçados a fusões com parceiros mais fortes. As ações ordinárias dos bancos foram esmagadas, suas ações preferenciais também foram esmagadas, os dividendos foram reduzidos e muitos investidores perderam parte ou todo o seu dinheiro.
As razões para isso eram mais complexas do que geralmente se pensava. A resposta simples é que isso aconteceu porque a bolha imobiliária estourou, mas essa é a superfície do problema. Parte do problema era uma questão de liquidez devido à contabilidade de “marcação a mercado” exigida pelo governo e parte era o número de empréstimos hipotecários ruins que os bancos mantinham em seus livros. A lição para os acionistas é diversificar. Infelizmente, muitas pessoas tinham grande parte de seus investimentos em ações de bancos porque estavam pagando dividendos muito altos.