Como posso usar a capitalização de mercado para avaliar uma ação?

A capitalização de mercado é uma figura útil a ser examinada ao tentar entender a estrutura e a lucratividade de uma empresa e, portanto, o valor de uma ação. Ele pode ser usado para determinar uma variedade de métricas-chave de desempenho, incluindo preço para lucro e preço para fluxo de caixa livre.

Capitalização de mercado refere-se ao dólar total valor de mercado de uma empresa excelente ações. Coloquialmente chamado de "capitalização de mercado", é calculado multiplicando o número total de ações de uma empresa pelo atual preço de mercado de uma ação. A comunidade de investimentos usa esse número para determinar o tamanho de uma empresa e, basicamente, como o mercado de ações está valorizando a empresa.

Métricas de desempenho que usam o valor de mercado

Existem vários índices de avaliação populares que incluem a capitalização de mercado que os investidores devem observar ao considerar a compra de uma ação. Essas proporções incluem:

• Preço / lucro rácio: calculado dividindo a capitalização de mercado por 12 meses Resultado líquido; pode referenciar Seguindo ganhos ou futuro projetado ganhos
• Preço para fluxo de caixa livre rácio: calculado dividindo a capitalização de mercado por 12 meses fluxo de caixa livre (derivado subtraindo despesas de capital a partir de fluxo de caixa das operações; também pode usar retornos históricos ou projetados
• Valor do preço do livro: calculado dividindo a capitalização de mercado pelo total patrimônio líquido (o saldo do total ativos e passivos).
• Valor da empresa para EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização): funciona de forma semelhante ao índice preço / lucro; valor da empresa é calculado totalizando o valor de mercado das ações ordinárias e preferenciais, participações minoritárias e dívida líquida. O EBITDA mede o retorno operacional no curto prazo.

Tipos de capitalização de mercado

Não há barreira oficial para diferentes categorias de ações com base no tamanho, mas letras maiúsculas são frequentemente empresas com capitalização de mercado superior a US $ 10 bilhões, enquanto mid caps são $ 2 bilhões a $ 10 bilhões, e versaletes estão abaixo de $ 2 bilhões. Existem outras categorias que os investidores às vezes consideram, como micro capitalização, referindo-se a pequena capitalização ações que estão abaixo de US $ 250 milhões e ações ultra ou mega cap, que são grandes capitalizações acima de US $ 50 bilhão.

A capitalização de mercado é usada para definir as expectativas do investidor e moldar a estratégia de investimento. Diferentes tipos de estratégias de investimento enfocam os vários grupos de capitalização de mercado e diferentes avaliação os métodos são aplicados dependendo do tamanho da empresa. Tampas de mercado muito grandes são geralmente associadas a empresas maduras e de baixo crescimento que pagam dividendos. Versaletes são frequentemente empresas de crescimento com perfis de maior risco e geralmente não pagam dividendos.