Definição de mercado lateral / deriva lateral

O que é um mercado lateral / deriva lateral?

Um mercado lateral, ou deriva lateral, ocorre quando o preço de um segurança negócios dentro de uma faixa razoavelmente estável, sem formar tendências distintas em algum período de tempo. Ação de preço em vez disso, oscila em uma faixa ou canal horizontal, sem os touros nem os ursos controlando os preços.

O oposto de um mercado lateral é um mercado de tendências.

Compreendendo um mercado lateral / deriva lateral

Um mercado lateral consiste em movimentos de preços relativamente horizontais que ocorrem quando as forças de 

oferta e procura são quase iguais por algum período de tempo. Isso normalmente ocorre durante um período de consolidação antes que o preço continue uma tendência anterior ou reverta para uma nova tendência.

Os mercados laterais são geralmente o resultado de um preço viajando entre níveis fortes de Apoio, suporte e resistência. Não é incomum ver uma tendência horizontal dominar a ação do preço de um ativo específico por um período prolongado antes de iniciar uma nova tendência para cima ou para baixo. Esses períodos de consolidação são frequentemente necessários durante tendências prolongadas, visto que é quase impossível que essas grandes movimentações de preços se sustentem no longo prazo.

Volume, que é um importante indicador de negociação, permanece principalmente estável durante um mercado lateral porque é igualmente equilibrado entre touros e ursos. Ele sobe (ou desce) bruscamente em uma direção quando é esperada a ocorrência de um rompimento (ou colapso).

Os mercados laterais podem ser referidos como agitada ou mercados sem tendência, se houver uma série de oscilações para cima e para baixo, mas que continuam voltando a algum nível médio. Se a deriva lateral for esperada para permanecer por um período prolongado, os investidores podem lucrar com a venda opções de chamada e venda com datas de expiração próximas.

Lucrando com os mercados laterais / deriva lateral

Existem muitas maneiras diferentes de lucrar com as tendências laterais, dependendo de suas características. Normalmente, os comerciantes procuram confirmações de um saia ou demolir na forma de indicadores técnicos ou padrões gráficos, ou busque capitalizar o próprio movimento lateral dos preços usando uma variedade de estratégias diferentes.

Os participantes do mercado podem explorar um mercado paralelo, antecipando rompimentos, seja acima ou abaixo do faixa de negociação, ou tentando lucrar conforme o preço se move entre o suporte e a resistência dentro da deriva lateral. Os comerciantes que usam uma estratégia de limite de alcance devem se certificar de que o mercado lateral é amplo o suficiente para definir um recompensa de risco proporção de pelo menos 2: 1 - isso significa que para cada dólar arriscado, os investidores ganham dois dólares de lucro.

Muitos traders se concentram em identificar canais de preços horizontais que contêm uma tendência lateral. Se o preço tem se recuperado regularmente dos níveis de suporte e resistência, os comerciantes podem tentar comprar o segurança quando o preço se aproxima dos níveis de suporte e venda quando o preço se aproxima da resistência níveis. Parar a perda de os níveis podem ser colocados logo acima ou abaixo desses níveis, no caso de ocorrer um rompimento.

Os comerciantes qualificados também podem usar opções estratégias para lucrar com os movimentos laterais dos preços. Por exemplo, straddles e estrangulamentos pode ser usado por negociadores de opções que preveem que o preço permanecerá dentro de um determinado intervalo.

Por exemplo, você pode vender um straddle - tanto um no dinheiro Call e put option para o mesmo ativo subjacente no mesmo strike e mesmo mês de vencimento. À medida que a data de vencimento das opções se aproxima, os prêmios das opções são corroídos por decadência do tempo- e, em última análise, se o mercado permanecer de lado, cairá para zero. No entanto, é importante observar que essas opções podem perder todo o seu valor se a ação ultrapassar esses limites, tornando as estratégias mais arriscadas do que comprar e vender ações.

Benefícios de negociar em um mercado lateral / deriva lateral

Limpar entradas e saídas: Um mercado lateral geralmente tem níveis de suporte e resistência claramente definidos, o que remove a ambigüidade sobre onde colocar entradas e sai. Por exemplo, um trader pode comprar um título quando seus testes de preço suportam e definir um meta de lucro na resistência. Uma ordem stop-loss colocada ligeiramente abaixo do nível de suporte do mercado lateral minimiza o lado negativo da negociação.

Risco e Controle: Os comerciantes buscam lucros menores ao negociar em um mercado lateral; portanto, cada negociação normalmente não fica aberta por mais de alguns dias ou semanas. Isso reduz a chance de uma posição ser adversamente afetada por um mercado de urso ou notícias inesperadas, como um incidente de terror. Negociar em um mercado lateral permite que os negociantes fechem quaisquer posições em aberto antes dos anúncios da empresa, como relatórios de ganhos, e entrar novamente quando o preço do título retornar ao suporte.

Limitações da negociação em um mercado lateral / deriva lateral

Custos de transação mais altos: Negociar em um mercado lateral normalmente apresenta mais oportunidades de negociação do que negociar uma tendência. À medida que o preço de um título muda dentro de uma faixa, comerciantes pode comprar continuamente no suporte e vender na resistência. Negociação frequente gera comissões que corroem os lucros de um trader. Os comerciantes que empregam estratégias limitadas a intervalos não têm a vantagem de permitir que seus lucros sejam executados para compensar os encargos de comissão.

Demorado: Freqüentemente, comprar e vender um título para buscar lucro em um mercado paralelo consome tempo. Os comerciantes precisam determinar sua entrada e saída, bem como colocar uma ordem de stop-loss. Depois de entrar em uma negociação, ela deve ser cuidadosamente monitorada para garantir a execução correta. Muitos traders automatizaram suas estratégias de negociação para evitar ter que ficar sentado na frente de seus monitores o dia todo.